许舒

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回复@我大军兔: 昨晚公布的1季报成本上升较快，导致单季盈利不及预期。港股经常是财报边际走弱一点点，就把它当成毁灭性的利空，股价直接表演跳楼。这么多年我已经习惯了，如果你还不习惯，说明你在港股待的时间还不够长$中国外运(00598)$//@我大军兔:回复@许舒:外运怎么了？突然跌这么多

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回复@许舒: 15分钟后，财新的4月制造业PMI也公布了，甚至是不降反升的，由3月的51.1进一步上升至51.4，景气度进一步扩大$恒生指数(HKHSI)$ $沪深300(SH000300)$
查看图片//@许舒:回复@许舒:统计局刚刚公布：4月份，...

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统计局刚刚公布：4月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，比上月下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间。符合预期$恒生指数(HKHSI)$ $沪深300(SH000300)$

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回复@雨伞与缝纫机: 我写了这么多篇中国外运的备忘录，把能挖的信息尽可能都挖透了。如果你看完后还在问这种问题，那算我白写了//@雨伞与缝纫机:回复@许舒:许大，能都说一下相较中远海控，外运的优势在哪里呢？

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回复@老牛买菜: 你今天好勤奋新增业务扩大规模的前期多花点钱，造成单季成本有所抬升，这是可以理解的。目前运价和货运量确实处于量价齐升的状态，所以营业收入是增长的，这也和我一直追踪的出口高频数据保持一致。我判断一季度成本和费用占比的抬升是暂时的，属于正常经营波动，而不是永久...

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回复@石上89757: 当然没问题👌一季度沪铝均价不足1万9，5500k动力煤均价约870元，在这种条件下子公司山东宏桥单季盈利43亿，再把海外印尼的氧化铝、赤道几内亚的铝土矿、以及其它下游新型铝材料加工的子公司业绩算进去，中国宏桥口径的一季度净利润应该在45~50亿之间。然后进入2季度4月份之...

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回复@老牛买菜: 居然真的还是有一些网友参考了北汽。再强调一遍啊：北汽已经不能当作是一只主营业务健康、长期复利增长的股票了，而只能赌重组并购或私有化，经过上个月的大幅砍仓，我的北汽持仓比例已经不足1%了。目前的底线思维是，只要北京奔驰还在，那么这家公司就并不会破产，目前港股...

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回复@比特币暴揍央行: 我这几年在下游消费领域的投资只做高奢和下沉，目前来看既有成功案例也有很失败的案例，合在一起看投资回报率很平庸。腾讯、美团本质上是面向城市中产崛起、消费升级的投资标的，城市中产都受困于房地产，消费升级的预期不断落空。而且腾讯它们的分红比例很低，并不重视股东...

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回复@jia35641: 对应的是：$李宁(02331)$ $安踏体育(02020)$ $特步国际(01368)$ 。我嫌弃下游服装鞋履行业的竞争格局太分散，哪怕是知名品牌，其市占率也不过3、5个百分点，所以就没买。//@jia35641:回复@许舒:学习，经许大推荐，关注了郭磊宏观，没事就多读读，读多了就慢慢会读了[加...

2024年4月PMI前瞻

前文：
2024年3月PMI前瞻
正文：
天下武功，唯快不破。
上个月向大家介绍过了BCI和EPMI这两个指标，并强调了它们是前瞻中的前瞻、领先中的领先。这两个数据其实本周三和本周一就已经公布了，我现在趁周末有空写给你看，其实已经晚了几天...

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回复@买不起大众车: 海油h当然没减，现在我的海油h持仓占比都超过20%了，是神华h的10倍中海油的产量正处于快速增长的黄金时期，国际油价我也看涨，与此同时他的桶油成本还在进一步降低，这时候傻子才卖。根据最新的一季报净利润400亿，预计全年至少净利润1600亿，行业景气度上行期间给予10倍...

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$中国神华(01088)$ 2024Q1经营净现金流几乎没跌，要是归母净利的跌幅控制在-10%以内就好了，稍微有一点不及我个人的预期。神华h持仓最高的时候，曾占到我的12%仓位，现在已经不足2%，并不是强烈看空，而是因为今年1月股灾的时候，其他股票暴跌，需要抄底的股票太多了，所以我只好减持了不少神华去...

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回复@我只想小赚: 你的数据来源是哪里呀？我是订阅的卓创资讯，去年一季度全国味精产量约20万吨/月，今年一季度已经超过24万吨/月了，同比增长20%。今年增加的4万吨/月的产量，我判断几乎全部来自于阜丰集团，因为阜丰去年扩产的40万吨的味精年产能刚于年底投产上线，这与今年一季度4万吨/月的增量...

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$中国海洋石油(00883)$ 那个，我来说两句啊：关于石油股这种被污名化的“周期股”，到底啥时候才是周期顶部应该卖出，我觉得就算对原油行业毫无研究、一窍不通的人，也可以盯紧巴菲特就够了。老爷子啥时候开始大量减持西方石油，你啥时候跟着卖出国内的石油股就OK。而千万不要在巴菲特本人都继续大...

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看笑了😄味精出口量的这种增长斜率，难怪梅花也按耐不住想要增产。所以我要再强调一遍，虽然今年一季度的味精价格受制于玉米行业的价格以及国内整个宏观平减指数而表现得比较疲弱，但味精的销量确实是赢得很透彻。在出口目的地国家中，东南亚诸国的这种放量增长，可能体现的是他们的旅游业、...

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我刚刚收到推送消息：《【重磅】中国人民银行有关部门负责人接受〈金融时报〉记者采访：长期国债收益率将运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内》。网页链接
正好昨天有两位网友不约而同问到了我关于国内10 Yr国债利率的事情，我一个月前的这...

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回复@RAY-T: 你算漏了专项债，也低估了PSL等广义财政工具，更没考虑未来全球MMT的大背景下，国内财政赤字率进一步跟随提升的可能性。逻辑上，地方政府专项债才是对过去城投债的替换，而不能只看国债况且就拿最窄口径的国债来说吧，去年2023年的1万亿特别国债只发行了一小部分，大部分会落实...

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$中国外运(00598)$ 转发中国外运官方公众号喜报《第二！第五！中国外运全球排名再提升》网页链接
近日，全球物流业权威杂志《Transport Topics》公布了最新全球海运/空运货代50强榜单，该榜单根据2023年度海运货量、空运货量对全球货代企业进行了排...

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回复@走马牛: 我建议你多看几个月。这篇文章的核心逻辑是名义GDP终将决定名义利率，如果这条逻辑对你有所启发，你读后就应该分析、验证这一个多月来的名义GDP有何变化。把名义GDP简单拆解，其中的实际GDP和价格平减指数各有何进展？进一步把实际GDP划分为工业增加值和服务业增加值，把平减指数划分...

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回复@投资只是生活一部分: ？？？如果今年宏桥的净利润能够大幅上升至200亿的话，难道股息不跟着提升吗？过去10年宏桥的分红比例都在50%左右，如果今年能赚200亿的话，那么就会预期分红100亿，当前市值不足1千亿，意味着当前股价的股息率仍旧是超过10%的。我比较不耐烦的一种人就是会背诵几句巴菲...