高广缓

清明期间游迪士尼和上海千古情有感

清明期间，4号下午来，7号上午走，5号游迪士尼，6号游上海千古情外加傍晚黄浦江游船，往返均高铁。
说下感受，主要对比下迪士尼和宋城的模式，以前没有切身感受两者的差异，全靠想象和财报分析。
一、目标顾客不同。
迪士尼早晨排队时，身边的人山人海基本都是父母带孩子、年轻情侣；...

讨论

$宋城演艺(SZ300144)$ 三三两两没啥人呀，人少体验好呀

讨论

$宋城演艺(SZ300144)$ 人山人海，不知宋城今日如何

讨论

$宋城演艺(SZ300144)$ 4 月6号去上海千古情瞅瞅，买了两大两小的贵宾票，一共876元，感觉不是很贵呀。
5号去迪士尼，四张票近6000元，千古情就是迪士尼的零头
好多年前看过杭州的宋城千古情，不知道如今又融入了哪些舞台新科技，效果如何
现在的千古情，也算个现场演艺的...

我对欧普康视有信心

欧普23年财报还没细看，只看了几个关键数据，等4月底各公司都出完了，一块打印一块看。
先说说我对投资者关系记录中，管理层一些言辞的个人思考，有些数据管理层第一次给出，很有价值。
投资者问：“公司收入在国内各地区分布差异化比较明显，华北区、华南区经济水平高但收入却比不上西南...

宋城财报令我纠结的各种细节

闲来无事，宅居家中泡壶茶，又把宋城22年财报拿起来翻了翻，熟悉熟悉去年的关注点，为阅读23年财报做准备。
财报有些细节，我真是忍不住想说道说道，都是当年投资失败的影子：
一．“其他应收款”中有个早已全额计提减值准备的“股权转让款”，安晓芬欠的8千万，看过我以前写的宋城系列的...

从存货特性看商业模式优劣

企业的商业模式好不好，很大原因取决于产品的性质，即商业模式的设计，都是围绕存货的特性和痛点来展开的。
我自己总结的经验，看存货，主要围绕这几点思考：存货是否易贬值，产品有形还是无形，无形产品在生产、储存、销售三个环节有哪些痛点，无形产品销售场景下的供应速度和边际成本。
...

讨论

$腾讯控股(00700)$ 23年年报不错，连利润表中的投资收益也与其他收益分开列示了，清晰明了，看来对此不满的投资者不少，管理层也是顺应民意。
具体拆解等详细年报出炉后，打印出来慢慢看，泡上一壶茶，写写画画，可惬意啦
需要观察的是今年的所得税率，有些不正常啊，到底是不...

讨论

$腾讯控股(00700)$腾讯 23年财报重点关注所得税率的变化

讨论

$腾讯控股(00700)$ 晕呀，写好的文章发不出来

逐笔给腾讯的投资资产估个值

逐笔给腾讯的投资资产估个值，看看到底值多少钱，然后在此基础上，你又愿意出多少钱。
投资资产分两类，一类是联合营企业，一类是金融资产。
联合营企业按权益法核算，腾讯持股比例较大，甚至与主业息息相关，因此除了企业的市场价值外（上市企业的股价，非上市企业的公允价值或买卖方的“...

保守看腾讯

腾讯容易引起争议的地方有两点，一个是投资类资产的估值，另一个是非国际会计准则下的归母净利润与国际会计准则之间差异。
先说第一点，投资资产的估值。
很多投资者喜欢将投资资产先从腾讯市值中减去，再用剩下的市值，去评估腾讯主营业务的PE，得出腾讯低估的结论。
我个人认为，其...

欧普康视向渠道要利润的喜与忧

从“微笑曲线”的角度看，设计和销售的附加值较高。欧普在研发设计端早已成熟，随着行政壁垒降低，入局的玩家越来越多，单纯搞制造，给大客户（医疗机构）供货，卡脖子越来越难受，以价换量不是长久之计，于是欧普开始向渠道要利润。
向渠道要利润有两种方式。
一是自建终端（包括医院、诊...

欧普康视浅分析

欧普康视，主要做角膜塑形镜的生意，外加其他或多或少（甚至据说）对近视防控有效果的产品的研发生产和销售。
公司躬耕角膜塑形镜领域多年，还是有一些技术沉淀的。从产品研发换代（梦戴维到DV），到终端配制方式的创新（客户体验更好、生产效率提升），都有所体现。
角膜塑形镜十几年来，...

讨论

$宋城演艺(SZ300144)$ 年报审计费用，去年是138万，立信这么多人，灰来灰去的，吃喝拉撒，也不少成本呀。
看看今年给中喜多少钱。
我个人觉得，还是因为去年的非标让黄董不爽，尤其是竟被当年的错误投资绊倒两次，百亿身价的大佬，每年都被按在地上摩擦摩擦，又是搞艺术的性格...

讨论

$宋城演艺(SZ300144)$ 当年的失败投资，就像一只烂苍蝇，除非壮士断腕，想慢慢用时间消化，也不是件容易的事情，处置起来轻不得重不得，怎么弄都有人埋汰、有人怨恨、有人责问、有人笑话。
自己清白都不容易，如果还有点小心思，就更会被大把聪明人揪住小辫子，坐立不安、难以自处、里外不是人...

人到中年被迫转型前，慢慢积累商业知识

无论打工还是创业，我都谨记两个公式。
第一个，收入=数量*价格；第二个，收入=流量*转化率*复购率*客单价。
二者都是最基本、最常识、最不起眼的公式，第二个公式是对第一个公式实操时的具体解释。
都说打工赚不到大钱，其实也不然，关键看工资的分配机制。你能不能通过努力做到“量...

人到中年的三字箴言

人到中年要做三个字，减、俭、简。
工作和人际关系要做减法，有舍才有得，学会聚焦，聚焦才能专注，专注才能专业，而专业才是形成核心竞争力的必要条件。
物质上学会俭朴，俭朴不是吃苦，而是理解繁华都是幻想，房屋万间，却只睡一床；山珍海味，每日仅三餐。返璞归真才是生活的真谛，人之...

讨论

$五粮液(SZ000858)$ 一个茅台值不值四个五粮液？

讨论

回复@WindRises起风了: 错了就错了吧，用自己的钱为自己的愚蠢买单，只要不用杠杆，分散个六七只，问题不大的//@WindRises起风了:[该内容现已无法查看]