JesanKing

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港股本质还是买方市场,供给是几十万亿的体量,日成交量只有一两千亿。在利率走高,货币收紧的时候,买方市场会更紧缺,流动性会带来杀估值的情况。记得有人讲过价值回报只有估值回报的1/3,市场会非常难受。
价值,可能有重估的1天,也可能是10年8年才来。相信价值和相信价值的回归是两码事,...

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这沟通的让人有点失望,港股市场谁喜欢你去拿着钱去收并购呀,说话之前没有get到中小股东的想法。公司想去应对10年后的发展问题,一定是在平衡好股东利益的情况下去做有限度的资本开支。有好项目去投是事实,没有一个规划,让人感觉没有一个稳定的预期。PS:今天一股没卖,吃瘪....

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欧美市场的一些细分耐消品也一般般呀,没有想象中那么好。高通胀还是影响百姓的购买力;整体还是比通缩地方叠加出生率下降缩量市场好,区域销售下滑厉害。

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回复@一朵喵: FCF有4亿这么多吗?经营性现金流2亿吧?//@一朵喵:净现金:6.4亿 + 7亿的长期理财
有息负债率:3%
固定资产:14% 在下降
存货和应收:12%的应收 4%的存货
ROE:不到10%
营收规模和增速:稳定在9亿左右
毛利与净利润:每年赚1.5-2亿 毛利率持续下滑
派息...

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每年稳稳的7,8个亿RMB的现金流,干他[大笑]

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从持仓情况来看,市场还是非常有效的,还是要回归营收增长,利润增长,资产负债表没有大瑕疵的标的。

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梳理一遍手里的标的,营收增加+利润增长+中长逻辑+无瑕疵(地产+地方债+拖欠应收)的标的,确实是挺难的。

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回复@JesanKing: 刘老板是要往75%上限去买呀,我也小小支持了一下;23年新生增加了500来人到18000多人了,在校生将近57000人,三个校区学费+住宿费有差异,大概是25000-35000学年;本科+专升本大概占了90%左右;不得不说,这学校的生意是真的稳定。
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今年2类大坑:1个是地方债,1个是房地产。地方债涉及到一些ToG公司的回款问题,尤其是环保等公共事业公司;房地产涉及到产业链的上下游,上游产业链的应收账款,下游的发展前景(预期),还有地产债相关的比如买入地产债的资管业务的证券公司等行业。市场这些因素把股价打下来了,反过来思考这些变...

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回复@风林火山之王: 进港股通还是有点难度的,这公司的资产负债表会在未来2年进入快速的修复阶段,现在有息负债大概25亿,手头现金8.5亿,财务费用1年大概8000万左右;莆田项目停了后,大额的资本开支应该非常少了,下半年收到的学费,很有可能拿来降低有息负债;1年大概10亿的经营性现金流,修复...

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最近想明白了,中美的差异,中这边中央资产负债表非常好,部分地方财政有风险,居民端在缩表(利率走低存量贷利率高 收益率降低以及收入预期不好);美国那边时中央通过举债发钱,减贷款利息等来让居民端有条件促进消费,拉动经济在跑,中央财政不断举债,提高财务上限,发国债等来加杠杆。
国...

从人口情况看高教公司

教育面临的中长期问题是人口拐点的问题,新生儿近20年的时间中,在2016年数据见顶后回落,直到22年数据出来,发现新生儿已经超过了死亡人口,出现了建国以来人口的首次负增长,让人口问题成为了人们交谈的热点。
新生儿减少,从总量来看,首先影响的一定是婴幼儿相关的领域,比如奶粉、婴幼儿...

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$东软教育(09616)$ 这票得是多受歧视呀,券商预计利润还在高速增长,提前透支今年的股息买一点吧。$宇华教育(06169)$ $新高教集团(02001)$

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回复@逻辑回归: 绿管的优势确实很明显,也有确定性和一定成长性,估值也算合理;不过我还是觉得只要中原建业不是价值毁灭(这种模式正常很难做到),他的账上现金,商业模式以及取得的进展,那他的中长期值博率还是不错的。BTW,高管跳槽说明绿管也认可中原建业的管理层的能力,也得好事呀。如果跳...

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房子除了房子本身属性之外,还有很多隐形的附加值,有品质的生活,教育医疗,以及楼主讲的人性需求等。如果人生只是单纯的只看数字,而且这个观念获得社会大部分人的认同的话,那人生也太单调,社会也太单一色了。不同的人生需求,造就了精彩的人生和丰富多元的世界。跳出投资本身来看和感受,生活...

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今天看了他家的年报,记录下。
22年营收增长25%,毛利增长38%,毛利率达到30%+,营收的主要增长源是北美客户,是特斯拉?
汽车产业链公司,注塑、喷涂、电镀这些主业看似传统产业,去年把无锡落后产能停了后,随着总产能降低,产能利用率提升了87%,良品率依旧保持88.5%这么优秀的水平。23...

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多谢楼主的分享,今天细看了下546的22年的财报,做个记录。
从公司经营角度看,22年营收增长近30%,利润确实大增2倍;从业务组成来看,品添加剂(谷氨酸味精)、动物营养(苏氨酸、赖氨酸)、胶体(黄原胶)这几块业务占了大头;去年的利润大涨,3大块业务产生了价格共振,带动产能利用率提升...

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今天正好也细看了下1798的财报,整体感觉22年的业绩高增长(14.5亿)里面的一次性的因素比较大(其他收入的法院判决的3亿、减值拨备的减少和回拨大概较21年相差了7.7亿);不过作为资金密集型高杠杆的商业模式,这个公司的内在的变化还是非常喜人的。比如收回补贴后减少了融资近100亿,融资结构中...

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手持现金300亿,3月内的存款还有500多亿呢,加上1年400亿的现金流,短期流动性压力不大;感觉主要是贸易占款这块太严重了,1000多亿的贸易,没啥利润贡献,每年利息支出要将近40亿。公司确实要把资产负债表优化下,1.2亿吨的自产煤,以后应该是个好的投资机会。