福特万里行

谈谈对未来几年投资机会的思考

依照过去的历史经验，我们很多人倾向于买消费股，但我个人觉得可能机会仅存在于非常少数的几个方向，这里需要分析当今主流的消费倾向的转变，比如元气森林的气泡水为什么这么快就火了，在比如其品牌下的电解质水在去年年底便卖断货了；还有为什么上海fengkong期间无糖可乐成为了硬通货；星际飞添加...

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$太阳纸业(SZ002078)$ 一直在找机会在加点仓位，但市场不给你便宜的价格，只能是捂着鼻子加了一点。
我做了一张表，看到这张图，让我看到了公司的竞争力还是非常不错的，23年在周期底部有7.7%的利润率是不简单的。这一点可能被很多人低估了。
当然有可能是我高估了他，但还是选择相信自己...

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我估摸着也走大宗，包括银行的大量股份，今天看到18.18是五矿认可的价格，好事

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回复@旁轴: 不一定会全部用定增，可以收购银行手上的股权。银行长期来讲，是一定要退出的。此外，地方和中央国资属于上下级单位，我认为可能还是会评估出一个相对公允的价格来完成操作，包括汇信的注入价格，如果价估高了，地方国资会受益，但五矿会愿意吗? 对于国企单位，个人私欲对交易没啥影响...

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$盐湖股份(SZ000792)$ 今天盐湖放这么大的量，晚上一则公告就给出了答案，看来消息提前泄漏了，也反映资本解读为是利好。
我看了一下五矿集团去年营收是9000以，是由国务院国资委100%控股的一家企业，盐湖目前是由青海国资控制的，但持股比例很低。大股东变化体现的是盐湖由地方到中央直管，我...

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$盐湖股份(SZ000792)$ 难得的场景，依然被套的毫无脾气，静静地等着解套

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回复@远古之韵: 甘甜可能用词不当，一丝清爽可能更为准确，最让我吃惊的是凉白开也是这种特有的农夫山泉的清爽味道，反而伊刻活泉的味道有点凉白开的赶脚。//@远古之韵:回复@福特万里行:伊利是矿泉水，现泡的更健康，隔夜茶不健康，十有八九加了防腐剂等添加剂，还是现泡的天然健康。至于农...

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$伊利股份(SH600887)$ 虽然我持有大量伊利的股票，但还是需要来客观看待这家公司。如果单从乳制品的成长性的来考虑，我认为没有太大的空间了，白奶的增长基本停滞了，这里需要我们考虑我国的国情，有条件将牛奶作为日常消费的人群大概是8亿，而非14亿，如果按照这个数字来平均，和发达国家比不算低...

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有点意思，从多巴胺的角度来诠释白酒未来走势，我认为还是挺新颖的一个角度。 的确获取多巴胺的方式现在比以前丰富的多，白酒这种明显会带来负面效果的多巴胺会受到抑制，而刷短视频，网购，手游可能成为越来越多人的选择，在高级一点的长跑，健身也能带来多巴胺或内啡肽。

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$爱尔眼科(SZ300015)$ 我是经常会用这张图来提醒自己，当然这样图很容易找，比比皆是。投资往往是，乐观中蕴含有巨大的风险。这也告诉我们，市场并不有效，时常会出一个匪夷所思的价格让你去交易，你和他一起共舞就惨了。
爱尔即使跌倒现在，依然肉眼可见的高估，但很多人看到这要的跌...

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回复@韭菜苗子: 这个记忆非常深刻，去年有一段时间是惜售的，但后面彻底来了180度转弯。我记得当时担心还卖不掉，现在是低价甩卖。//@韭菜苗子:回复@福特万里行:碳酸锂有半年的保质期。碳酸锂刚跌到 20 万每吨的时候盐湖锂厂家还有过一段时间的惜售挺价，现在跌成这样，反正盐湖成本最低，死道友不...

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$盐湖股份(SZ000792)$ 发现很多人依然没看算清楚到底碳酸锂和氯化钾的综合成本是多少，我这里简单做个梳理和计算，我们先看看蓝科锂业一季度的情况，如下图
销售收入为7.77亿，净利润为2.31亿，共形成0.99万吨的销售，这样，折算下来的售价，净利润，分别是，7.85万，2.33万，这样计算的综合...

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回复@长途伴侣666: 碳酸锂一季度成本差不多在5.5万，氯化钾以前我计算的综合成本在1200，碳酸锂的成本我很满意，氯化钾差不多属于正常水平。//@长途伴侣666:回复@长途伴侣666:@长途伴侣666: $盐湖股份(SZ000792)$ 一季报：
一，碳酸锂净利润约1.2万元/吨，蓝科锂业2.31亿x51.42%=1.18亿，1.18...

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回复@小小酱紫: 碳酸锂我预计底部贡献在6亿左右，氯化钾按照1000元的利润每吨的水准，年销量保守预估为400万吨，则为40亿，差不多底部利润在46亿。后面还会一个碳酸锂的扩产计划，股价到不贵，但看到同比下滑应该还是会影响到情绪。后续还是期待看到盐湖尽快注销15亿的回购，并且进行分红，到时市...

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$金力永磁(SZ300748)$ $金力永磁(06680)$ 从公司一季报的表现，基本可以得出结论了，也就是公司行业话语权太弱，核心竞争力不足以提供护城河级的保护。
我之前一直在分析公司到底能不能提供差异化的价值，让其在与客户的谈判中更有底气，但从一季报中公司竭力解释的为什么毛利能下滑到这种程度...

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感谢分享。
人口预期本身就不乐观，能维持在900万就不错，关键还是如何能提升市场份额，存量市场往往竞争是相当惨烈的，公司强调将销售费用维持在30%就考虑到这一点。
当然这种惨烈的竞争不是今年才开始，而是已经持续了2年左右的时间，看公司如何应对吧，我大致的判断是管理层靠谱，对公...

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另外鼓励员工买股票，然后给员工兜底的企业都可以拉黑了，记得几年前有一支是生活用纸的企业，中顺洁柔，本来还有点兴趣，看到这一行为直接取关了。

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$天齐锂业(SZ002466)$ 翻到去年三季度写的一段，判断基本还是准确的，很多人没有意识到天齐锂业的自给率远远没有他们宣传的高，导致一旦锂盐极端的价格出现明显的倒挂，问题就会暴露出来。 我们在等待几天，看看完全自主可控上游的盐湖一季度的表现，我是不担心暴雷的。 $盐湖股份(SZ000792)$

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配置了两支看起来PE很低的白酒股，洋河股份和口子窖，他们的酒都喝过，一个主打绵柔，一个是兼香，形成了某种差异化，而这种差异化对于不同人的理解可能完全不同，因为这是很主观的一种感受，没有啥客观的标准，也就千人千面。
我配置的仓位不大，主要就是担心白酒股的业绩下滑，这两年随着房...

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回复@福爸: 所以要做组合，信息传播速度太快了，整个资产管理行业大幅扩张，都是拿着钱找机会，自然能翻出价格便宜的好东西的机会大幅减少。
尤其是对于容易识别的好东西，基本是清一色给的是高估值；还有一些看起来好的不像话，或者一些大型基金公司基金经理认为好，导致实际价格严重虚标的，...

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回复@wallyhao: 目前2300元的价格你认为有支撑，请问判断依据是什么？这一块的影响很大，我们这里做一个极端点的假设，如果真到了1500，那么氯化钾的利润贡献就会来到28亿，碳酸锂如果售价为8万，我这里还没办法评估单吨的完全成本，但印象中差不多在5-6万之间，按照2万吨的权益产能，差不多这一块...