互联网改变世界

回复@武定侯: 你怎么知道呢，哈哈//@武定侯:回复@互联网改变世界:还是等着吧。万一等到了，你也不敢出手。 [牛]

回复@价值与空间: 哈哈，本来就是个扯淡的事情//@价值与空间:回复@互联网改变世界:估值真够扯蛋的

$拼多多(PDD)$ 公司不错，但是公司到底值多少钱呢？
回顾拼多多过去几年利润的高速增长，虽然亮眼，但已经成为了过去时。
投资投的是未来，拼多多是否还能重复昨天的故事呢，根据之前文章的分析，其国内市场的低价心智、国外市场的模式复制、管理团队的多样化背景，都能够为拼多多未来的发...

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回复@坚定长期价值投资: 从年活跃买家数来说，拼多多超越过阿里，但现在应该还是落后的。
2020年，阿里7.79亿，拼多多7.88亿
2022年，阿里全球13亿，10亿国内，3亿海外，拼多多近9亿（只有国内，还没有做海外）
之后，拼多多就不公布这个数字了，现在无法对比，但大概率还是阿里赢//@...

拼多多的确定性

之前讲到，$拼多多(PDD)$ 从平台机制+实现路径上获得了“低价”的能力，再结合精准的下沉人群定位、游戏化的运营能力，以及大股东腾讯的社交渠道，形成了自己的赚钱逻辑。
那么，这个赚钱能力可持续吗？有确定性吗？
为了回答这个问题，我们先看一下拼多多的三张表
1.资产负债表 ...

拼多多的赚钱逻辑

很早就接触了$拼多多(PDD)$ ，一直没有怎么买入，主要是因为该公司一直没有盈利，多年的股市韭菜经验，让我不敢在这种公司上下重注。
2023年财报出来之后，业绩着实亮眼，全年营收2476亿元（同比+90%），经营利润587亿元（同比+93%），归属普通股东净利润600亿元（同比+90%），Non-GAAP经营利...

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单季不可预测，为什么要预测？ [大笑]

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刚才发现，腾讯2月出海游戏成绩这么差吗？出海收入从第一掉到了第五，这也太太太......
腾讯的出海游戏，靠什么来拯救？？？

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回复@崔璨时光: 为什么这么说呢？//@崔璨时光:回复@互联网改变世界:没有增长空间，还有20多倍估值不错了

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回复@人间-失格: 我的主仓在互联网，已经沉寂多年了，看着国内外冰火两重天就头大。煤炭的化，是陕煤吗？看趋势还不错么//@人间-失格:回复@互联网改变世界:主仓在煤炭，被锤的不要不要的

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回复@JosiahChu: 这种证明都是事后的了，投资么，得展望一下未来//@JosiahChu:回复@互联网改变世界:市场目前盯着安防政府端，其他的需求很难算空间、所以一头雾水，还需要海康自己用多季度的业绩来证明增速可以持续（在传统安防新的大周期没有来的情况下）

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回复@60就卖: 特意去网上搜索了一下，
“当前大量的车牌、人脸、特征等视频识别数据量大，传回后端分析，将产生大量的传输以及存储资源。同时，这些数据中又包含大量无价值的数据，且云端处理的方式难以满足分级、多层应用所需的灵活扩展、按需部署等需求。而随着AI芯片及嵌入式感知系统的成熟...

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回复@人间-失格: 竟......如此....... [主力] //@人间-失格:回复@互联网改变世界:说这么多干嘛。我已经买了一万股了

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回复@60就卖: 赞！
条理很清晰，看来兄弟在海康上没少下功夫呀。
我一直都感觉海康的增长空间有限，国内市场之前高速发展的各种工程都已经结束，国外市场又受制裁影响，有极大的不利因素。
最近值得研究的就是这次大范围的设备更新，但总是想不明白如何去估算这个更新对海康带来的营收...

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回复@60就卖: 说的有道理，一般来说，换的契机也就是
1. 设备坏了
2. 设备落伍太多
这么看来，确实是pbg会更有更新诉求
不过，以现在海康的政府客户覆盖来说（历年pbg的收入加起来），真的统一换一次，也是会有一波比较大的收入//@60就卖:回复@互联网改变世界:Ebg Smbg基本不会主...

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回复@60就卖: 嗯，确实我也不确定，5年到了设备一定会更新//@60就卖:回复@互联网改变世界:你这个已知就存在疑问

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有个疑问，海康威视每年800亿的营收里面，有多少是客户买的新设备？多少是老客户的设备更新？
1. 已知监控设备用5年更换，不知道怎么能推算出上面的问题
2. 这个问题之所以重要是在当前海康碰到增长瓶颈的情况下，通过设备更新可以维持怎样的营收
$海康威视(SZ002415)$

分众传媒的出海之路

2024年2月6日，$分众传媒(SZ002027)$ 发布公告称江南春个人出资2207万美元（人民币1.6亿）增资分众的全资子公司FMOIL III（Focus Media Overseas Investment III Limited），增资完成后，分众从原有的100%持股变为70%，江南春从0变为30%（其中15%的股份用于海外业务的员工激励）
针对这次操...

腾讯的两道希望之光

腾讯大家都不陌生，社交起家，游戏立业，并逐步利用自己强大的用户生态，向B端切入到了支付和企业服务（企微、云等），当前市值2.4万亿（2024年2月，单位人民币，下同），是当今中国市值最大的互联网上市企业，年收入5000亿，净利润2000亿，是不折不扣的互联网霸主。
但就算实力恐怖如斯，也难...

茅台能给贵州贡献多少收入

贵州政府从茅台获得的收入，主要包括茅台的分红+税收，以2022年为例，
1. 分红
茅台净利润627亿，分红325亿，按照股权比例，其中54%给到茅台集团175.5亿，然后再90%给到贵州省人民政府158亿
2. 税收
茅台2022年交了408亿税，包括185亿的税金及附加（主要是146亿的消费税+9亿的教育...

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