04-25 10:07
感觉现在的周期越来越像区块链、比特币了。当你拥有全球超过50%的算力,你就可以拥有定价权。
现在的估值,各种联盟随意控制产量、价格,不行再制造点矛盾,明显就是大家都不当周期来玩了。猪肉、煤炭、石油都是如此。本质还是垄断。
普通人还是不要尝试给周期定价吧。
记得2008年,我还跟@郭荆璞 在一个楼办公的时候,他在楼北边,我在楼南边。那时候我就经常听他叨叨,不能用PE、股息、现金流来算周期股的估值。
结果十几年过去了,看到今天许多人还在用PE、股息率、现金流,来算石油、煤炭、航运。。。
太阳底下木有新鲜事啊,木有新鲜事。
感觉现在的周期越来越像区块链、比特币了。当你拥有全球超过50%的算力,你就可以拥有定价权。
现在的估值,各种联盟随意控制产量、价格,不行再制造点矛盾,明显就是大家都不当周期来玩了。猪肉、煤炭、石油都是如此。本质还是垄断。
普通人还是不要尝试给周期定价吧。
需求增加隐含意思,利润一直增长,股价一直新高
其实只要给到足够的数据,就能预测出接下来短期的产品走势,我们缺少的是足够准确的数据,相比之下美国在能源方面的数据充足又透明
需求温和增加就烧高香了,就是供给,特别是低成本供给太稀缺
财主肯定是会做周期股的,6.7开头的海油H,2开头的中石油H,十几块的神华,可都出现过财主的身影的
他们说的可能是意外需求
经济发展都伴随能源需求的增长,本世纪是亚洲的世纪,印度、印度尼西亚、越南等都要搞城市化,20亿人的需求摆在那里。
中国、美国、欧洲都要进行AI竞赛,相关电力需求也会显著增长,而新能源的发展已经开始进入瓶颈,增速甚至可能会下降。
所以说煤炭和石油的需求增长是非常确定的。
去年煤炭消耗新高能代表需求增加吗?
有没有可能是三哥经济增速快,对石油的需求大幅度提高?