2024年开始，天然气、石油产能过剩，海外各种化工制品装置重新开工出口。
而国内之前由高煤价撑起的各种产品价格，将被打压到进口价格线，比如纯碱，甲醇等。导致开工率大幅下降，减少煤炭需求，倒逼煤价跌回700-750元一线。
ngong
估值，成长，现金流，边际变化。
- 关注:43
- 粉丝:170
- 自选:69
- 组合:1
他的全部讨论
天健和其他房地产公司有啥区别？一个是深圳城建的嫡系，这个确保长期的基建合同。一个是有地（西丽、华富工业区）。换句话说，有矿有背景。
顺丰呢，鄂州花湖机场，全球只有4个。可能的竞争对手是京东物流，但掌舵的人，刘需要管的事情太多，不如王专注。
天润，新疆天山黄金牧场。
人...
你狠，我选天健才数了20个楼盘，售楼部都给我打电话。煤黑子数矿的基本功。
新房成本构成：
1. 地价
2. 建安成本（建筑安装）
3. 息税，特别是税，土地增值税，各种附加税
4. 开发商利润
4大成本中，2和3基本是刚性，而地价目前调整幅度较大，基本探底。而开发商利润处于亏损或者微薄。新房成本构成刚性支撑。
观察广州，保利降价促销，以价换量，...
$天健集团(SZ000090)$
深圳分区优化住房限购政策
//转
//
下半年地产板块可能是主线明牌，不断有组合拳。
去库存有两块:二手房去库存，新房去库存。
新规:商品住宅去化周期超过36个月的城市，应暂停新增商品住宅用地出让，同时下大力气盘活存量，直至商品住宅去化周期降至36个月以下；商品住宅去化周期在18个月（不含）-36个月之间的城市，要按照...
千言万语不如看图
万科我认为未来最大的问题不是债务流动性，而是过去二十年管理层日子过得豪，由奢入简难，可能类似红楼梦贾府。
有一些领域，也许我们专注投入十年二十年苦功，才能有自己的论断和评价。
小时候我看不懂红楼梦的好处，就说它是皇帝的新衣。
就类似大学时我不懂执政党的艰辛，就引用灯塔国去评论它这不行那不行。只能说年少无知。
世界太复杂，也许我们就是那只火鸡或蚂蚁，在很多事情先不要有成见
很多人不知道1季度进口LNG量增价暴跌吗？持续压制化工煤 $华阳股份(SH600348)$
很多人不知道山西省2季度加资源税吗？$华阳股份(SH600348)$
我们2018-2021年介入嘉化能源，本质是前瞻他业绩稳健向上，而且2018-2021年确实是稳健向上，这个使股价每年底部和中枢都在抬升。我们的底部介入，有极高的安全性和大概率赚钱的确定性。
至于2019-2021年3次超预期向上波动，是一次性因素。2019年炒氢能源+响水化工园爆炸。2020年炒氢能源+长生...
万科为啥从1000亿跌到800亿，最重要的原因还是之前白马意识，里面有一部分资金心存侥幸，不论是顽抗还是抄底。这部分资金这次被打爆，才见真底。我个人理解万科800亿差不多是底，不过我也只会围观看热闹。
房地产业拉长在GDP占比7-8%，但是几个头部公司市值加起来还没有美的大。
我认为未...
20年前，谁能想到英特尔被英伟达吊打。
拉长10年，今天很垃圾的造纸山鹰，肯定还是存活着，并且市占率进一步扩大。
你10年后，基本还是在喝着伊利的牛奶，吹着美的的空调，吃着涪陵榨菜。
你公司给你发工资，还是打到这几家银行。
你仍然在用顺丰寄茶叶，远兴能源仍然是纯碱的老大...
以紫金矿业为首的有色貌似构建头部。
从中信海直为首的低空经济貌似构建头部。
美的过去长牛的背景：
1.地产基建超级大周期
2.国产替代
3.消费升级。
未来逻辑:
1.国内消费升级的韧性
2.国际化，东南亚渗透率提升
3.ToB的试探性和可能性
（备注：我给美的的估值是到2026年5000亿市值合理）
2023年的收获：
1、深化认识：玻璃、纯碱、染料、造纸、银行、家电、物流、医药
2、摆脱单一板块依赖，重回组合持仓、控制回撤的模式。
3、贵出如粪土，贱取如珠玉。当招行万众瞩目时，就是垃圾；当招行人人喊打时，就是珠玉。这就是周期。
4、巴菲特讲的ROIC和资本再配置能力，使...