你比我胖

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回复@奇点那瞬间: 泡泡玛特核心人群销售持续性//@奇点那瞬间:回复@我無形:你这个 tomica 的数据太棒了！前6 年每年平均卖 1666 万辆，后面 44 年平均每年卖 1300万辆。我其实就是想知道这个行业典型的销售曲线是怎么样的，你这个是例子解答了我的困惑
我其实想表达的是，如果我...

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恒隆和太古//@北小九:回复@我愚人: 日本也是，本质上这类资产就不是股权资产，而是债权资产

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左晖不喜欢总提竞争，他认为竞争思维是低效的：
你要想赢，有两个办法，第一个办法让自己变强。第二个办法让别人变弱。关心竞争多了之后，很容易用第二种办法。我觉得我们行业有各种各样的「打XX办」出来，你看到哪个成功了呢？大家很多时候是以一种很低效的思维方式思考，又很习惯麻痹自己，...

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回复@大道无形我有型: 大道对投资能力的判断//@大道无形我有型:回复@价值投资金镝:其实蛮好判断的，如果是凭运气赚的钱大多早晚都会凭实力亏掉的。如果有人几十年运气都很好，千万别觉得那是幸存者偏差。老巴讲的那个扔硬币实验就是个很好的例子。

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水井坊白酒

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安克阳萌：从 0 到 1 建设公司
我们觉得一个品牌最核心应该是产品和服务。产品是所有的“0”前面那个“1”，如果这个“1”不强、不好，后面所有的“0”都是无意义的。
所以，首要是产品能力。产品能力又可以拆成对市场的洞察，也就是真正了解你的用户，他们到底需要怎样的产品；再到产品的...

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张鹏：你觉得你们公司有哪些特质能支撑你们不断创新，数十年如一日地做好每一件事情，达到今天的规模？
阳萌：首先我们是一个长期主义的公司 。
长期主义可以拆成两个特质，第一个特质叫做终局思维。定义是看准未来的局面，指引当下的选择。举个例子：有人会问，安克最早是做电商卖东西...

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阳萌：企业家的特质
除了第一性、求极致，创造者的第三个特质叫 “共成长”，它是一个总称：长期主义、持续学习、自我觉察和自我进化。 去年底我们刷新了公司的价值观，从“讲道理、求卓越、共成长”变成了“第一性、求极致、共成长”。

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王宁：没有 ip 为什么也能成功
有很多人质疑，IP不讲故事的话，生命力能延续多久？
我先问大家一个问题，我们这一代人脑海里有哪些重要的IP？它们是怎么形成的？
比如《西游记》《还珠格格》《新白娘子传奇》，都成为了重要的IP，可能因为它有故事、有形象，但是我们觉得很重要一个因...

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为什么其他公司赶不上泡泡玛特？
因为好的IP大概率会跟泡泡玛特合作（虽然拿不到所有优质IP，但只要保持规模效应和优势，就能保障优质IP数的优势）。这还只是IP资源，还不包括运营、零售开店、供应链等等方面的优势。另外一个，其实你可以把行业第2~10名的玩家全部找出来，自己去问问行业内专...

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回复@仓又加错-刘成岗: 泡泡玛特 ip 为什么能持续火？//@仓又加错-刘成岗:回复@alzhang:其实我的主要疑虑也是这个，比如到底是什么让Molly火了16年？看不懂。

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回复@奇点那瞬间: 泡泡玛特风险：用户持续购买原因？//@奇点那瞬间:问个问题，一个ppmt发烧友2年买300个娃，摆满家里n面墙之后，后面他/她的消费模式会有什么变化？继续买的话，放在哪里？不要的娃，最终流向哪里？
去年8月小仓位短持ppmt一段时间后，因为看不懂这个cohort retention的问题，...

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回复@jiancai: 泡泡玛特满足人的需求//@jiancai:回复@植物猪:都市化，人的情感诉求是有变化的，假如传统的视觉锤无效了，就会有新的跑出来，我觉得泡泡马特和乐高就是这个载体，他们是都市化过程中扩张的。
我觉得泡泡马特和乐高的共性。
1；满足都市化过程中的疏离感，个人玩物。
2；...

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中国电信//@学知利行:回复@卡布达没有眼泪: 我理解没有多少成长性。

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拼多多

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Amd//@娴熟:回复@NeoKJ: 分几个逻辑来看
现在对比21年10月。这轮ai热潮是在22年底chatgpt引爆的
纳指大盘涨5%
AMD股价持平
英伟达翻3.5倍
可以认为，AMD相比于前gpt时代，基本持平，算是没吃到红利。英伟达吃了3.5倍涨幅
我对AMD的投资逻辑跟之前维持不变，服务器第一，个...

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大道看公平和公平心//@大道无形我有型:回复@物朴-知止: 我觉得公平是个结果，每个人看到的结果不一样。公平心是制定人不含有私心去制定规矩，希望尽量得到公平的结果。孩子们经常会觉得大人不公平，大人们经常是不想不公平的（确实有些大人对孩子不公平，尤其是男女有别的地方）。

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拼多多环境//@旷怡投资:回复@不住於相: ，是的，电商会多平台共存，有的份额会缓慢下滑，有的份额会有波动。有的会得到消费者越来越多的信任。合规方面，比如欧洲要求具体产品商家提供生产商的详细信息，如果提供不了，TEMU会退货的，这个已经发生了。欧洲在合格方面的要求很多的。包括平台...

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大道对没有现金流的追踪//@大道无形我有型:回复@最佳价值: 其实也没那么简单。投资生涯中很难看到这种离谱的事情，用这种方式参与一下，告诉愿意听的人们，千万不要碰这种东西。这个有点像当年的郁金香，兰花，普洱茶，以及某些类似的东西，早晚都是一定会掉下来的。当然，大多数人可能只是看到了...

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泡泡玛特非线性发展原因