郑和看出海

简单聊聊赤子城上半年的表现

苹果第三财季净利润同比下降10.6%，Meta净利润同比下降36%，盈利能力下降的问题已经开始困扰巨头了，这个时代能赚钱的公司就显得尤为可贵。
社交出海公司赤子城最近公布了盈利预告，结合第三方数据分析平台的产品数据，今天来简单拆解赤子城上半年的表现。
（1）收入情况：
收入数据：...

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有点闷声发大财的意思，这次财报发的也很低调。

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周五了，喜迎市场开涨，尤其港股。截至现在互联网出海概念涨了两个点多，赤子城科技、雅乐和欢聚今天涨势都还不错，都很稳~ 也期待随着端午节到来，市场下半年环境能复苏一点#赤子城科技# #出海概念股# #雅乐科技赴美上市#

雅乐一季报分析笔记：打破做空报告的质疑

前不久我发过关于外网对雅乐的质疑帖子，其实也不难理解雅乐为何会被做空。毕竟是中国人创建的，自然会被美股投资者打上中概股的标签。但从最新的一季报数据来看，我仍觉得这是美股投资者们的傲慢与偏见，不过也不影响雅乐各项还不错的数据事实。
下面就分析下这次雅乐一季报的几个亮点部分：<...

互联网出海哪家强——三月榜单数据汇总

开头先再唠唠统计误差的问题。data.ai统计的收入，是商店内购收入，广告收入不在统计范围内，除此之外第三方支付也不统计在内。因此，以内购为主的游戏误差较小，非游app类误差较大，尤其是以广告业务为主的工具类app误差会很大。
游戏误差以IGG$IGG(00799)$ 的Lords Mobile为例子。根据财报，...

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$雅乐科技(YALA)$ 去外网看了一下雅乐的做空报告，充满了傲慢与偏见，等有空我搬运一下

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回复@杨饭: 如果这两个可复制真能跑通的话，想象空间就打开了$赤子城科技(09911)$//@杨饭:回复@郑和看出海:按照我对商业规律的总结，企业想要保持业务的可持续发展。管理层一定要有可持续性的理论支撑。听完赤子城发布会后，我觉得公司有了自己的一套方法论：
两个可复制理论。
首先是，国...

简单谈谈赤子城年报

最近一直在翻阅各大互联网公司的年报/季报，有两个很直观的感受是：
1、“出海”提到的越来越多了。
2、出海已经做的不错的互联网公司，这次财报平均水平高一大截。
而且，除了大厂，小厂出海其实做的也不赖。前两周雅乐科技发财报称，营业收入同比增长102.4%，净利润同比增长97.7％。...

互联网出海哪家强——二月榜单数据

上篇文章发了之后，有评论说这么看的误差太大了。
确实，误差很大，但是这已经是提前财报、去预知收入变化趋势的最好方法了，不用太在意数字的绝对值（一般财报收入数据会是Data.ai数据的数倍），但对于产品数据走势还是有强的参考意义的。
因为数据都来自公认客观的数据第三方Data.ai（原...

互联网出海哪家强？

国内互联网市场不太平，在各种鬼故事还层出不穷的情况下，个人认为在这个时间点，如果要投资或者抄底互联网股票，就应该更多地关注其出海增量情况。
并且，对于很多公司来说，出海并不是国内面临增长困境后、不得已的选择，而是开辟更多想象空间的选择。因为，海外用户数量更大、付费意愿也更...

20220217 赤子城会议笔记

上周看有球友说，中信建投有场关于赤子城的策略会，可惜没赶上，但发现有个朋友参加了，看了一下他的会议纪要（抱歉不能发出来），只能提炼下这次会议透露出来的几个亮点，分享出来、供大家参考。
主要的增量信息点：
1、游戏留存达到“s级”，预期明年有利润
（如果我没听错的话）会...

快手调硏纪要20220211

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【Q&A】
Q:有关投资人关注的非基本面问题,比如我们的股东层面,大体的想法?之前减持的情况目前节奏如何？
A:前期部分股东之前在减持,后续我们都在加强和他们的沟通，传递对公司发展的信心。但确实有些基金成立的时间较久,早期进入的,有一些变现需求 /LP需求,所以...

内忧+外患，阿里能否在东南亚破局？

昨天一则关于杭州某某收到处分的消息，已经闹得沸沸扬扬，很多人对于阿里国内所处的环境悲观。不过从股价上看，市场对于阿里的悲观已经反映，未来对于阿里更应该关注其核心业务电商业务在海外的发展。
先说结论，阿里电商业务当前即有内忧也有外患，不过阿里未来有望率先在东南亚市场破局。

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回复@马达加斯: 总结的很好$IGG(00799)$ $完美世界(SZ002624)$ $网易-S(09999)$//@马达加斯:回复@郑和看出海:不算低估，最少市场价格体现了现阶段整体的预期：即LM的流水后续会持续下滑，而目前的新游贡献的流水只是LM的零头，远远没有达到可以影响整体流水的程度；乐观地看就是期待在测试的...