TheoSassler

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$海底捞(06862)$ 昨天5个人吃巴奴，2个人肠胃不舒服，好像吃海底捞基本没有碰到这样的问题。巴奴主打毛肚，但海底捞的毛肚也很不错。比较服务的话，巴奴也很不错了，但比海底捞还是差了一截。另外，巴奴似乎整体还更贵一些。前不久朋友聊起来，说去他家楼下海底捞次数少了，原因是人太多了，说明海...

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回复@哇嘎哇嘎4266: 希望不要老丢人就行了//@哇嘎哇嘎4266:回复@TheoSassler:这个分析就别发不出来了，丢人

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$瑞幸粉单(LKNCY)$ 持有瑞幸大约半年，发现瑞幸问题是有很多的，最关键是没有定价权，茶饮和咖啡类似，同质化竞争严重，瑞幸的竞争力在于便宜和方便，但这个护城河很窄。股东的结构也是个问题，基金作为主要的股东，导致公司股东的不稳定。中国的LP过度看重短期回报，在现在这个满世界缺钱的年代，...

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回复@艾伦57: 今年开始拓店，外加翻台率提升，我想利润增长应该不止10%。另外，用港币算，去年底利润已经49.5亿了。按今年年底的利润算，现在公司估值不到20倍//@艾伦57:回复@TheoSassler:确实，感觉15左右可以加仓位，目前港股给不了海底捞太高的pe，顶天25倍，基本就在20倍是合理的

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又看了些数，补充一下：
总资产149亿，净资产115亿，基本都比上一年增长了40亿，大概就是增加了利润部分，等分红以后，又会降到去年的样子。
净资产115亿，总资产149亿。ROE有39%，ROA30%，属于比较高了。
因为23年没有大力开店，所以基本没什么资本性支出。24年开放了加盟，加上重启...

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$海底捞(06862)$ 看了23年的年报，几点感受记录一下：
1. 餐厅总营收393.4亿，1374家门店，平均每家2862.9万；
2.人均消费消费从2022年104.9元减低到2023年99.1元，解释说是因为优惠增加。个人感觉大环境影响是主因吧。
3. 三线和以下的城市的翻盘率从2.9提升到了3.8。是提升最...

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$贵州茅台(SH600519)$ 转个散户乙的文章。为什么长文不会显示在讨论里，好奇怪。
网页链接

转：一MAN（散户乙）——1800的茅台贵吗？

最近看了些关于散户乙的文章，想再分享一下。因为这篇文章的数据是前两年的，现在刚好可以更新下数据。
23年的股东权益回报率是34.19%，每股权益大概是171，相比文章中的150已经增长了13%，最近的股价不到1700，比当时的1800又下跌了一些。就算按1700买入，真实回报率=34%*170/1700=3.4%，比文...

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上周去新加坡跟出租车司机聊起海底捞，司机大哥说海底捞的人真是太多了，他去几次都排了很久的队$海底捞(06862)$ //@经纬投研:[该内容已被作者删除]

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回复@玫瑰湖边独行侠: 可能是自己把自己骗了//@玫瑰湖边独行侠:回复@TheoSassler:给朋友介绍完茅台有多好，然后你才有信心买入茅台？这逻辑……

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回复@无为而治519: 香港不高级，都叫港村//@无为而治519:回复@TheoSassler:香港特别高级吗

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回复@浅浙游龙: 只知道迈瑞很好，但不懂，跟你学习//@浅浙游龙:回复@我的老万:论未来增长 迈瑞医疗在很多方面 超过了茅台 无论是涨速 回调区间 调整时间 底部估值 成熟型公司和成长型公司是不同的 茅台虽好 但是历史的大涨幅不会有了

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回复@我的老万: //@我的老万:回复@TheoSassler:很多人瞧不上30倍的茅台，可是长期中国炒股盈利的占0.05％、大大大部分人不在这个范围内。

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回复@喀秋莎大爷回来了: 谢谢//@喀秋莎大爷回来了:回复@TheoSassler:挺好，过几年再看看

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$贵州茅台(SH600519)$ 上个月，一位朋友来香港，吃饭时我一直在给他介绍茅台有多好。饭后反思，自己只是帮朋友的账户少量买过茅台，自己的账户一股没有。刚好最近拿到一些人民币，断断续续全部买入，直接成为我持仓最重的公司，排名第二的微软不到其十分之一。从07年开始听消息乱操作，到现在重仓...

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好好一个优质又纯粹的公司，被搞成这样，也是挺让人唏嘘的。希望其它的ZF能够引以为戒，别再在好公司身上打别的主意了$粤海投资(00270)$ //@TheoSassler:快400亿的可售物业在账上卖不出去，还不断的买关联公司的股权和资产，这很明显是大股东没有钱了，从粤海这类优质国企里往外掏。贷款不断增长的...

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最近听瑞幸的朋友说，现在他们只要看到有赚钱的库迪，就在周围开2到3家店，直到这家库迪不赚钱为止。这么看库迪是没有未来的，但对瑞幸短期的伤害肯定也是很大的

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商业增长是很确定的，但要考虑新的商场没有老商场那么赚钱

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思路清晰！但对瑞幸保持15%的利润还是没有太大信心，感觉这个利润率，可以引来各种各样的竞争

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买了一些，今年好好学习下 @康方生物09926HK