罗宾逊遨游

华润万象生活 —— 引领房地产业发展的下一个王者

本文总共1962字，大约需要6分钟的阅读时间。如果想要笔者收藏的华润项目总结及招商策划资料， 网页链接

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$中国燃气(00384)$ 的业绩在短期还是承压。UBS的投资者见面会，中燃管理层表示：
1）因为重庆成都的事件，顺价机制落实慢过预期。终端燃气价格变动需要召开听证会，正副压力会挺大。
2）住宅销售下滑的情况下，燃气工程的量下降，管理层预计更加保守。
3）管理层预计派息比率会增加至5...

亚洲最大物流地产管理者ESR——私有化带来的套利机会（下篇）

本文总共1100字，大约需要4分钟的阅读时间。如果想要相关投行研报， 点击原文{点...

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回复@101ELLIOT: 我也在看这个买卖盘行为。每天都是资金流入，但是价格在跌$ESR(01821)$
被剔除指数都是这样的，提前安排好的交易对手的。
查看图片//@101ELLIOT:回复@罗宾逊遨游:大哥，今天MSCI香港指数剔除ESR...

华润万象生活 —— 引领房地产业发展的下一个王者（下篇）

本文总共2499字，大约需要6分钟的阅读时间。如果想要笔者收藏的华润项目分析总结及研报资料，网页链接

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回复@预测点位的直接拉黑: 4月就有效果。消耗了大部分购买力了。//@预测点位的直接拉黑:回复@罗宾逊遨游:火大啊，长实降价都没效果？

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今天看反脆弱性这本书，对期权的价值有了新的认识。 关键是有下行风险的保护，才能去追求up side

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香港撤辣后第三个月，5月份的一手楼销售又跌回了第一个月的水平。虽然还是比撤辣前高，但比起辉煌的4月腰斩至1668套。二手销售也回落至3900套。
这个势头意味着需要更多的政策，以及更多的降价，才能刺激人来消化库存。
等着下个月长实安达臣道再次深水炸弹震撼市场………
$新世界发展...

房地产前景迷思——重药之下，是否能够翻身？

原文刊登于公众号。相关房地产及...

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这地拿了之后，广州太古汇终于可以变成全业态商场（18万平GFA），流量远超纯奢侈品商场的。参考是沈阳万象城。面积变大了，轻奢，家庭一点的业态+电影院都可以有位置进来。
另外，不出这个价格，广州市政府会卖给太古？这个估值，是按照租奢侈品的租金来定价而已。且太古招商各大奢侈品，天河...

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业绩比预期好，未来指引也比预期好。赢麻了。$英伟达(NVDA)$

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$英伟达(NVDA)$ 的芯片供货周期较长（3-4个月）令到其季度业绩的可预测性变高了。毕竟在出货的时候，收入才会得到确认。$台积电(TSM)$ 生产能力高于英伟达管理预期的时候，就会造成业绩预期的beat and raise。
反过来说，如果供货周期继续变短，英伟达业绩的不可预测性会变高。
10拆一之后...

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万象生活整租下了杭州滨江的一个商场。月租金60块一平方。还是非常便宜的。目前市场好的营运商不多，宁愿当二房东，也好过只收管理费的节奏。
$华润万象生活(01209)$

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近一年通过一个稳定收息组合跑赢了恒生指数。不过这三个月就被反超了。手上中概和科技股的含量过少。没捕捉上这一波小牛。
but，说好了是末日组合，能有平均高个位数稳定回报也不容易。 慢慢调整，坚持不追高，坚持买入营收和股息稳定增长的公司。
$中国海洋石油(00883)$ $太古地产(01972)...

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ASM作为机会主义者，真的是小股东们的好友。释放价值gogogo.

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期待香港本月底的一手楼成交数据。从目前来看，销售数据肯定追不上疯狂的4月份（见图一）。
财务状况决定了公司行为，甚至是政策走向。对于发展商来说，现在这个环境最好的策略是“走得快好世界”，还是“捂盘惜售”？开盘的发展商不少，清盘的发展商就不多。 深水炸弹估计陆续有来。有的人说...

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再仔细看，公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购，起码要有75%无利害股东同意，+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方，令无利害股东已经占了67%（57%/85%）。离私有化成功门槛大大接近了...

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回归上一个帖子发的图，其实结论很清晰：再牛逼的政策，都很难在短时间消化8亿平方米的住宅库存。
房地产要救，并不是救房地产的本身，而是重新拉动经济增长。 房地产本身不产生价值，是经营活动产生价值，带来居住需求或者商业需求，房地产才会昌盛。 这一点看芝加哥这么多年来的兴衰就很明...

亚洲最大物流地产管理者ESR——私有化带来的套利机会

最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及，只觉得自己买太少了... ESR估计是低残，但它的业绩随着利率降低，重资产剥离和债务瘦身，会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析，具体投行的分析...

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根据财新的统计。我们又来到了库存的山顶。2015年靠涨价去库存，把80+90后的人生收割一波。那2024年这一次要怎么走？ 说实话我之前写下的几个所谓的楼市见底前的政策，对比现在如此高的库存量，实在是杯水车薪...
大部分有点购买力的人，早就2-3套房了。哪还有兴致去买房。发展商的时代...