金猪001

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$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $安图生物(SH603658)$
就安图生物的逻辑简单聊一下：
1.主要逻辑：刚需+国产替代+老龄化+行业快速增长+创新开辟新赛道+出口第三世界
2.业务构成：化学发光+生化+分子+微生物质谱+质控品+代理，出海另说
2.1.化学发光：利润占比超80%，...

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$酒鬼酒(SZ000799)$ $贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$
酒鬼酒确实感觉一季度不太行，营收端降得比较少，到应收账款抵押出去就有1亿左右，说明至少硬压了1亿的货，那些先款后货的压货还不算，这样看就确实太扯了，净利润端更是没眼看。不过，好在这只是一个季度，全年如何不得而知。<...

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回复@罗盘1977: 连酒鬼酒都不行了，还是压了一亿左右存货才有这个数据，小酒厂哪里还能行。。。//@罗盘1977:回复@金猪001:原来我们县酒厂消失了，我们市酒厂也不行了，未来能容纳下几个厂？

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回复@伊夫圣洛朗: 茅台确实是护城河高//@伊夫圣洛朗:回复@金猪001:求人办事送礼，茅台是最好的选择。

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$酒鬼酒(SZ000799)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$
白酒的分化好严重，茅台还是比较稳，酒鬼酒啥情况？

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回复@伊夫圣洛朗: 已经高位震荡很久了，撑不住就A了//@伊夫圣洛朗:回复@金猪001:煤炭应该要被A了，中海油业绩还是牛逼呀

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$山煤国际(SH600546)$ $中国神华(SH601088)$ $陕西煤业(SH601225)$
焦煤价格已经跌了几年了，觉得煤价能够随经济复苏和美国降息触底反弹的点个赞

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回复@挨割的小韭菜: 具体也没有从年报找到数据，平时也不怎么记录具体数据，就那2022年新产业的总营收推个大概//@挨割的小韭菜:回复@金猪001:数据假设太多，迈瑞生化占IVD收入50%？太不了解迈瑞了 [斜眼]

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$迈瑞医疗(SZ300760)$ $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
营收方面，国内微增（测算是0.5%），海外增长30%，海外去年基数是占38.5%，国是61.5%。
原因：
1.生命监护线营收下滑：国内营收方面，去年一季度生命/IVD/影像占比约为4/3/2（来源迈瑞医疗2022年报）。去年一季报有一...

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$万科A(SZ000002)$ $沃森生物(SZ300142)$ $康泰生物(SZ300601)$
二类苗企业跟2021年中的房地产出现了同样的特征，销售断崖式下滑，是否可以认为疫苗行业会重蹈覆辙？先说结论，我认为不会。
先说交易层面，利空出尽是利好，因为跌多了久了估值会很低同时面临盈利能力拐点向上，Price in加...

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这会议纪要还是很及时，看来管理层提高了对资本市场的积极态度

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回复@慢即快少即是多: 应该是终端去库存是影响行业的主因。如果是这样，就看库存什么时候去到一个比较低的水平，业绩自然那个时候才能看到拐点。散户投资者没有这方面信息就只能长期持有了//@慢即快少即是多:回复@金猪001:业绩跌的莫名其妙！不知道是啥原因！

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$康泰生物(SZ300601)$ $智飞生物(SZ300122)$ $沃森生物(SZ300142)$ 外加一个万泰生物，这四家二类苗企业一季度业绩全部暴雷。
因为万泰和沃森有个hpv2价重叠，沃森和康泰有个13价重叠，且这些企业就是市场的主要玩家，智飞纯粹是因为默沙东涨价，因此推断并没有出现某家争抢某家的份额的情况，...

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回复@Aron23: 那肯定，不然哪有每次不怎么调四费净利润那么刚刚好//@Aron23:回复@金猪001:是的，公司经营肯定没毛病。我的意思是当个呆会计，那看公司报表肯定是调了的。

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回复@Aron23: 一季报管理层也有解释，去年一季度部分医疗设备基数高，应该还有叠加FF。管理费用增3%，研发11%，销售8%，这三个加起来差不多，要说调就是财务利息多了一个亿。就算29亿净利润，也有16%多，这个最终20%净利润增长质量还是高的。而且季度间围绕20%波动很正常，不一定每次都刚好20%。何...

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应该是FF影响了招标，医疗设备毛利率比较低，而IVD应该增速高于20%，IVD毛利率比较高，所以净利润还是能保持20%，三费是和营收同步增长的，研发费用率也保持在10%，不是通过调费用得来的20%净利润增长，依然是高质量的内生增长。
注：IVD毛利率比较高是因为机器的成本没有算进去，很多机器都是...

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$迈瑞医疗(SZ300760)$ 还是那个迈瑞，利润端20%增长，最放心的股票

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回复@平常心9Forever: 分新冠疫苗和非新冠疫苗，2022年新冠疫苗和不可用于其他疫苗生产的产线全部计提之后2023年就彻底成为疫情受损股了。而且常规业务因为疫情被持续压制在疫情的几年间，因为疾控中心把资源优先分配给了新冠疫苗，甚至连常规疫苗获批速度都慢了//@平常心9Forever:回复@金猪001:疫...

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再不连续组合支持政策出台，一级市场医药组就全被裁了，一级市场不敢投是因为退出不了，退出不了是因为二级市场医药估值太低，很多甚至和一级市场的要价倒挂

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回复@伊夫圣洛朗: 我持有恒生医疗 [哭泣] ，我们都有美好的未来 [贴好运] //@伊夫圣洛朗:回复@金猪001:我持有云顶新耀

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$恒生医疗ETF(SH513060)$ 作为港股的配置，几天没看，这货最近终于活跃起来了，不了解创新药，但有觉得要配一些创新药，就选了这货，包括了后周期的CRO也没办法，CRO一季度业绩也不装了，去年听说CRO做单子就困难，后面随着CRO的逐步触底助攻应该CRO会逐步减少拖累，主要还是看创新药

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