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两轮新造船周期量价结构对比

回顾上一轮新造船周期（2002～2008年），造船产能供给的暴涨（主要源于中国新增产能）与需求的塌方（2008年经济危机）造成了新造船价格曲线的暴涨暴跌，本轮新造船周期（2021年以来）明显不同的情况就是造船产能供给的塌方（长达十五年的产能出清）与新能源船舶更新需求的刚性，决定了本轮周期新造...

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回复@小小DH: 谬赞了，还是一个小学生//@小小DH:回复@hengshu:厉害啊 对股市有这么深刻的认知

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回复@全买一手: 感谢提醒，之所以关注创新药也恰恰是因为你提到的这些点，供给端已经没有米下锅了，我觉得慢慢地机会来了可以关注，目前也是在学习各种知识，但还完全不得其门而入，关注了你说的大佬，雪球创新药的大佬确实不少，好好学习。//@全买一手:回复@hengshu:大哥，真的建议创新药直接放弃...

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回复@君住长江头: 湖南有句老话也差不多：这山望着那山高。//@君住长江头:回复@hengshu:我们胡建有句民谚，看着那山的柴好！

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谢谢润哥转发点评，又给我涨粉不少，我这几千粉丝至少有一半是沾润哥的光。
这段话其实有一半是我以前在西北沙漠里转悠的体验，连绵不绝的山坡，每次我以为爬上去会看到不一样的风景，结果发现后面是更多连绵不绝的山坡，自己刚刚爬上的顶转眼就成了底，不知道润哥长年在野外是不是有同...

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回复@格雷-lyu: 谢谢您通俗易懂的解释，学习了！另外请教一下，百济目前在ADC方面似乎进展落后？怎么看后面PD1与ADC联用的格局？//@格雷-lyu:回复@hengshu:旁观者效应其实说的是adc，并没有那么靶向。adc中的单抗只是个带路党，到了地方后，无论是良民还是土匪，只要挨在一起，都会被突突了。

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回复@张小丰: 谢谢小丰总不吝赐教，我完全小白，看各种分析有点不得要领。
我确实有看到不少介绍ADC药物的时候很关注是否具有“旁观者”效应，我是否可以理解为ADC具有观察自己“打扫战场效果”的能力？
另外PD1激发免疫系统的时候不是会有“无差别攻击”，带来的副作用吗？//@张小...

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回复@一路向北2000: //@一路向北2000:回复@hengshu:很有意境

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回复@圣人惠520: 互相学习，多多交流。我只是在造船上投入了比较多的时间，有一点小心得就爱炫耀，论投资真的道行太浅。//@圣人惠520:回复@hengshu:感谢中船让我们相遇，未来投资道路漫漫，和heng哥共勉，多向您学习

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我前几天写的一段话，自认为和你说的有异曲同工之妙，摘抄过来：
你以为自己历经千辛万苦爬上的山峰，其实只是命运在潮水到来之际把你随机安放的角落；
你以为自己受尽苦难爬到人生的谷底，其实只是时代变迁之下众生聚集的广场；
...

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厉害了，手动点赞

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回复@圣人惠520: 厉害👍，是我的荣幸，说真的我有点得意！不迷茫才不正常，你过谦了，加油//@圣人惠520:回复@hengshu:heng大，我15年高考，在top2，今年刚本校直博毕业，作为你的粉丝和学弟骄傲一下。其实虽然看起来光鲜亮丽，但一路走来的辛苦，迷茫和自己几斤几两只有自己清楚

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回复@好望角captain: 不是，我是学三航之一，但不是航海//@好望角captain:回复@hengshu:大连船舶工程学院

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我去，我居然和省大是同一年参加高考。
难以想象已经是二十年前的事情了，当时压力太大，头天晚上完全没有入睡，第二天晚上仍然无法入睡，那个时候还没有接触到咖啡，也没有任何提神的手段，浑浑噩噩完成了高考，考最后一场的时候整个脑瓜子嗡嗡作响最后一题无法下笔，考完之后我就知道自己没...

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PD-1类似于制导炸弹，能起到面杀伤的效果，但容易造成附带损伤；而ADC类似于导弹，可以精准攻击癌细胞。 请教一下各位创新药大神，不知道我这个门外汉的粗浅理解对不对？ @张小丰 @一位有理想的夹头 @雨霖冰 @陈营长极品投资

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回复@藏剑2022: 还是适可而止吧，戏做得太足容易自己也信以为真了。//@藏剑2022:回复@hengshu:还是习惯唱空的你

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回复@讲和的调印: 股票当然是炒预期，所有行业都一样，只不过不同行业业绩兑现的周期有差异而已。当然不同资金追逐不同阶段的利润，左侧交易者追求行业反转预期的鱼头，趋势交易者追求行业增长的鱼身，右侧交易者追求行业确定性利润的鱼尾。所有交易者都在寻求确定性与收益率的Pareto最优解，只是...

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回复@黑白马狙击手: 可以预见不久的将来，雪球上会大谈造船商业模式之优秀，船东抢着给预付款船厂都不收，不过那时候就是考虑撤退的时候了//@黑白马狙击手:回复@hengshu:下半年造船的股票价格起来了，才能硬气跟人讨论商业模式

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一谈白酒就是商业模式好躺着赚钱，一谈起造船就是苦逼行业商业模式差。

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回复@繁花似堇: I am back//@繁花似堇:回复@hengshu:还是习惯唱多的你

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在中国船舶面前，中远海控已经不算海运企业了。逻辑很简单，中远海运以后赚多少钱，都必须全部拿来造船。已经证明，集装箱以后降价只需要9.9元包邮到家，箱船一艘一亿美金。
船舶如茅台，越陈越香。