安保王

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想方设法的帮助大家。真是费心了

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回复@山东东山郎: 确实//@山东东山郎:回复@安保王:19年以后海尔海信营收复合增长远胜格力美的TCL这仨，尤其家电主业

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回复@阿但地: 谢谢您 海尔在全球200多个国家经销，摊子铺的太大了，利润率太低了。属于高手可以关注的公司，不是我的菜。//@阿但地:回复@安保王:说个事情，，美的高端品牌今年1-5月看，增长速度快，海尔的高端下降趋势明显

格力电器2023年营收增长理想吗？

引言
我关注$美的集团(SZ000333)$ 和$格力电器(SZ000651)$ 的时间稍微长一些，2023年财报中营收数据引起了我的兴趣：
美的集团的营业收入同比增长8.18%，净利润同比增长14.1%。
格力电器的营业收入同比增长7.93%，净利润同比增长18.41%。
在营收增长率相差不大的情况下，净利润增...

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回复@最普通的打工者: 感谢您的消息。
我们每个人都只是个体，最终还要看群体情况。我从人是健忘的角度考虑，猜想一切会照旧
我小的时候跟着朋友去批发了一次辣椒酱，看到辣椒酱里的蛆之后，我再也没有吃过辣椒酱。不知道您在海天旁边不是海天的产品，是不是也是看到了类似的东西，...

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回复@林静观: 让我茅塞顿开//@林静观:回复@安保王:因为他备的货都被限制的，可能都很难买到，所以也就不会提跌价准备啦

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回复@林静观: 有道理//@林静观:回复@安保王:因为他备的货都被限制的，可能都很难买到，所以也就不会提跌价准备啦

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回复@林静观: 感谢您回复。确实是因为应对美国制裁，所以大量备货。只是我猜测在大量增加存货的情况下，存货跌价准备没有大量增加，可能是由于他卖的不是消费电子，所以没有那么容易过时。这只是我的猜测，所以没有特别高的把握。//@林静观:回复@安保王:我大概印象是存货占比的增加是因为美...

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今天看海天味业和千禾味业的财报，发现海天味业2023年营业收入降低了4.1%，以2022年营业收入为基数计算，大约是9亿元左右。千禾味业2023年营业收入升高了31.62%，以2022年营业收入为基数计算，大约也是9亿元左右。想到去年关于0添加剂的风波，猜想应该是由于这个风波的影响，导致海天味业失去的市...

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回复@蜀山飞蝴78: 请问哪里可以看到数据呢？财报中没有相关数据//@蜀山飞蝴78:回复@安保王:是的，主要指少女针这块

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回复@蜀山飞蝴78: 您说的是华东医药的医美吗？//@蜀山飞蝴78:回复@安保王:医美的毛利很高，但是纯利很低，尤其在需要推广的产品线上，毛利都花在业务返点上了。因为要针对不同的个人做不同的应用方案。

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回复@蜜域蜂行: 的确是//@蜜域蜂行:回复@安保王:那是， 不过现实骨感，被逼衰老

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回复@价值书苑: 有很多图是在理杏仁上的。因为它上面缺乏有的数据，所以还有一些是我自己从财报中找到数据后，用Excel表格绘制的。//@价值书苑:回复@安保王:你这图是在理杏仁做的吗？我怎么没找到这个功能

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回复@价值书苑: 我和您的想法一样。但是海康的存货跌价准备比较少，所以我猜想着可能是由于它不是消费电子，不是特别容易更新换代造成跌价。谢谢回复//@价值书苑:回复@安保王:原帖已删除

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回复@价值书苑: 你说的的对着呢，应收账款虽然多，确实基本上都是一年以内的应收账款。//@价值书苑:回复@安保王:应收账款逐年攀升确实让人担忧，好在主要是一年内应收账款。 你可以统计近几年一年以上应收账款占营收比情况，看看这个比例增长情况，看看是不是也有恶化的迹象。$海康威视(SZ002415)$

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回复@蜜域蜂行: 这三四年的干扰因素比较多，虽然我感觉长期是下降趋势，但是如果没有太多干扰因素的话也不会下降太快。//@蜜域蜂行:回复@安保王:ROE下降，净利润率下降，股息率却增加了。公司的盈利能力，增长都即将有限，步入分红类公司

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回复@安心苟住: 同意//@安心苟住:回复@等待中中中:是的，大多数都是凭感觉，但也正是这些人的操作和言论，形成了市场共识。 共识可能是对的，可能是错的，多数人也判断不了对错，所以选择认为市场总是有效的。 最终还是要靠公司向市场证明自己，那时候共识也会被扭转。

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回复@等待中中中: 不同的人有不同的原因判断某一个公司的增长情况。我个人觉得如果有直接或者间接的数据支撑的话，更有说服力。
关于海康，我写的东西也就说明了我对它的长期毛利率和净利率增长并不是特别的看好。但是无论如何，目前的毛利率和净利率远高于A股很多公司，还是我可以接受的。//@...

海康威视经营类资产浅析

经营类资产占比很高
下图是$海康威视(SZ002415)$ 不同类资产的占比。生产类资产占比一直很低，属于轻资产公司。它的投资类资产占比可以忽略。经营类资产长期占比很高（这方面和$大华股份(SZ002236)$ 类似），是需要分析的重点。
经营类资产分析
在众多经营类资产中，占比最高的是货币...

对海康威视的粗浅分析

近几十年，IT产业一直是快速成长的产业。我虽然从事IT行业很多年，但是本行业的很多公司我都不敢碰。有的是技术上无法判断公司是否有长期持续的优势，还有的是完全看不懂商业模式。
虽然对海康威视有些放心，但是对他今后长期经营的利润率也不踏实。现在写一下自己的粗浅想法。
ROE、毛利...