回复@太原: 对大股东来说,私心严重,用最小的成本控股,来得到最大的收益。$承德露露(SZ000848)$ $ST加加(SZ002650)$ $新媒股份(SZ300770)$//@太原:回复@思达建:私人老板但凡是控股比例只有30%的,你看他愿意分红不?无论现金流如何好,顶多分一部分。
2020-01-10
前面分别依次以千禾味业、中炬高新及海天味业的顺序进行了粗略浅谈,这篇文章再多加啰嗦一下,把三家公司放在一起,进行个逻辑上的分析比较。此文很简单,就是几张表以及几段话,纯属是一个思考逻辑,而并不是财务或其它方面的深入分析(如存...
回复@太原: 对大股东来说,私心严重,用最小的成本控股,来得到最大的收益。$承德露露(SZ000848)$ $ST加加(SZ002650)$ $新媒股份(SZ300770)$//@太原:回复@思达建:私人老板但凡是控股比例只有30%的,你看他愿意分红不?无论现金流如何好,顶多分一部分。
买股票,还是需要有抓手,心里有锚,就是对投资标的价值有个大概预估,说白了就是确定性,比如可能以净资产为锚、以未来十年现金流为锚等,结合自己机会成本,是八年翻一倍?还是十年翻一倍等来考虑是否值得买入。$中炬高新(SH600872)$ $广州酒家(SH603043)$ $承德露露(SZ000848)$
对于民营企业上市公司来说,大股东除了上市公司外,还经营其它重要非上市公司,同时管理层一套人马,这种情况,貌似相对事情多点,还容易出事,说白了这帮人就是不满足上市公司带来的收益,同时再搞点外快$ST加加(SZ002650)$ $承德露露(SZ000848)$ $欢乐家(SZ300997)$
“如果开一家餐厅,我是不会和不诚信、把收银台的钱放自己口袋的人合伙做生意”。承德露露大股东万向集团是这么回事??$承德露露(SZ000848)$ $万向钱潮(SZ000559)$ $万向德农(SH600371)$
类似于富森美等收租模式企业,若业绩未来没有上涨,而是持续在某个业绩区间震荡,靠着高分红回报股东,大概率PE也会保持在历史某个区间上下波动。$富森美(SZ002818)$ $中国国贸(SH600007)$
回复@悠悠散散外星人: 往好的方向考虑,这帮万向管理层还是比较诚信经营,只是把钱有利息的拿走,本金很安全。对于每年能赚6个多亿的消费企业,未来有可能低速3%增长,市值90亿,基本上没负债,能有多大的上涨空间//@悠悠散散外星人:回复@悠悠散散外星人:往坏的方向考虑,...
往坏的方向考虑,比如说承德露露账上这二十多亿资金不翼而飞,对于每年能赚6个多亿的消费企业,市值90亿,基本上没负债,能有多大的下跌空间$承德露露(SZ000848)$ $欢乐家(SZ300997)$
回复@JDvuu: 这一块风险只能从概率来恒定了,概率可以从对管理层诚信文化等因素来预估, 同时考虑个人机会成本来选择最适合标的。//@JDvuu:回复@悠悠散散外星人:之前5元的时候没有买,就是因为这个,财务上有大问题。看不出来他们把钱到底搞去干什么了,哪天突然暴雷也不意外。
回复@血池饮马: 你说万向缺钱吧,但目前只用了低回报的形式占用资金,并不像$欢乐家(SZ300997)$ 似的,大股东把股份大部分进行质押套现金,所以从这个角度,万向集团还不至于太缺钱。$承德露露(SZ000848)$//@血池饮马:回复@悠悠散散外星人:这样的公司算吃相好看的了,人不为己天诛地灭,多少公司打...
回复@医药gg: 好一点是万向集团是鲁冠球总的大本营,扎实发展的文化还在,诚信还有,这一笔钱相对还有点靠谱,只不过利息太低了,纯粹拿上市公司当提款机//@医药gg:回复@悠悠散散外星人:甚至我怀疑这钱已经被花没了。只是帐面数字而已。
承德露露20多亿长期放在万向财务公司,吃着不到2%的利息,按照段永平的思考,这做的不是对的事情,公司若觉得自身经营用不了这么多现金,正常逻辑应该加大分红或回购力度来回报承德露露的股东才是,而现在低回报持续放在大股东财务公司里面,侧面也反映大股东想低成本占用这笔资金,为自己赚取更大...
柯林斯认为,领导者有两种,一种叫报时者,一种叫造钟人。报时者就是别人不知道时间,而他知道时间,他告诉别人这个时间该干什么事。造钟人却是他不扮演指路明灯,而是造出一口钟或者很多口钟,放在组织里,大家看着这个钟就知道现在几点该干什么了。报时者的风险在于对个人的过度依赖,如果报时者...
回复@悠悠散散外星人: $欢乐家(SZ300997)$ 欢乐家这家公司实际控制人股权质押比例相当的高,不免想到当年的康得新,侧面说明这帮管理层挺缺现金流。年初一波回购方案确实很痛快,但啥原因能出这么激进的回购计划?是否和年初一波大幅下跌有关?质押平仓?这些目前还得不出结论,只不过疑惑挺大,细...
这三家相比较而言,元祖股份的管理层最不透明,企业文化不好搞懂,增加了潜在的风险因素。$元祖股份(SH603886)$ $中国国贸(SH600007)$ $富森美(SZ002818)$
学习投资,做投资,有时不经意间就在关注市场,偶尔就会自认为自己比市场聪明,沦陷到短期博弈中,成了所谓的满口价值投资,实际做的价值投机的事。
闲暇时间,静下心,还是需要多次再翻翻巴菲特、段永平语录,真正需要把买股票就是买公司,就是买企业未来现金流折现刻在骨子里。
$腾讯控...
像$富森美(SZ002818)$ $中国国贸(SH600007)$ $元祖股份(SH603886)$ 业务稳健,若看十年后的净现金流,大概率不会比现在差,按照巴菲特投资一贯作风,满足无风险收益8%回报,就值得买入的思路,这三家公司中,有些公司目前已经具备巴菲特下注的标准,也有些再跌跌,也适合如此操作,类似于投资伯灵...
作为业余投资者,直接向段永平学习真的够用,像彼得林奇,费雪,索罗斯等等投资家都可以直接跳过,不用经过看k线图,捡烟蒂股,直接上升到看商业模式看企业文化,判断未来十年后的样子与现在对比,一眼定胖瘦来投资,这是投资的最终归途。
$腾讯控股(00700)$ $苹果(AAPL)$ $贵州茅台(SH600519)