今天正好也细看了下1798的财报，整体感觉22年的业绩高增长（14.5亿）里面的一次性的因素比较大（其他收入的法院判决的3亿、减值拨备的减少和回拨大概较21年相差了7.7亿）；不过作为资金密集型高杠杆的商业模式，这个公司的内在的变化还是非常喜人的。比如收回补贴后减少了融资近100亿，融资结构中变化使得综合融资利率下降，外加23年继续收回补贴的预计使得融资成本进一步下降；公司十四五的目标很宏伟，暂时还没看到有效实现的路径，目前的看点还是资源属性有优势，感觉还是期待资源属性的变现吧。PS：他的上网电价这块财报应该是4毛99，和楼主的计算的差异应该在限电率上，财报讲到有电价结构调整的因素、有区域电网导致的一次性的因素，这块楼主可以再细看下。