向前23

关于风险区域和机会区域的思考。
结合茅台03的机会区域和风险区域说法，记录下关于股价大周期波动的思考。
大部分行业都有周期，加上我们的特殊环境，导致各行业更明显一些。所以，这里说下我对一些行业波动的认识:
1)国企资源相对更多，所以一个行业如果国企很多，要注意底部折腾和反...

有朋友让我继续说说顺鑫，那就在这里简单说几句。(不做投资建议，亏赢和我无关。)
1)顺鑫前面的15块，就是本轮大周期调整的绝对大底部，这是几年的大底。
2)公司基本面持续向好，公司管理提升的决心之大，前所未有。这从公司很快剥离地产，就可见一斑。剥离地产从18年就开始说，但在去年处...

今天说说，金融科技公司股价大周期运行的特点和节奏。
考虑到金融科技几个优质公司，全部在机会区域，所以多说说，也记录一下。一来和关注的朋友交流讨论消除自己的盲点，二来便于后期自己复盘。
我们去回顾几个优质公司，包括东财，恒生，同花顺，财富趋势，顶点。可以发现，它们在大周期...

港股基本可以确定100%来牛市了。
我在这里说几点原因。
1)港股本身的政策加持，包括降低红利税，降低港股通门槛等。
2)房地产预期见底，房地产预期降底非常重要，这标志着很多行业的估值和业绩都见底了。
3)很多优质公司，估值，业绩，流动性全部处于见到历史大底后的反转初期。

简单说下对同花顺的估值理解。
关于估值体系的理解，是股票投资中最复杂，最不易掌握的部分。估值主要分为，绝对估值法和相对估值法。
绝对估值法，就是去衡量自己的绝对回报率，这个比较容易理解，比如港股和一些价值股就适合用这种方法。比如股息率多少，PE多少，以此得出多少年可以收回...

同花顺，好公司。
不管从哪个角度看，都符合好公司的绝大部分特征。
但有两个因素非常考验投资人的洞察力，一是他的竞争优势是什么，能不能继续保持。二是未来的业绩天花板，大致在什么范围。这两个问题，一个决定了向下的空间，一个决定了向上的赔率。
从公司的产品体验(日活1500万人...

现在监管层开始正本清源，加大对垃圾公司的处置力度，强化退市。
有的人真的有意思，这么明确了，还在鼓动别人去抄底，到底是真不懂还是揣着明白装糊涂？
可以这样讲，以后垃圾公司不会有出路。这只是特殊时期的产物，要把股市搞好，肯定会持续加大出清垃圾公司力度的。以往垃圾公司，跌了...

以前我没怎么研究同花顺，算是错过了大牛股，这算是成长性优质公司的典范了。其实金融科技里面最好的几家公司就有同花顺，其他的就是东财，恒生了。
同花顺从长期看，还有新高的可能，这家公司的产品做得真的非常好，体验也很棒。从生意模式和资本回报率看，也很不错。行业趋势和公司基本面好...

继续说一下顶点的行业和自身业绩的特点。
首先，之前说了，金融科技行业先看行业发展趋势，行业整体容量是随着M2的增长在增加。阶段性的降费或者其他的因素导致的业绩停滞，只会影响企业的业绩增长节奏。这就像一个长线牛股，即便长期趋势再好，它中途也会有中短期调整。所以，我们要清晰的认...

牛市，是绕行不开金融科技板块的，我们去复盘过去每一轮大的行情就可以发现，同花顺，东财，恒生，都不会缺席。
但我考虑了下，企业也有生命周期，上面这些公司经过多年发展，已经从小个子成长为大个头了。这就像一个人，它已经迈入了成年人的序列，那么它未来产生大幅变化的概率就会降低，也...

记录下对于港股的研究。
研究港股也有一些时间了，但迟迟没动手，一是感觉积累不够，二是时机不对。目前看，应该是可以试试了。
看多了港股，再看A股的估值，确实有点打脑壳。按照我的体系和认知，后续很可能会以港股为主，目前先试下水。
A股80%的公司如果去港股，估计会跌得它的大股...

港股，有一批公司目前极具投资价值。
虽然港股短期涨了一些，但只是属于牛市初期大底部的扑腾，在大视角下，还属于在大周期的谷底。
按照我的框架，部分标的基本同时符合: 好生意，高门槛，低估值，高分红的标准。并且投资时机也出现了，也就是降费引流资金的预期。
我认为确定性，赔...

周末得空，记录下自己的阶段性思考。
我认为这一篇，应该是我100多篇里，比较干的了。经过近一年的的思考和总结，最后得出的关于A股的选股核心逻辑和框架。
为什么只是A股，因为一个地区和国家的经济构成和形态与具体的体制有关，A股独有的特性，主要成因来源于几个方面。
1)政策市。<...

走到现在，慢牛基本毫无疑问了。市场共识，也逐步在凝聚，之前说有牛市，太多人不信，市场确实很有意思。
随着整体估值水位持续上升，有几类机会，短期应该不会再回来，逐步被流水一样的资金慢慢淹没。等再过1-2年，我们回头再回顾，就知道2600点左右的机会到底有多大了(对应银行利率2%)。估计...

之前不是有朋友说顺鑫的股东人数多，半年报出来我估计会少很多。
很多朋友都是套了不愿意走的，但是一旦涨了它就走了，然后筹码就会落到机构手里。
我们等半年报看看。
先看到25，走一步看一步。
$顺鑫农业(SZ000860)$ $金禾实业(SZ002597)$