23FY及24Q1乳制品总结：
营收承压盈利提升，促销或加剧。1）收入端：需求疲软，23Q4以来收入承压。2）毛利端：上游原奶供过于求，23Q4以来主产区生鲜乳均价同比降幅持续扩大，成本红利强化，叠加产品结构优化，2023Q4以来多数乳企毛利率提升。3）毛销差：24Q1竞争加剧、去库存压力较大导致主要...
一树风云
- 关注:51
- 粉丝:6854
- 自选:876
- 组合:1
他的全部讨论
长江电力
1）23年梯级电站年发电量2762.63亿千瓦时，同比+5.34%；获取跟踪抽蓄项目超过30个，装机总规模近42GW；分布式光伏、储能项目规模双双突破1GW。
2）2024年目标：完成发电量3088亿千瓦时，国内超3074亿千瓦时。
华能水电
1）2023年装机：截至2023年底，公司清洁能源装机容...
杭州房产新政有三大要点
1️⃣全面放松限购，全国人民可买
2️⃣首套住房认定放松，只要在本行政区（县区级别）无房的都算1套，在本行政区有1套房的、去挂网了再新购1套也算首套
3️⃣非杭户购房可申请入户
$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $索菲亚(SZ002572)$
昱能科技业绩会240508
1）销售量
一季度销量接近25万，微逆销量大概4-5万台，销量占比大概16-20%的水平。第二季度微逆转的台数与毛利率都会恢复的不错。第二季度预计环比也会有增长，大概10~20%的增长，动能会持续存在，MLPE板块应该有30%以上的增长，去年销售额是12.6亿，今年经营目标应...
刚才和一家半导体设备龙头交流，有3点收获我觉得值得分享。
第一，短期订单兑现大概是1年，因此当下营收绝对值就是1年前订单量，23Q2订单量差不多是月均25亿，增速可以自己算一下。
当然，往后订单增速肯定会下降，但其中先进制程占比会提升，即利润率会提升。
2）越往先进制程，头部...
安琪酵母5月交流要点 20240508
4月经营情况：4月公司收入增长双位数，其中烘焙面食增长超40%，1-4月增长接近10%；YE增长超10%，1-4月增长接近20%。出口收入增长超20%。销量上，酵母增长20%以上，YE增长18%。价格在3-4月下调，公司主导产品销量1-4月增速超10%。4月增长原因主要系补充渠道库存及...
锑价上涨有持续性
1、目前，锑精矿价格8.8万元/吨，较23年底上涨1.8万元/吨。锑价一季度从8万涨到9万，4月9万涨到10万。环保督查5月进驻湖南，而当前库存较低，供应收紧伴随补库需求，锑价上涨有持续性。
2、供给端刚性，库存加速去化。锑资源紧缺，储采比低，近年受品位下降以及环保等因...
【青岛啤酒】业绩交流要点（2024-5-7）
销量趋势：北方市场仍是重要增量来源，全年整体销量目标仍保持增长；Q2接下来球赛和奥运会开展、预热，Q3各地啤酒节也会落地推广，有望驱动销量回归正增长。
价增趋势：预计吨酒价格维持良性提升，23H2中低档产品下降较多，今年有望相对企稳。“1+1+...
23FY及24Q1白酒总结：需求韧性仍强，个体分化加剧
■ 新年开局良好彰显韧性，经济弱复苏趋势延续预期仍低。2023年白酒板块总营收、归母净利分别同增16.39%、18.48%；24Q1总营收、归母净利分别同增15.43%、15.72%。24Q1增速环比23年小幅回落，但整体呈现稳健增长，多数酒企报表体现较好韧性。宏...
调味品总结：
成本改善释放盈利弹性，精选改革红利/渠道扩张个股。1）收入端：受消费疲软、餐饮恢复不佳影响，23Q4基础调味品收入承压，复调表现更优，24Q1春节拉动下基调加速增长。2）毛利端：24Q1调味品主要原材料价格边际改善，成本红利释放推动板块毛利率提升。 3）毛销差：23Q4以来多数调...
