JesanKing

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港股本质还是买方市场，供给是几十万亿的体量，日成交量只有一两千亿。在利率走高，货币收紧的时候，买方市场会更紧缺，流动性会带来杀估值的情况。记得有人讲过价值回报只有估值回报的1/3，市场会非常难受。
价值，可能有重估的1天，也可能是10年8年才来。相信价值和相信价值的回归是两码事，...

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$奥思集团(01161)$ 8亿市值，现金4亿，无有息负债，常规现金流2亿左右，净利润1亿左右，收缩内地业务，维持香港业务，也算一个现金奶牛。这次分红似乎降的有点多。

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$中国淀粉(03838)$ 账上现金差不多10亿RMB，有息负债是因为贴息来存贷赚利差的，存货、生产产房、近3,4年累计6亿研发投入等等都清零，市值跟着账上现金走这个总可以吧? 未来几年没有资本开支计划，现金流+现金推着市值走?$阜丰集团(00546)$ $梅花生物(SH600873)$

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回复@四甲基硅烷: 一起努力//@四甲基硅烷:回复@JesanKing:等大佬股市发财了买汤臣一品，让我们小韭菜开开眼

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宝藏东西，现实中得不到的，要在股票市场里拥有它

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这沟通的让人有点失望，港股市场谁喜欢你去拿着钱去收并购呀，说话之前没有get到中小股东的想法。公司想去应对10年后的发展问题，一定是在平衡好股东利益的情况下去做有限度的资本开支。有好项目去投是事实，没有一个规划，让人感觉没有一个稳定的预期。PS：今天一股没卖，吃瘪....

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欧美市场的一些细分耐消品也一般般呀，没有想象中那么好。高通胀还是影响百姓的购买力；整体还是比通缩地方叠加出生率下降缩量市场好，区域销售下滑厉害。

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回复@一朵喵: FCF有4亿这么多吗？经营性现金流2亿吧？//@一朵喵:净现金：6.4亿 + 7亿的长期理财
有息负债率：3%
固定资产：14% 在下降
存货和应收：12%的应收 4%的存货
ROE：不到10%
营收规模和增速：稳定在9亿左右
毛利与净利润：每年赚1.5-2亿 毛利率持续下滑
派息...

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每年稳稳的7,8个亿RMB的现金流，干他

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从持仓情况来看，市场还是非常有效的，还是要回归营收增长，利润增长，资产负债表没有大瑕疵的标的。

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梳理一遍手里的标的，营收增加+利润增长+中长逻辑+无瑕疵（地产+地方债+拖欠应收）的标的，确实是挺难的。

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回复@JesanKing: 刘老板是要往75%上限去买呀，我也小小支持了一下；23年新生增加了500来人到18000多人了，在校生将近57000人，三个校区学费+住宿费有差异，大概是25000-35000学年；本科+专升本大概占了90%左右；不得不说，这学校的生意是真的稳定。
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今年2类大坑：1个是地方债，1个是房地产。地方债涉及到一些ToG公司的回款问题，尤其是环保等公共事业公司；房地产涉及到产业链的上下游，上游产业链的应收账款，下游的发展前景（预期），还有地产债相关的比如买入地产债的资管业务的证券公司等行业。市场这些因素把股价打下来了，反过来思考这些变...

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回复@风林火山之王: 进港股通还是有点难度的，这公司的资产负债表会在未来2年进入快速的修复阶段，现在有息负债大概25亿，手头现金8.5亿，财务费用1年大概8000万左右；莆田项目停了后，大额的资本开支应该非常少了，下半年收到的学费，很有可能拿来降低有息负债；1年大概10亿的经营性现金流，修复...

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最近想明白了，中美的差异，中这边中央资产负债表非常好，部分地方财政有风险，居民端在缩表（利率走低存量贷利率高 收益率降低以及收入预期不好）；美国那边时中央通过举债发钱，减贷款利息等来让居民端有条件促进消费，拉动经济在跑，中央财政不断举债，提高财务上限，发国债等来加杠杆。
国...

从人口情况看高教公司

教育面临的中长期问题是人口拐点的问题，新生儿近20年的时间中，在2016年数据见顶后回落，直到22年数据出来，发现新生儿已经超过了死亡人口，出现了建国以来人口的首次负增长，让人口问题成为了人们交谈的热点。
新生儿减少，从总量来看，首先影响的一定是婴幼儿相关的领域，比如奶粉、婴幼儿...

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$东软教育(09616)$ 这票得是多受歧视呀，券商预计利润还在高速增长，提前透支今年的股息买一点吧。$宇华教育(06169)$ $新高教集团(02001)$

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回复@逻辑回归: 绿管的优势确实很明显，也有确定性和一定成长性，估值也算合理；不过我还是觉得只要中原建业不是价值毁灭（这种模式正常很难做到），他的账上现金，商业模式以及取得的进展，那他的中长期值博率还是不错的。BTW，高管跳槽说明绿管也认可中原建业的管理层的能力，也得好事呀。如果跳...

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房子除了房子本身属性之外，还有很多隐形的附加值，有品质的生活，教育医疗，以及楼主讲的人性需求等。如果人生只是单纯的只看数字，而且这个观念获得社会大部分人的认同的话，那人生也太单调，社会也太单一色了。不同的人生需求，造就了精彩的人生和丰富多元的世界。跳出投资本身来看和感受，生活...

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