力求模糊的正确

商显LED细分领域龙头-诺瓦星云

$诺瓦星云(SZ301589)$ 来看看过去三个月表现最优秀的中市值公司到底厉害在哪？
之前看小杨哥视频，发现一个有趣的大直播间背后的显示屏幕比想象贵很多，高端的屏幕要大几十万甚至上百万。
- 诺瓦星云60%的市占率显然是很好的一个核心竞争力优势了。竞争对手相对就要更突破创新一点。
-...

讨论

$特变电工(SH600089)$ $伊戈尔(SZ002922)$
全球电力都在升级中。
欧美电网老化问题凸出。据IEA报告，发达经济体大约只有23%的电网基础设施的使用小于10年，超50%的电网基础设施使用已超20年，其中日本、欧洲以及美国尤为突出。老旧设备急需升级更新，变压器来看，
• 美国：Hoffman &a...

华住的潜力在哪

$华住(HTHT)$ $万豪国际酒店(MAR)$ $爱彼迎(ABNB)$
- 华住有100万间酒店房，平均房价300人民币，中国有1500万到2000万间酒店房。华住还有四倍左右的扩容空间。
- 万豪有160万间酒店房，大概一半的房间在国内。平均房价125美金，价格是中国的三倍，美国消费人口3亿，中国城市人口将近9亿。...

让我们再来看看OTA

$携程集团-S(09961)$ $同程旅行(00780)$ $美团-W(03690)$
- 最大的利好是旅游以后成长性会一直在，人均收入提高，体验消费会增速很快
- 但问题是所有的平台，携程系，美团，抖音，高德，包括以后的电商平台们，大概都会切入酒店这块蛋糕，大家基本是谁便宜就会用谁。
- 还有个酒店连...

黄金到底强在哪？

$黄金(BK1473)$ $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $黄金ETF-iShares(IAU)$
- 黄金一直以来被老巴诟病的是回报率无，只是一个不会有产出yield和分红的避险资产。
- 但拉长时间线来看，黄金不是任何一个国家主权货币，也不是任何一个公司股票，也不是债券，而是自被发现以来一直通行的“世界货币”。

AH价差会成为历史吗？

$港股红利指数ETF(SH513630)$ $恒生指数(HKHSI)$
未来流动性增加以后，港股的红利税和交易费应该都会有一些改革措施。港股的交易费比中美都要高。
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如上图黄色框框显示，中海油的A股，相对港股，溢价了56%，明明是同一家上市公司，...

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$Coupang(CPNG)$ temu现在还没coupang市值高
今年一季度，韩国最大电商平台 Coupang 收入 71 亿美元，同比增长 23%，但净亏损 2400 万美元。去年同期，它还盈利 9090 万美元。
根据第三方市调机构 Wiseapp Retail Goods 数据，Coupang 有 3000 万月活用户，是韩国第一，但速卖通和 T...

前两年风头正劲的越南和日本怎么又好像不太行了

$越南ETF-VanEck Vectors(VNM)$$日本ETF-iShares MSCI(EWJ)$
- 说到底，越南和日本都是美国对抗中国手里的两张牌，还有印度。想要用越南印度拿走中国中低端制造业，日本拿走高端制造业。
- 虽然制造业在美国人眼里看起来是累活不讨好，所以他们发明出拿着知识产权，把制造outsource出去，...

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$PANDORA A/S(PANDY)$ 二手市场绝对是奢侈品现原形的绝对标准。
网页链接
“我甚至找不到人接。”一位潘多拉曾经的“真爱粉”在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，今年她询问多个奢侈品回收的商家，自己当时花费将近1万元购买的潘多拉手串值多少钱？对...

我们的中东战略有点天才

$恒生指数(HKHSI)$ 今天港股大涨，被人长久以来诟病的缺少美金流动性支持，所以再高分红也不敢买。现在中东的流动性一来，港股真的是宝藏级别的投资洼地了。
战略互补
- 我们需要能源，中东有能源
- 我们需要美金流动性支撑海外资产价格，中东美金有的是，就是没好的标的
- 中东需...

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$Progressive(PGR)$ 很期待$特斯拉(TSLA)$ 给这个行业会带来什么
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比如美国Progressive保险公司，它就是按 “每公里定价”。
这个定价基于三个数据：
1）你平常与前车保持的距离。
这个数据通过车载雷达和刚才讲的OBD设...

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$南方航空(SH600029)$ $中国东航(SH600115)$ $中国国航(SH601111)$ 高铁涨价会不会利好数年新低的航空股？

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$DocuSign(DOCU)$ 没有自己的文件编辑软件，其他office，adobe和Google doc就是对他降维打击。

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$Roku流媒体(ROKU)$ 集成商，是个创业的好想法，但感觉没什么护城河😂 主要是成本端不由自己说了算。

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上海兴业太古汇第一季度零售额大跌近20%太古地产公布2024年第一季度运营数据，在已落成投资物业方面，太古广场租用率为98%，租金下调17%。太古坊的出租率为91%，租金下调13%。港岛东中心及太古坊一座的出租率为93%，而其他太古坊办公楼的出租率则为90%，租金下调11%。在中国内地零售物业方面，北京...

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鸿蒙智行和小米看看最终会稳定在多少市场份额
$比亚迪(SZ002594)$ $小米集团-W(01810)$
中国新能源汽车品牌公布2024年4月份交付成绩单。比亚迪新能源汽车销量313245辆。鸿蒙智行全系(问界、智界)交付了29632辆，其中智界交付4546辆。广汽埃安全球销量为28113辆。理想汽车交付25787辆...

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$伯克希尔-哈撒韦B(BRK.B)$ 巴菲特的波克夏Q1现金储备(现金+短期国债)再增加至创纪录的1890亿
$苹果(AAPL)$的 持股价值从上季的1743亿削减至1354亿，减少13% $AAPL 持股。而苹果回购金额是历史最高1100亿，刚好和老巴的仓位差不多😂。

美国煤炭行业的冰火两重天

$Peabody(BTU)$ $Arch Resources(ARCH)$ $Alpha Metallurgical(AMR)$
过去十年，由于煤炭需求断崖式下跌，基本大的煤炭公司都破过一次产。
页岩油革命带来的是天然气便宜，替代煤炭发电，加速煤炭退出历史舞台。
AMR在煤炭里估值最高的原因是，基本90%以上是炼钢的煤，然后70%以上出...

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$蒙古焦煤(00975)$ 这个公司太有意思了。完全外交一带一路和铁路开通驱动。过去没分红是个大bug。我还是更放心国内企业收购国外矿山的模式