阿萨姆奶茶_

我的2021-2023投资计划

首先明确投资思路
经历了贸易战和新冠疫情衰退，很明显，我国经济进入了新一轮的复苏周期。根据朱格拉周期，顺周期品种会先后发力，从大宗商品、到金融、汽车、家电、军工。一段经济周期通常7～10年，复苏到过热会有大概三年，如果朱格拉周期依然有效，那么以此为依据指导投资就是正确的。

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$保利发展(SH600048)$ 地产这轮行情太快了，完全出乎预料。但是行业本身根本没有反转，主流地产企业今年销售额同比23年都下降了40%以上。除非下半年销售数据可以恢复到去年同期，但即使销售数据恢复到去年同期，行业整体依然要经历漫长的出清过程。几条政策也许能让现在的销售额翻倍，但翻倍之后依...

2024买房好还是租房好？---基于现金流PV折现法分析，以光谷泛悦城为例

之前我们普遍认为租房比买房好，把买房的钱存银行，靠利息租房更划算。
但随着房价的大幅下跌和利率的大幅下调，这个问题可能需要重新进行探讨。
为了探究买房好还是租房好，我们审慎选取光谷泛悦城为样本，使用PV法（PRESENT VALUE）测算在不同房价和利率条件下，买房和租房者的总资产变...

入学人数暴跌，学区房真的保值吗？---基于武汉典型学区数据分析

随着出生人口下降、幼儿园倒闭潮出现，近两年学区房业主争相抛售的新闻也开始不断刷屏。
通常来说，我们认为学区房更保值，而且流通性更强，就不算赚也亏不了多少，需要卖的时候还方便出手。
但这种观点现在可能已经不再成立。
为了探究武汉学区房市场当下的真实情况，我们在武汉主要...

4月宏观简述

我国一季度GDP总量增长5.3%，超预期0.7%，但却出现了一个反常现象：经济的分项指标无法支撑总量增长。
具体来看：
我国消费连续3个月下滑，社会零售品销售总额年率从10%下跌到3.1%，低于预期4.6%
CPI年率仅剩0.1%，已经连续一年在0附近徘徊，经济正逐步陷入通缩。
而隔壁通缩20年...

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回复@流放疯: 现在新房供给已经小于需求了，大部分主要城市的存量都处于下降阶段。而且下降速度非常快。普遍3-5年就可以耗尽了。网页链接//@流放疯:回复@持之以恒2010:今年新房已经小涨了吧，二手房过去一直倒挂，跌下来逐渐...

房价什么时候跌到底？ ---基于供需角度分析，以武汉为例

一、供需理论分析
回顾全球历次房地产危机，当房地产泡沫破裂后，通常会在4-6年的时间内下跌到周期最低点，之后1-3年的时间内底部盘整，而后3年左右回涨至高点的85%，进入下一轮周期。
根据古典经济学理论，作为长期资产，房地产价格在长期由人口、资本和土地三要素共同决定，通过市场供...

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回复@葭月余双: 还行，准备再搞个三年计划，我去年跑去买越南和纳斯达克了，所以就没更了。现在A股的价格，敢买就买，就是不知道买什么，先研究研究。//@葭月余双:回复@阿萨姆奶茶_:21年看了这篇文章关注了你，现在市场环境这么差我又想起了你这篇文章，是时候仿造我也定个三年期的计划了。三年结...

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回复@人村农: 租房子孩子能上学吗？//@人村农:回复@古道西风人家:刚需？谁说结婚一定就不能租房子？还不是看到谁谁谁买了房子又涨了多少，于是就说自己是刚需，房价一下跌，那些所谓的刚需一下子就不见了。

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前周期行业，吃的是经济预期的钱。现在经济预期太悲观了，强周期只能被按死。但是预期并不影响事物本身的好坏。

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2019年的时候我们在喊衰退，喊居民杠杆，喊政府债务，这帮人在喊房价永远涨，工资永远涨。
三道红线叠加居民杠杆，我们说房地产已经完了，这帮人觉得房地产是再次拉升前的最后上车机会。
现在我们在喊复苏，这帮人在问经济危机是不是已经开始了。
后知后觉到这个地步，活该被来回割。<...

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没必要因为市场的短期震荡而怀疑牛市的真实性。
任何长期大的行情都是由经济的基本面推动的，
现在很多人怀疑行情能否启动，质疑是不是又是和此前一样的短期脉冲行情，本质是对经济基本面的怀疑。
对经济基本面的怀疑只要分四个方面：房地产、地方债务、居民消费、生育率。指向一致：...

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分享一张我大四的时候在雪球上保存的图片。
我试过了，试了很多年，试了很多次。图上说的确实是真的。

地方债务问题探讨---土地财政终成历史

目前关于政府债务和房地产有两个争论，第一是政府债务问题该如何解决、能不能解决；第二是房地产还会不会重新启动，能不能实现软着陆。
首先第一个问题，此轮政府债务问题实际上已经得到了妥善的解决，方法是债务展期和债务置换。
2015年地方政府债务的解决方法是，通过货币化棚改，推升房...

央行行长更替意味着什么？---基于市场预期视角

2023年7月25日，A股大涨2%，地产大金融带头上冲。
晚7点，新华社发布主席令（第八号），免去易纲央行行长职务，由潘功胜接任。
舆论一致认为，更换行长，说明央行要有大动作了，央行的政策要转向了，经济转入强复苏指日可待。今日股市大涨，是市场对于预期政策转向的乐观反应。
但是，...

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买入越南指数……逐渐放弃中国了……