ken_3399

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$$拼多多(PDD)$ $$阿里巴巴(BABA)$ 1. 拼多多的c2m是错的,商家卖货 商家永远想品牌化，零售商才能干这个事情，比如永辉，JD。但平台商不适合干这个事情。
2. 拼多多补贴苹果是错的，单价太高。是否会超过一个用户的全生命周期？
3. 目前看，核心是便宜，护城河短期没问题，另外淘宝的战略...

拼多多的第三阶段的思考。

$拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$
得益于前两篇的讨论，对于拼多多有更多的认识。
1）拼多多不能升级。但能成为更低价的淘宝。为什么这么说，因为在中国目前的情况下，分为有产和无产阶层，长期来看，贫富差距是拉大的，当然通过行政的手段拉近，但不是趋势。在阿里和JD牢牢占...

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$拼多多(PDD)$ 持续做了第二阶段的理解。
1）从用户购买频次来看，2017年全年，活跃用户2.45亿，平均一个用户购买17.6次（远比JD，唯品会强多了，他们分别是9次，6次不到），但单个订单是36块钱（而JD和唯品会都是超过200的）。而2018年q1显示拼多多的单季度的活跃用户超过6单。那么毛毛估18年...

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回复@仓佑加错-Leo: 美团核心竞争力我现在看到的只有百万外卖运力+分钟级调配系统+商家积累（不是独占）+还有管理层的远大抱负
这个我看不出来有任何的护城河，只是执行力。把这个移到快递行业，我感觉也是可以的。但快递行业没有一家估值超过美团。//@仓佑加错-Leo:回复@后山绿茶:我刚打赏了...

拼多多第一阶段思考

$拼多多(PDD)$
最近IPO好多，四不像的公司越来越多了，今天做了一些对拼多多的定性分析。
1）拼多多的崛起最主要两个原因是比万能的淘宝还要低价，以及10亿人在线的微信。在国外有没有对标的产品，有，而且还不止一个，线上有Wish（宣称注册用户1个亿，产品跟拼多多很像），线下有几十年...

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最近研究了一下B站，做了一些定性的思考。
1）关于用户，从各个数据源来看，用户的压力很大，1,2线以及渗透超过50%,新安装的30天留存极低。我自己做了预演，可能是社区的文化太独特，不喜欢的人是很难融入社区，导致老用户很活跃，新用户很难进来，这个跟当年的YY很像。
2）游戏的剪辑和直...

讨论一下小米：对小米做一些定性的思考$小米集团-W(01810)$

讨论一下小米：对小米做一些定性的思考
小米的手机越卖越低端，这块价值应该不大，只是在现在看来不大。
小米更大的价值在于小米之家，小米之家通过重构传统供应链，变成了苏宁线上版，或者苏宁国际版，本质上是新兴的渠道公司，但目前的问题是小米能卖的东西，必须是弱品牌或者无品牌的，...

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互联网下半场：能扛住的公司少之又少，要么增速问题，要么利润率问题.目前看，能看3年以上的公司，没有5家了. 阿里和教育应该是能看3年以上的公司.

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腾讯属于典型的第一增长曲线消失，第二，第三条曲线太小。然而云比不上阿里，居然比不上阿里，次层级的视频，内容，短视频都收到今日头条的竞争。在中国腾讯的估值上，一个用户500美金，而FB250美金不到。这么快，FB确实是可以远远超过腾讯

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@Conan的投资笔记[¥1.00] 查理·芒格，吉姆·罗杰斯这些喜欢大量广泛阅读的投资者，都鼎力推荐过历史对投资的作用。查理·芒格更直接的说，如果他开商学院课，他必开的课就是商业历史。巴菲特在20岁左右时，在《聪明的投资者》和《证券分析》让他小宇宙爆发了以外，他当时非常喜欢一本介绍不同行...

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$LinkedIn(LNKD)$ 一个科技公司，折旧摊销连年占比上涨，达到13%.不可思议

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