军工阶段修复逻辑探讨：
1.修复：二季度开始弱修复，个别公司二季度给了非常乐观的指引
2.新品，新产业：部分企业有新品确实开始兑现+新产业预期改善（核心还是预期）
3.位置筹码底，大概率见底：筹码位置优势，这一波所有顺周期都有修复，军工位置依然相对低，除了之前低空带的一波军工，之前上一波底部喊的人还很多，最近连喊的人都没了，真底部=涨了都没人关注，喊得底部都大概率不是底
4.估值低：可比化工 锂电 机械15X中枢，PEG0.3（三一重工25年12%增速，18XPE），军工25年有30%增速，估值15-20X
一般军工乐观PEG0.8，悲观0.3-0.4，阶段PEG有望从0.4干到0.6
5.其他地缘ZZ催化（但是很low,这东西早就不是驱动板块上涨逻辑）
6.困境反转：猪肉一直困境反转头部公司却一直新高，对于军工大家比较麻木，对于人事和阶梯降价麻了
$三角防务(SZ300775)$ $中航重机(SH600765)$ $中航沈飞(SH600760)$