船舶板块速评:
事件:
1)FFA市场:0508晚,油运市场淡季期间,VLCCTD3C价格出现跳涨;
2)克拉克森油运指数:0503日油轮平均收益手41108美元/日,同比+13.87%,周度环比+3.32%;
持续看好本轮油轮驱动行情
1)运价:MR和VLCC市场淡季依旧出现回暖现象,地缘政治扰动叠加中国或存在补库需求或将继续支撑运价市场;
2)新船:截止24M4,油轮在手订单/运力仍处于低位区间;根据克拉克森,原油和成品油分别为7%和14%(DWT口径),其中VLCC/MR/苏伊士型/LR2分别为5%/11%/14%/28%;
3)船厂:24M4手持订单看,中国船舶四大船厂的油轮占比约为18%,中国重工(大船+北海)油轮占比约为14%;
VLCC陆续兑现
1)新签订单,24年已经超过22+23年总和,24年中国新签20艘VLCC订单(全球28艘);
2)手持订单,上一轮VLCC造船周期中韩国占据超50%份额,目前中国手持订单占比高达76%;
大连造船(中国重工)持续受益
1)VLCC是大船传统优势船型,交付国内第一艘VLCC,目前已累计交付117艘;
2)23年年初至今,大船已承接19艘VLCC,市场份额超50%;
$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ $中船科技(SH600072)$