空寂的神殿

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回复@杨哥6603: 宜宾英发四期24GW拉棒产能去年底试生产，与宜宾高测切片代工基本同步配套，项目共四期，一、二期24GW电池片现在满产，三期16GW电池片在建，没有切片产能。//@杨哥6603:回复@空寂的神殿:只有硅片企业盈亏平衡，高测才能稳，不然电池片企业也可外够。

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回复@笃悠: 有客户优化过程，硅片企业当下稳定性差，电池片企业客户比较靠谱，宜宾英发4月15日消息是电池片订单饱和，宜宾25GW能顺利达产，总体增长就稳住了。//@笃悠:回复@空寂的神殿:尽管有成本优势，但由于现下的低货值，可能覆盖不了异地运输成本。高测如建新厂，又会有设备折旧和开工率不足的...

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回复@杨哥6603: 设备目前比较难判断，行业里在混战，硅片扩产有可能超预期，前四月硅片新开工46GW，新签约65GW，设备超预期或也可能。前两年单位产能投资额在高位，现在下来了，设备厂家技术进步，生产成本下降，生产线效率更高，新建项目单位产能投资额比前两年上的低很多，后发反而有成本和效率...

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回复@捂股丰登WiKi: 这个逻辑是否成立要打个问号，比如汽车行业，整车厂不会去做轮胎，轮胎厂不会去做钢帘线，钢帘线厂不会去做拉丝盘圆，因为一体化没有专业化的专注优势。再如机床行业、国内早期除了机床附件、标准件外，主要部件生产工序都是一体化的，现在主要部件的铸造、锻造工序主机厂绝大...

“乱纪元”中看高测

光伏产业链，借用《三体》语言，如今是进入了“乱纪元”，原有估值逻辑全部崩塌，硅片切割环节也是烽烟四起，持仓高测，闲来无事，整理了一下基本面信息，看看公司本色。
首先是硅片切割市场整体格局的变化，前期隆基、中环垄断市场获取超额利润正在转向充分竞争市场，上游硅料、拉棒产能不再...

《三体》启示录

前些日子在看《三体》，电视剧确实不错，作者设置的主题和剧中人物思想也很深刻。因为物理学功底还可以，所以无障碍的看懂没什么问题，剧中提到的《寂静的春天》、天体物理方面的书籍之前也看过，超弦理论也大概知道，觉得很有创意但不能当真，因为无法证伪，200年后可能都不知道是对或错，当然，...

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市场预期大多数情况都是错的，会过头，所以才有投资和交易机会，如果市场总是对的也就没有机会了。设备订单够干到3-4季度了，有多少企业现在就有3-4季度的订单在手？一季度宜宾试生产，壶关一期处于投产阶段，新建项目在这个阶段都是亏损的，影响当期利润很正常啊，这两个项目都有一定规模，产能占...

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回复@活着的散户唐人龙: 那是你见的少而已，大一点的项目1-2年达产都属于正常，找几份项目可行性报告看看试生产期、达产期是怎么计划的，估计你找不到半年达产的项目，半年内达产的评价是非常好。//@活着的散户唐人龙:回复@空寂的神殿:去年上半年新开的项目能1个月满产，今年却迟迟无法达到，说到...

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回复@牛马拉松: 一季报放在当前光伏行业看可以说是很好了，考虑金刚线价格下调，一季度又有春节因素，销售同比增长，说明原有产能生产、销售正常，宜宾25GW规模比较大，一季度试生产期产生大额亏损也很正常，试生产期除了原材料、耗材、水电少点，其他成本支出比达产期少不了多少，除了很少见的投...

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$高测股份(SH688556)$ 一季报还可以吧，营收同比增长12.76%，考虑宜宾项目处于试生产期，产能规模比较大，亏损应该不小，净利情况应该还算不错。管理费用同比增加了5300万，宜宾项目计入应影响比较大，3月29日宜宾第1亿张硅片下线，前三个月出货不到1个G，营收贡献应不到4000万，按25GW产能第一季...

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回复@杨哥6603: 公司官网有，几家官网都比较过，降本增收根据硅片现价推算。//@杨哥6603:回复@空寂的神殿:你这信息哪来的？是董秘讲的，还是道听途说？

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回复@杨哥6603: 高测增长点很多，壶关一期金刚线近在眼前，因为细线化迭代领先于行业主流线型，有利于客户降本，属于紧缺线型，不愁销售，边皮利用四种设备已经上线，如仅自己代工用，大约相当于代工每片降本或增收0.3元+自用碳钢线差价约每片0.1元，成本优势很大，如销一部分会拉动设备，HJT要增...

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回复@杨哥6603: 先看两年的多，HJT放量之前持续看。//@杨哥6603:回复@空寂的神殿:你是多头。

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回复@杨哥6603: 安阳减值占比不大，23Q4几项费用计提比前三季度平均数多出约1.5亿，可以自己分析一下年度财报。//@杨哥6603:回复@空寂的神殿:主要是安阳减值2000万，这是公司失误

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回复@风暴2075: 中环资金链绷的很紧，偿债能力不足，自救。//@风暴2075:回复@杨哥6603:高测应该能成功走出来，但过程不好预测。中环这种有目的的行为总要有个结果的，无疾而终的概率很小。

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23Q4几项费用计提比前三季度平均数多出不少，加上这一部分23Q4和Q3基本差不多。

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公司3月底是这么说的：1、整体：“但是一季度其实是比比很多人预想的可能会要好一些”。2、代工：“但是通过一个季度的这种这种这种成本的下降，我们这个叫提质增效。我们整个效率的提升，成本的下降，目前的状态比四季度其实还是要好很多。目前它的比4G还是要好要要要好很多。目前是我们的成本，...

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回复@kylin0328: 原答单位应为万元，抱歉误删了。营业成本包括自用部分，所以是营业成本/生产量=481,81.7万元/5,617.24万公里=8.57元/公里。//@kylin0328:回复@空寂的神殿:原帖已删除

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回复@这个那个的: 模仿的有几家，高测技术水平最高，成本最低，高测代工自用的碳钢线是行业里其他家没有的，还有很多降本措施也是同行厂家没有的，所以高测盈利，其他家在现有硅片价格情况下亏损。//@这个那个的:回复@空寂的神殿:请教代工的模式为什么其他家不能模仿？高测的切割设备是否技术水平...

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回复@杨哥6603: 还不至于要保，高测客户比较多，当前情况下有一两家要重新排产、切换会出现误工，不影响大局。//@杨哥6603:回复@空寂的神殿:高测的代工是公司统一调度的，Gc800效率高，能赚钱，先保。