23FY及24Q1休闲零食总结：
量贩景气度延续，供应链企业受益持续突出。1）收入端：渠道变革红利延续，零食量贩渠道+内容电商销售额保持高增，积极拥抱全渠的企业已经获得先发优势且红利期较长。供应链型企业盐津铺子、三只松鼠积极调整拥抱新渠道后收入保持领先增速。产品型企业享受爆款红利，...
化妆品板块24年4月电商数据更新
说明:除特别标注外,括号中前值为GMV百万元,后值为同比
大盘跟踪:
【阿里护肤+彩妆】
(147.6亿元,-12.4%)
【抖音美妆前1500品牌】
(116.7亿元,+51.5%)
【阿里+抖音两平台】
(264.3亿元,+7.6%)
重点品牌天猫官方旗舰店跟踪:
...
船舶板块速评:
事件:
1)FFA市场:0508晚,油运市场淡季期间,VLCCTD3C价格出现跳涨;
2)克拉克森油运指数:0503日油轮平均收益手41108美元/日,同比+13.87%,周度环比+3.32%;
持续看好本轮油轮驱动行情
1)运价:MR和VLCC市场淡季依旧出现回暖现象,地缘政治扰动叠加中国或存在补库需求...
军工阶段修复逻辑探讨：
1.修复：二季度开始弱修复，个别公司二季度给了非常乐观的指引
2.新品，新产业：部分企业有新品确实开始兑现+新产业预期改善（核心还是预期）
3.位置筹码底，大概率见底：筹码位置优势，这一波所有顺周期都有修复，军工位置依然相对低，除了之前低空带的一波军...
光伏产业链价格更新20240508
硅料:根据PVInfoLink,致密料报价均价44元/kg,周环比-10.2%,月环比-30.2%。本周单瓦盈亏-2分/W,较上周-1分/W。颗粒硅均价41元/kg,周环比-4.7%,月环比-26.8%。
硅片:
P型182(150μm)硅片均价1.55元/片,周环比-6.1%,月环比-8.8%,单瓦盈利估算来到-2分/W,较上...
【百济神州】一季度总收入及分产品收入的同/环比均亮眼，亏损持续收窄，盈亏阶段即将到来
收入端超预期：2024Q1产品收入7.47亿美元（+82%），主要由于泽布替尼在美国和欧洲销售额显著增长。就泽布替尼：全球销售4.885亿美元（同比+131.1%，环比+18%），美国销售3.515亿美元（同比+153.3%，环比...
空调排产依然良好，维修旺季将至，制冷剂新的涨价
制冷剂市场货紧气氛再次发酵，近期R32货源偏紧情况加剧，随着气温逐步回升，以及家电“以旧换新”政策的带动，空调企业排产依旧较为顺畅，相反国内制冷剂大厂因长时间高负荷运转，当前部分装置开始有降负检修情况，优先保供空调企业货源之余对...
中海油近期交流中关于油价的点评，基本算是聊到点子上了，油价未来之所以很长时间要高位运行，不排除有更高弹性，一方面是供给端资本开支乏力，美国的页岩油也没啥增量了，另一方面，有快速增产能力的沙特，基于经济转型的财政支出，需要让油价长期维持在80美元/桶以上，俄罗斯就更不用说了。那么...
【徐工机械】最新更新
#海外市场新兴业务板块翻倍增长、欧美等发达地区增速亮眼。①分品类看，挖掘机Q1同比+4%，起重机同比+17%，混凝土机械与高机实现翻倍以上增长。②分地区看，2023年亚洲区域收入占比48%，欧美澳市场占比超过10%。2024Q1欧美澳市场收入占比继续增长至12%，同比增长44%，拉...
【芯源微】近期交流精华分享
👉2024年前道市场景气度确定上行，后道市场呈现复苏态势，对新签订单保持信心。
2024Q1公司签单以后道为主，（1）前道：2024年前道市场是明确景气度向上的，公司在前道track市占率从10%+目标提高到30-40%，另外公司最近新发布的化学清洗设备使得前...