糊涂球球

普通小散户，明白散户的优势并能坚守就超越了大多数人。

一.数据盘点
本周交易：以32.7元价格买入1%海康威视。
下周计划：清仓汤臣倍健换入沪深300场内基金
本周数据依然跑输沪深300。
备注：
1.分众传媒按周期股估值法，取未来8年平均利润为55亿，一年内卖点为平均利润40倍；
2.海康威视预估24年利润162亿，25年，26年每年15%...

巴菲特有句名言，“我是85%的格雷厄姆和15%费舍的结合”。“费舍”就是本书的作者菲利普A.费舍。
初入股市的时候粗略翻过这本书，当时只觉得理论知识挺多，很有道理却难以实操，一个月前重读，才真是醍醐灌顶啊，怪不得成为经典。
特将本书重点以及我的思考整理，常看常新。内容目录如下：...

一.数据盘点
本周交易：以33元价格买入1%海康威视。
本周数据略跑输沪深300。持股公司基本面没发生什么重大变化。
截至本周，持仓股汤臣倍健、美亚光电、海康威视的分红已到账，分众和洋河的分红到账时间未定。对分红计划是除生活需要外，其他都买入海康威视。
备注：
1.分众...

一.数据盘点
本周交易：无。
本周数据各方面都跑赢沪深300。但什么也没做，跑赢的原因也不过是市场正常波动而已，公司基本面没发生什么重大变化。
截至本周，持仓股汤臣倍健和美亚光电的分红已到账，下周迎来海康威视的分红。分众和洋河的分红到账时间未定。对分红计划是除生活需...

一.数据盘点
本周交易：无。
本周依然略跑输大盘，24年快过一半，居然跑输沪深300近10%，就按照一年的表现来说，非常不满意，希望只是暂时的。
二.本周思考
收益持续跑输沪深300，还有必要自己集中持股吗？指数基金是不是好的选择？
巴菲特和段永平都极力推荐普通人买指数基...

分众传媒发布23年年报及24年一季度报,我将从以下五个方面分析：
一.年报整体情况；
二.年报报表详细解析；
三.24年一季度报；
四.分众传媒基本面再分析；
五.如何看待现在的分众。
以下是五个方面的展开
一.年报整体情况：
主营业务分析中主要有三点，一是点位的...

一.数据盘点
本周交易：以7.1元卖掉2%的分众。
本周收益率大幅度落后沪深300，主要是持仓股美亚光电因一季度报不及预期大跌8%拉低整体，海康威视表现不错。
二.本周事件
1.美亚光电24年一季度报
已在上篇网页链接

回复@廿年坚持: 一直负增长什么估值都维持不住，持有就是判断不会长期负增长//@廿年坚持:回复@糊涂球球:如果增长停滞或者负增长，20倍的PE维持不住，要杀估值的。现在这个价格有点危险

回复@leiyu972: 停滞的话现在的估值水平分红也跑赢银行了，要是连续下降说明选股有问题。这种业绩比较难预测的股票不建议重仓。//@leiyu972:回复@糊涂球球:增长停滞或者下降得时候估值水平会下降很多，感觉还是谨慎点好

回复@金银细软: 股本//@金银细软:回复@糊涂球球:请教下预期收益*pe／2我能理解，8.82是什么？我没看明白，谢谢 [捂脸]

持仓股美亚光电昨晚出了一季度报，匆匆瞟了一眼，应收和利润差不多都是20%左右的下跌，对比23年业绩逐季增长的营收来说，还是有点意料之外的。正好也要写一季度报梳理下。
先回顾下23年年报业绩：
网页链接{美亚光电发布23年年报，营收达成24.25亿，同比增...

回复@用户4861188702: 光电识别技术转化成的别人做不了的产品//@用户4861188702:回复@糊涂球球:这家公司的竞争优势是什么

海康威视23年年报：营收893亿同比增长7.4，利润141亿同比增长9.9%，扣非净利润增长10.8％。
很多人提到海康还停留在做摄像头的安防公司，但近几年的海康转型做智能物联已经非常成功了，业务线也发展到了各行各业，年报致股东信里说到：
"安防业务目前只是公司AIoT战略的一个业务方向，...

回复@开始好运: 他淘汰不影响我看好啊，投资本来就是自己的事//@开始好运:回复@糊涂球球:唐门？可海康是老唐淘汰的股票啊

一.数据盘点及看法
本周交易：以7.05元卖掉1%的分众买入32元海康
换股逻辑上周周报有说：
“考虑到分众传媒的周期性（同经济周期强相关）和成长性（已非常成熟），我可能会在下周稍降一降4%的仓位到35%仓位，然后换到更具成长性的海康威视或者美亚光电。”
虽然操作了但没有按照原...

回复@阿吉1215: 新增牙科诊所必然要采购口腔扫描仪，比起替换，新增采购对销售的影响大的多，所以新增牙科诊所的数量非常影响市场//@阿吉1215:回复@糊涂球球:应该是集采导致牙科的资本投资少了，进而影响了医疗设备

出来混迟早要还的，，
普通人买基金最好的选择还是选指数基金，跟着大盘走
基金经理情况太多了，就算专业上厉害些，但跟我们出发点不一样啊，他们赚的是规模的钱，屁股决定脑袋哦
了解基金经理比了解公司难多了，公司每年还发布财报，基金经理都没经历一轮牛熊的三五年的履历，职业操...

一.数据盘点
本周交易：无
本周分众传媒成为唯一上涨股票，一度还突破了我的买点，因为持仓最重还跑赢了沪深300。2024年持仓依然是负的，跑输沪深300五个点。不晓得下半年有没可能转正并且跑赢。
考虑到分众传媒的周期性（同经济周期强相关）和成长性（已非常成熟），我可能会在下周稍...

最早关于商业模式的思考是在《段永平的投资问答录-商业逻辑篇》中看到段永平关于商业模式的阐述，有种豁然开朗茅舍顿开的感觉。而后我一头扎进大A选股，基本上也是参照书中的逻辑。
关于商业模式的思考也一直贯穿我整个投资过程，今天整理出来做个回顾，并且给自己持仓股的商业模式做个梳理。<...