$招商蛇口(SZ001979)$
【国金地产】房地产2023年报总结:黎明前的黑夜
【核心观点】
业绩端持续承压,央国企表现更佳。2023年56家样本房企:①营收总额42015亿元,同比+3.7%;归母净利润-1016亿元,亏损扩大33.0%。②毛利率14.2%,同比-2.0pct,其中央国企18.0%,同比-2.8pct;...
1、四月政治局会议药方不变,整体延续去年底中央经济工作会议基调,节奏靠前发力,财政支出有望加速,货币降准降息都可期。
2、地产政策统筹存量增量新模式,地方探索“以旧换新”可能成为推动地产去库存的主要方式,“三大工程”表述弱化。
3、新质生...
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【国金地产】房地产2023年报总结:黎明前的黑夜
【核心观点】
业绩端持续承压,央国企表现更佳。2023年56家样本房企:①营收总额42015亿元,同比+3.7%;归母净利润-1016亿元,亏损扩大33.0%。②毛利率14.2%,同比-2.0pct,其中央国企18.0%,同比-2.8pct;...
卷让我们只顾眼前,看着下个季度的生存问题;卷也让我重新思考我们这代人思维方式——起码是我们这代人,从小被灌输了太多的标准答案,让我们灭掉了创新的包容性
曾鸣:优秀是卓越最大的敌人
$招商蛇口(SZ001979)$ 今天卖出的大概率要后悔了,再次提取地产去库存
$招商蛇口(SZ001979)$ 看来还不错,虽然一季度对房地产参考意义不大(大部分结算在下半年),营收增长58%,利润增长22%,合同负债还增加了90亿。今年看来招商才是最稳的,得亏定增的资金急着跑路,才砸出来了极佳的布局点。
晚上吃饭同事聊怎么打好掼蛋,一要多打,二要学会复盘;投资好像也如此,要学会复盘,只是只能在有限次去尝试,在练就一套稳定盈利模式之前不能被消灭。
$安井食品(SH603345)$ 稳健型选手
$招商蛇口(SZ001979)$ 21年之前的低毛率地块结算差不多,毛利率今年可能重回20%以上,手上结算资源丰富。最近一次定增去年12月配套融资85亿,价格11.81。行业基本面下半年见底,股价提前,目前已经没有太大下行空间。