创易十六

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$金杯电工(SZ002533)$
深度!金杯电工:扁电磁线领军龙头,受益于电网投资加速 扁电磁线龙头企业,2023 年分红金额创新高: 公司为扁电磁线全球龙头,2023年公司电磁线销量超7 万吨,同比+23%,其中特高压换位导线市占率连续三年 居国内外行业首位,新能源汽车产品年销量同比+180%。公司贯彻高分红策...

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玉龙股份:出清大宗贸易业务+价值重估 预计今年出清大宗贸易业务板块,转变为纯黄金采选公司,当前 PE 全行业最低,有望价值重估。 整体 23 年:归母净利润 4.5 亿元,同比+53%。 24Q1:归母净利润 1.1 亿元,同比/环比分别-26%、+31%。 矿产金 23 年:贡献归母净利润 4.0 亿元,23 年产销分别 2.84 和 2....

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$中粮糖业(SH600737)$
继续推荐中粮糖业:绩优股+高股息+出口链+央企改革 1.绩优股:23 年归母净利 21 亿(同比+177%),24Q1 归母净利 4.4 亿(同比+61%) 2.高股息:23 年现金分红比例 90%,对应当前市值,【股息率高达 8%】 3.出口链:公司作为全球第 2/中国第 1 的番茄酱加工企业,番茄酱业务基本全...

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岳阳兴长——关注茂金属聚丙烯项目带来的业绩弹性及公司远期成长 公司是一家中石化控股的综合型石化企业，不断发力新材料业务。主营产品 MTBE 与工业异辛烷上下游均关 联中石化相关企业，业务稳定，同时 MTBE 等价格受国际油价影响，年初以来上升趋势明显。新材料板块茂 金属聚丙烯有序爬坡 ；特...

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【马应龙】23 年低基数渠道理顺，核心产品提价增持，工业端湿厕纸带来增长点 24 全年业绩确定性强，持续坚定看好! 【推荐逻辑】 一、23 年渠道梳理顺畅，核心品种痔疮膏+栓库存大幅下降，终端价格管理逐步优化。人口老龄化，久坐人 群多及饮食结构调整，痔疮持续高发。马应龙作为痔疮市场的开创...

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$珍酒李渡(06979)$
珍酒李渡更新:多品牌发力,效能释放中 品牌定位清晰,效能持续释放。 公司品牌定位清晰,坚持提升产品质量,品牌培育静待花开。管理方面,销售团队拥有较高的经营决定权,组 织效能仍在释放阶段,当前经营规划稳步推进,4 月中旬端午动销季启动以来实现较快增长,预计后续产品推 ...

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$洛阳钼业(SH603993)$
浙商金属新材料【洛阳钼业-TFM 公司 5 月产量突破 4 万吨】 洛阳钼业发布，2024 年 5 月，洛阳钼业 TFM 公司产铜量突破 4 万吨大关，创建矿以来月度产铜新高。 【TFM 项目情况】 TFM 目前是全球前十大铜矿山，有 5 条铜钴生产线，共计拥有 45 万吨的年产铜能力。 今年...

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$惠泰医疗(SH688617)$
【海通医药】惠泰医疗：成长逻辑不变，迈瑞赋能值得期待 庆祝电生理国产替代加速，老龄化背景下公司成长逻辑不变。2023 年，公司电生理业务收入 3.68 亿元 （+25.51%），新增医院植入 300 余家，完成三维电生理手术 1 万余例，手术量同比增长超过 200%；冠脉通 路业务...

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【民生通信】移远通信深度：A IPC 时代最重要的数据“快递员” 供给侧模组厂商东升西落印证，应用侧需求不断扩充，A IPC 有望迎放量。 目前物联网模组行业“东升西落”在全球范围逐步演绎，中国厂商已位居行业领军位置，到 2023 年，移远 通信、中国移动、广和通与日海智能四大中国厂商已占据全球...

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【民生商社】小商品城：义乌好货印尼展厅落地雅加达，出海版图持续拓展 事件：6 月 1 日，义乌商城国际与印尼地产集团APG 在印尼雅加达 MangaDuaSquare 正式签订义乌中国小商 品城品牌出海战略合作，YiwuSelection（义乌好货）印尼展厅项目正式落地雅加达。展厅计划于 7 月份开 业，面积近 1000 ...

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鲁泰 A 经营跟踪：底部经营修复，预期分红提升 4-5 月开工率：面料，国内 71-72%/国外 100%，环比 Q1 均好转（Q1 面料开工率国内 60%/国外 90%）。服装， 国内外服装开工率 100%，环比 Q1 的 90%+也有改善。预计 Q2 收入和毛利率环比 Q1 均有改善。 全年经营预期：收入双位数目标需要观察，预期...

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$分众传媒(SZ002027)$
分众传媒：经营韧性与业绩弹性兼备，高比例分红提升回报 分众是已经证明过商业模式好，具备护城河的优质资产，基本面有增长、经营有韧性、复苏有弹性、高比 例分红的优质标的。 23 年股息率5%、24 年中期分红、持续的高分红能力。公司21-23 年连续高分红，规划24-26 ...

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$通化东宝(SH600867)$
通化东宝集采续约更新：江西结果落地，东宝获得可观调节分配量 胰岛素续约结果预计 6 月起在各省陆续开始执行（最迟至 7 月 1 日） ，其中值得关注的在于本轮续约过程 中产生3300 万支调节分配量（三代预混 1300+万支，三代基础 400+万支，三代餐食和二代预混各700+支...

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$海力风电(SZ301155)$
【长江电新】海力风电：变更减值计提政策，扰动减少，提振业绩确定性 1、公司公告变更会计估计政策，拟将账期为3-4 年、4-5 年期的信用减值计提比例由原先按照 100%计提， 分别调整为按照50%、80%比例计提。我们认为公司调整坏账计提比例，能够缓解未来信用减值压力，...

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江铃汽车：5月整车销量稳健增长，SUV、皮卡销售韧性持续 2024年5月销量2.72万辆，同比+10.60% 1）5月公司整车销量2.72万辆，同比+10.60%，环比-10.40%。其中轻客销售0.69万辆，同比+44.59%，环比-12.58%；轻卡销售0.45万辆，同比+2.34%，环比-20.71%；皮卡销售0.56万辆，同比-7.42%，环比-2.67%；...

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【国盛计算机】#金溢科技：车路协同千亿市场开启+智慧交通领军乘势而上➠给予公司目标市值85亿元。 ETC景气依旧：智慧高速和城市停车场景打通+后装向前装延伸，带来更大市场空间。2022-2024年随着新一轮ETC建设周期的推进，公司作为国内ETC龙头有望直接受益，在手订单饱满。 政策护航V2X开启千亿...

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【天风电新】变压器闭门会-明阳电气交流要点-0604 ——————————— 🌼收入结构拆分 23年公司新能源占比80%，其中光伏40%+，风电接近30%，储能约13%。配网侧约5%，数据中心4%+，剩下是传统工商业、基础建设。预计24年25%-30%增速，结构类似，24年海风订单占比目标达到10%。 今年对海...