地产公司真正难的今年，随便一点计提利润就全没了，这种利润是没有意义的，接下来隔壁万科吧，肯定是好不了的，早就说过了，市场先生短期非常聪明，他聪明到可以提前一年预料到企业的利润，股价不会无缘无故下跌，跌破了极限价格一定是行业或者公司出现重大的问题了。$保利发展(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$

年报披露季来了，徐徐大幕拉开

$保利发展(SH600048)$
利润120亿，营收3471亿，营收结算了大量高价地，并做了合理计提。
分红不低于40%，23年可以分48亿，总股本120亿股，每股0.4元，现在价格8.87，股息率4.5%
这份快报还是令人满意的。
地产股开始反转，反转

保利四季度亏损10亿，利润也下跌到14到16年的水平。
不过这个时候看他利润也没意义了，未来也不会好。
总有一些智力残障，选错了行业，说什么行业下行，同行倒闭出清后，头部会很舒服。
简直是在屎坑里捡骨头吃。
万科，保利发展，新城控股，金地集团，中国平安，招商银行，兴业银行，格力电器。

我不看好所有纯住开，包括$保利发展(SH600048)$ ，这种行情怎么可能不去半条命。
只有完成收租转型才是出路。目前看$新城控股(SH601155)$ 两年内地产基本出清了，能上岸。$龙湖集团(00960)$ 需要考虑大量有息怎么解决。

$保利发展(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$
1、营收3400，增长了23%，第四季度1500亿的结算收入等来扣非10亿的亏损，今年是继去年下滑33%以后继续下滑了35%，看样子四季度一大把梭哈减值，万科21年四季度营收确认1800亿，但扣非净利润下滑70%，看来计提是早晚的事
2、分红方案给40%，按照120亿计算，算上回购的那点钱，今年分红按45亿，目前市值1061亿，股息率大约4.5%
3、和保利不同的是，万科从21年年报就开始计提，而保利从2022年才开始，两个公司对于计提的节奏略有不同，但行业下行趋势还在加剧，加上1月这销售数据实在难看，无论怎么按计算器，当前想要反转和估值提升，都很困难
如此以来，收到的影响应该是方方面面的，比如地产链和一起和地产相关的强周期行业，24年多多少少都会受到影响！

其实从利润绝对值来看，赚钱能力依然大于A股多数热门企业。

宝宝终于露出了残酷的真相，四季度开始亏损啦$保利发展(SH600048)$

三年停摆，保利冲刺了三年，终于冲到了销量榜NO.1

现在房地产公司业绩都意义不大，只看它偿债能力如何。不过感觉这些央企也错估了房地产的形势，这两年还花大量资金拿地，不明智，亿目前所谓高能级城市的租金收益率只有1%多的情况下，过去拿的地不说砸手里，可能也赚不到钱，还加大了负债！$保利发展(SH600048)$ $中国海外发展(00688)$