18倍的$拼多多(PDD)$ ,18倍的$阿里巴巴(BABA)$ ,欸,摊上这么个蓝星卷王,阿里的日子恐怕还会继续难过(京东就更不用说了,早已在一旁哭晕昏厥。
跟踪了10年中概电商了。今天把原本准备留给10倍$理想汽车(LI)$ 的筹码,all in给了爱恨交加的多多。都是企业文化很有竞争力的公司,奈何商业模...
18倍的$拼多多(PDD)$ ,18倍的$阿里巴巴(BABA)$ ,欸,摊上这么个蓝星卷王,阿里的日子恐怕还会继续难过(京东就更不用说了,早已在一旁哭晕昏厥。
跟踪了10年中概电商了。今天把原本准备留给10倍$理想汽车(LI)$ 的筹码,all in给了爱恨交加的多多。都是企业文化很有竞争力的公司,奈何商业模...
$拼多多(PDD)$ 连续两季财报beat市场预期,股价却没有明显反应。猜测还是机构在投票。这背后的因,对于TEMU的地缘政治担忧可能是之一,但更显著的因,恐怕还是公司的透明度。这个问题在后黄峥时代更甚于前。分红或许能够打消投资者的部分疑虑,但按照我对这家公司的熟悉和理解,这事短期不太可能登...
狐狸知道所有的事情,刺猬只有一个主意。//@大道无形我有型:回复@陈中梁: 就投资而言,老巴确实厉害一些的,结果也是如此。老巴和芒格对投资的理解其实很相近,芒格甚至让老巴更理解了投资。芒格是个非常了不起的人,他的个性是”wants to know everything about everything”. 老巴是个蛮简单的人...
$拼多多(PDD)$
PDD没有软肋。
1.一个极致的商业组织。极致的商业模式(专注电商,没有乱七八糟的业务,连消费金融都很谨慎,“本份”始终如一);极致的消费者导向(作为交易撮合平台,是消费者导向,不是用户导向,压榨商家,践行黄峥推崇的“把资本主义倒过来”。
2.一个极致的文化...
PDD自淘特诞生的初期,从管理层,业务,到乃至于公关,就没正眼瞧过淘特一天。这是个注定失败的形态。
$微博(WB)$ 看微博10年,想起巴菲特说的“如果你不想持有10年,那么连10分钟也不要持有”。用这个视角去挑互联网公司,恐怕没有一家能下得了手。互联网风起云涌,微博百度阿里们,10年投资如黄粱一梦。
方丈这篇是目前看到的最贴切影评。电影里有美化的人物跟农村细节,但大部分,还是太苦太写实,看得让人如坐针毡。想起我的细伯,我的叔公,甚至连桂英溺死的结局,跟我的堂弟都如此相似。苦命人的一生,太难了。
好久没看,发现私有化价格从1.85下调到1.6元,果然是“时间的朋友”
三家电商都公布完了,其他两家增速都还可以。只看平台营收的广告部分,京东表现出彩,2021Q4平台及广告服务收入222.4亿,同比增速27%。拼多多滑坡明显,2021Q4线营销技术服务收入224.25亿,同比增速19%。
$拼多多(PDD)$ 1.手握千亿,现金奶牛继续秀实力,Q4净利润率30%高得吓人;2.GMV和营收增速都在放缓,2021年GMV2.4万亿,增速46%(2020年65%),2021年刨除自营外的营收860多亿,增速61%(2020年78%);3.用户见顶,消费增速放缓,指望数字农业这等PR大饼,更期待平台未来能树立&引进更多品牌,...
当明星有多难?乐华娱乐招股书显示: 2019年至2021年,乐华娱乐收到超58,000份来自中国、韩国、美国的训练生计划申请,各年新签约的训练生数量分别为19人、28人、50人,整体录取率每年不高于0.3%。在现有的58名签约艺人中,46名为训练生计划培养而来 。
“在普遍暴跌的背景里,谈具体公司的估值意义不大。主要是看其用户需求是否仍然存在,公司经营是否受到影响、以及影响的持续时间和深度。如果公司业务发生根本性变化,过去的估值模型得推倒重来;否则,股价暴跌后,更应该买入或者坚定持有。”
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中概是个大概念,最好还是谈公司。
//@仓又加错-刘成岗: 回复@仓又加错-刘成岗: 嘲讽完了,正面说几点吧。
1、有投资价值和有永久投资价值是两码事,但是中巴可不管,在中巴眼中没有永久投资价值就是没有投资价值,朋友们不要犯这个毛病。
2、今天看毫无投资价值的不少中概股,当年是很多人在上面赚了大钱的,比如@刘志超 在...
//@jiancai: 按增速定价的资产,增速掉了,估值大幅下行,是合理的吧。 而且中概尾部的公司,跌起来没有底,流量流走了,这些公司的资产就大量消失。 现在中概30中位数公司还是亏损的,中概确实不贵,值得买,要是说绝对底部,超级便宜,我个人觉得这个看法是危险的。