小林和胖虎

$中国巨石(SH600176)$ 巨石2023年报从产量、营收、利润数据来看对行业数据的比值都没有提升，即在下行周期里市占率没有提升，貌似还有小幅下降。下游方面，年报中首次把光伏作为新兴应用领域，PCB方面有复苏的预期，但整个玻纤行业库存仍没有下降。海外营收占比37%，与2022年持平；巨石埃及业绩不...

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$北新建材(SZ000786)$ 北新建材年报业绩创历史新高
具体与2021年报对比来看：石膏板销量减少约2亿平米，减少8.6%，营收微降，毛利率提升1.2%；龙骨销量减少约4万吨，营收下降4.67亿约17%，毛利率由24.68%下降至18.7%；防水分部营收39亿与2021年基本持平，卷材营收增加，工程和防水涂料营收减少...

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$天奈科技(SH688116)$ Q1浆料销量10329吨，Q2销量15650吨，H1合计25980吨，H2预计3.6万吨。按一季度均价2.56万推算，Q1浆料销售收入是26442万（营收占比约95%），依此推算Q2浆料销售收入34417万，除以销量，得出Q2均价约2.2万/吨。如果下半年维持此价格，全年营收约15亿，净利润2-2.5亿。

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$北新建材(SZ000786)$
中报业绩亮眼，营收、净利润、现金流为历史中报最好水平。营收增长9.26亿，同比增8.8%;应收账款增4亿，同比增长10.6%；库存商品金额比上年末减少近40%。板块方面：石膏板营收微降0.6%，营业成本降5%，毛利率同比增3%，为5年来最好水平。龙骨营收及成本都降8.7%，毛利率持...

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$南极电商(SZ002127)$ 中报营收小幅增长来自于时间互联，本部营收同比下降19%，GMV167.14亿，同比减少12.51%，考虑到公司地处上海且上半年全国供应链受疫情伤害较大，也还能接受。但是二季度0.0122货币化率再创新低，难不让人失望，也许有公司帮助中小企业渡难关的原因吧。。。

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$北新建材(SZ000786)$ 半年报还算比较平稳，同比下降环比增长都还符合预期。石膏板营收保持增长但营业成本增长较多导致毛利率同比下降4.4%；龙骨业务停滞且毛利率微降不太理想；防水业务营收毛利双降且应收账款还在增加，对现金流几乎没有贡献。公司进军防水业务3年以来，应收账款增加额/防水业务...

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$北新建材(SZ000786)$ 2021年各项业务都受到原材料价格上涨的影响，综合毛利率略下降。石膏板销量略增4.7%，涨价传导了成本，毛利有小幅提升，营收增加26%。龙骨营收增长40%，但毛利下降6个点。防水营收38.7亿，增长16%，但毛估应收账款近18亿，且毛利下降10个点。公司石膏板业务稳定，现金流较好...

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2021年报，四个季度的货币化率分别为0.0168、0.0164、0.0209、0.0203，下半年略有好转，但是比2020年0.035差得还远，也说明了去库存不及预期。2021年公司开拓食品、跨境等新业务，但是员工人数比2020年减少了35.6%。2022年一季报GMV81.99，又是同比下滑。仅作记录@$南极电商(SZ002127)$

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回复@Lone_Traveler: 你们的拆解是对的。乐普诊断的招股说明书当初我也看了，还是怪自己研究的太粗浅了。这样看扣除新冠的收入一季度21.5亿，二季度19.7亿，三季度19亿。四季度说不准还更少一些，全年80亿的样子。目前这个股价看起来偏低，但是药可切和AI心电增长都不及预期，药品业务更不乐观。下...

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@$乐普医疗(SZ300003)$
乐普医疗的症结不在于利润下降，而在于营收不稳定且经营情况不透明。
先看中报：营业收入65.2亿，同比增长53.87%。看起来相当好，但是想看看好在哪里真的挺难。
器械40.97亿，其中常规业务较2020同期的17.26亿增长25.91%，即21.73亿，新冠相关营收约19亿（其中...

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