奇点那瞬间

讨论

请教朋友们一个问题，为什么国内的餐饮这么卷？
是时代发展的阶段性问题？国内发展快，人人都想发财，类似美国崩腾的50年代。
还是中餐中饮的属性问题？美国饮食比较“简单”，“不讲究”，那法国和意大利，连锁餐饮有没有做大做强？有没有欧洲的朋友现身说法一下？
===============

讨论

回复@奇点那瞬间: 看了最近两天的gpt-4o和Gemini发布会，新一代的交换模式已经出现，新一代移动平台也马上会出现。苹果重新定义了手机软件，键盘和屏幕尺寸，llm可能会消灭键盘和一部分手机屏幕，只剩眼镜，语音和一个和你共享视野的摄像头。
估值略高，但不算贵，我感觉未来6个月内会有更便宜...

讨论

回复@奇点那瞬间: 回顾中国互联网历史，00年门户（搜狐，新浪），搜索（百度），02年SP（TOM），05年端游（巨人，盛大），长视频（优酷，土豆），电商，然后移动互联网时代来了，端转手，然后O2O，短视频，直播，共享xx等等，一轮一轮的浪潮，腾讯哪个没有参与？甚至网易丁老板也参与了大部分（btw...

讨论

毛利率确实超预期，op exp也略超我的预期，但capex上来了，上个财报我就觉得腾讯目前的阶段，fcf应该还是会略小于利润的，看来可能确实还是如此。
腾讯港股开盘，就会站上400hkd，这个价格是不是还有15%的irr，已经不容易判断了，主要取决于未来的增长，游戏业务会如何，视频号能做多大，会不...

讨论

以前找机会，我是打开全市场股票列表看最近 x 日涨幅榜，做趋势嘛现在是打开自己的自选股列表，看最近x日跌幅榜，看看哪个有点便宜了 主要精力在维护自选股列表和更新自选股x年目标价

讨论

为啥我今天是亏钱的啊

讨论

回复@钟晓渡: 我的问题来了，茅台目前的价格还需要patient吗（目标年化12%-15%//@钟晓渡:回复@戴大西虎吃海喝:这句话刚入行的时候就听过，不以为意，只觉得是大佬在自谦不够聪明。
真正在市场里泡了几年，才发现果真如此。就“patient”而言，如果真能耐得住寂寞只盯着自己熟悉理解的好...

讨论

常识即真知，总是最朴素直白的；但是横亘于“知道”与“（发自内心地）理解和认可”之间的，是难以逾越的深渊。
==========
这句话里有大彩蛋

讨论

趋势投资的主要矛盾是敏锐的意识到 3-5 年维度下大趋势的inlfection point，比如去年的AI，未来 6-12 月内可能发生的 yen reverse 和乌xx重建。趋势投资的亏损主要发生于在频繁的小波动小趋势中反复止损或不遵守纪律。趋势投资绝不只是看图看线，更多是一种巴洛克式的世界观。
价值投资的主要...

讨论

回复@钟晓渡: 我发现大佬们有个特点：即使看错了也亏不了多少...看对的时候都是重仓拿住最后大赚的...无论是价投派还是趋势派。另外，价投派大佬重仓的股票，正确率是非常惊人的，原帖中的主人公，如果 2018 新买入的是指陕煤，那么就是 11/12 的胜率，且胜的时候赚的 % 远高于错的时候亏损 %。

讨论

回复@STH_: 雪球的平行时空我打赏了这个帖子 6 元，也推荐给你
我一直对印度外卖也挺看好的，他们基尼系数更高。但好像财务状况还不如doordash，我也懵。
对于买菜这个业务，在取得区域垄断后，且这个业务是可以做的很重的，我觉得会是一个护城河很强的生意，可能是国内零售业态的终...

讨论

如果把2010-2020标普500 eps growth中因为回购，interest expense降低和tax降低造成的影响去掉，还原得到SP500 real btm line organic growth, 其结果是非常难看的。叠加过去十年估值的扩张，双重因素下，如果AI不能极大的改变劳动生产效率，那我对未来几年美股主要指数的投资回报率，比较悲观

讨论

基于RAG 的话，gen searching 很可能在初期会增加 google searching 的流量，给人一种“谷歌护城河坚不可摧的感觉”，然而最后的landscape 会变成什么样子，我也不知道

讨论

财险我是抄的作业，金融行业作为一个整体我也不太懂，看去年的年报的时候，还是觉得对我来说有些复杂的，特别是投资端这边未来能赚多少钱，3%还是4%，放在3年的维度下，差别还是挺大的。保险端，我应该也是没有能力搞得很清楚，但觉得好像不是很乐观，电车不赚钱，虽然早晚会赚钱。1-3年的维度上，...

讨论

恒生指数 ytd 已经跑赢标普 500 了！朋友们，物极必反，东升西降，只要价格便宜，中美都有光明的未来！

讨论

razor clam 白灼太好吃了吧
下次不再坑坑坑挖贝开生蚝了

讨论

讲个鬼故事，ytd $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 和$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 一样了
去年的中丐之光，pdd，瑞幸，理想，一个比一个惨

讨论

meta是我这两年最遗憾最拍断大腿的交易，看看未来 6 个月内有没有亡羊补牢的机会

讨论

现在SpaceX才是正主（革命尚未成功），tesla才是小三（革命已经成功，马斯克凭借一己之力，将整个行业到达奇点的时间线提前5-10年），闹得实在太凶了，马斯克才会哄一哄
去年+今年，我先后四次做空特斯拉，盈利%不小，仓位不重，盈利绝对值也不值得很开心，但情绪上被马斯克“折磨”的可...