慢慢变富的践行者

药明系的估值

今天看了一个雪球的投资者用美国上市公司的同行比药明康德的估值，是药明康德的估值的3.75倍。
药明康德在北美业务占比64.78%，我们做最极端的估值，北美市场全部断了，药明康德现在的估值提升100-64.78=35.22，100/35.22=2.839296，等于药明康德的估值要比现在提升了2.84倍，这样算药明康德的...

楼市放大招的背后逻辑

最近房地产股票爆涨，我作为行业内人，没有配置一点房地产开发公司的股票，楼市放大招的逻辑是什么？
是楼市下行到了需要防范系统性金融危机的时刻，国家才能真正放大招：
1，现在降低首付；首套15%，二套25%；
2，降低公积金贷款利率，降低商业贷款的下线约束；
3，国家发超长期...

怪不得房地产开发商股票爆涨

大招，最后还是用它，不知道该高兴还是不高兴，恒大们的问题，全民买单

讨论

儿子长大了。
懂事了。

A股过去几十年为何投资者大部分不赚钱

刚刚听了清华大学的陈晓教授说的，2022年中国非金融机构的企业资产收益率3.85%，净资产收益率5.5%，而美国的净资产收益12%；
现在美国的7大巨头的市盈率平均35以上，就是所有美国科技企业的资产收益率不足3%，这样看美国科技股现在的风险还是不小。
而大部分投资者又看不上银行股等金融公...

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本月药明康德H与A股缩小溢价不少，药明康德H15.51%,A股反弹2.72%，差距，15.51-2.72=12.79%目前本月18天，9.5个交易日。
低估的作用还是有点的。
但是今年逆向投资CRDMO，现在完全错过了港股这波科技股的大反弹。

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美的跌起来也不含糊，真的龙头特征。
家电龙头中长期看好，短期在海信家电翻倍后，获利筹码松动，阶段性修整，目前修整中途。
格力电器也在跟随调整，格力电器估值虽低，但是阶段性跟随版块修整的概率大一点，考虑到估值优势，格力电器回调相对会温和一点。

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白酒最近要替代家电来一波行情，家电需要休息一段时间了，毕竟年内涨幅达到较大涨幅

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中芯国际双底构建完成，进入右侧趋势行情初期，最佳配置期已经来临

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现在中国人口是美国的4倍多，人均GDP是美国的1/4，收入是美国的1/6，这就是我们现实上与美国的差距。认清现实的国家现状，我们是需要明白问题，同时知道我们该如何发展。
差距在科技？高附加值的产品，比如苹果的毛利率比华为高很多，比小米更是高太多，苹果公司占手机市场的净利润的70%多，虽...

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最近房地产市场发生了什么变化？
我一个在宜兴的大学同学上周末问我上海的楼市情况，我说杭州等地政策推动较大，上海还没有感受市场好转。
但本周房地产的股票继续高歌猛进，新城控股年内的下跌已经全部收回了，这还是有点神奇。
最近一周我们公司的带看量明显也上来了，昨天晚上我家...

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短期博弈的资金还是离开药明相关的股票，毕竟有时间成本。
真正相信公司，理解公司的内在价值与长期前景的，这里要忍受寂寞煎熬。
5.13，5.14号又出现天量，天量在底部还是顶部？我想稍微有点投资史的人都应该会看得出。
从3.14，3.15放量最近一次的下跌趋势中的下杀，耗时2个月构建了...

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药明康德上内资机构与外资机构的分歧：
1，5月2号，A股休息，内资机构休息，港股继续开市，当日药明系港股大涨9.02%；
2，5月15号，A股开市，港股休息，A股目前2个小时交易不到下跌4.07%；
说明目前做空的是内资机构，外资机构是做多的；
刚刚一个雪球的朋友说，药明没有什么实力...

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药明生物回购加速了。5.14号回购耗资3980万，有点急了？

当前的估值锚是混沌的

美联储10年期国债收益率，4.48%；
中国10年期国债收益率，2.3%；
美国科技7巨头的PE在35以上，
腾讯的PE是28，
茅台的PE是28，泸州老窖20.2，五粮液19.4
这里都说的静态市盈率。
中国优势制造业，白电龙头们PE普遍在15左右，个别到8去了。
中国生物医药龙头PE跌到了10...

打不死的药明终将伟大

当我写这篇文章，我知道，一定会有很多很多的质疑，被人质疑也很正常。
一，为何美国议员提案？错综复杂，但最少证明药明是一个被美国部分人嫉妒打压的对象。如果药明很平庸自然没有人会打压你，因为不是对手。会把药明打死或打惨吗？
二，还能变更差吗？还能差哪里去？坏无可坏。
三...

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今天药明的高开低走让很多投资者困惑，一大早就有朋友问我如何看，我说耐心等待，无惧波动。他说要不要做T,做T最终容易T飞，这是我的观点。
药明康德年内会有一波修复行情的，但应该要等公司回购完成了，6.12号公司才开始股东会议投票回购H股20亿港币，用来未来4年的股权激励。这是公司层面透...

是时候让更多的投资者加大投资了

如果你相信国运，你这个时候就要加大投资了。
如果你相信国家很难的时候，极大的欲望支持大家做什么事的时候，是应该去做，国家求着人买认购券的时候，你买就对了。
房改初期，没有人买房，国家极力让大家买段房子时，买房就对了，上海买房子有送蓝印时，买房就对了，现在杭州买房送户口，...

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房地产交易可能开始好转。
今天再次来公司转转，明显带看量出现了微妙的回升，那么，市场正在逐步有点转好的迹象。对于判断2024年年底前后，市场可能开始转折。
杭州买房送户口，这个有点类似于1999年上海蓝印户口的苗头。
持续跟踪市场的蛛丝马迹，洞悉经济的点点滴滴。

回头看看药明康德过去20年

2008年全球金融危机，药明康德2008年收购了一家美国公司，同年遇到金融危机下小型创新药企的融资难，对2009年药明康德公司业绩带来比较大的下滑；
2014年下半年开始全球金融再次低迷，2015年药明康德业务再次进入业绩下滑，下滑24.38%；
2018年全球经济继续低迷，2019年药明康德再次业务下...