造炬成阳

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回复@kevinivek: 因为基数低，尽管费率下降，收入增长也不难。其他原来代销保险收入高的银行，想以量补价就难了。//@kevinivek:回复@ADII33:代销保险中收增幅较高？？？这真是让我大吃一惊，银保渠道大幅降费，怎么可能还有增幅

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回复@做个地主收租人: 用好学生 差学生来比喻同行业的不同公司不太恰当，银行之间更不恰当，不知道为什么这么流行。//@做个地主收租人:回复@投资随感录:你的发言不严谨，买兴业是增仓，买招行是入坑，差生没那么差就是好学生，好学生可能没那么好就变差生了？是这种逻辑吗？就像考生本来考60分今年...

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确认一下，房地产对公融资不良是3.6%吗？我听的好像是3.16%，记得年报好像是3出头。

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得等自家银行翻牌后，有了底气再来挑衅。都怪兴业今年破天荒的抢先发布季报。 yy一下，兴业年报在平安招商后吃了大亏了，分红预期硬生生的拔高了，骂声一片，吸取教训了。

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回复@下鄉養兒: 中间必定有波折，但是底部随着业绩确定增强逐步抬高也是必定的。 娱乐贴，说着玩的//@下鄉養兒:回复@造炬成阳:不会这么线性的，看好的时候直接拉20或者20+，再回落，随后再跟着企业基本面走

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跳大绳贴，
一季报后站上17，半年报上18，三季报上19，年底20，完美。
明年业绩进一步确认，股价提速，分红后转股。

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回复@嚮陽丛生: 1. 从现价和强赎价差看，浦发差距更大。
以下今年分红前，
浦发转股价13.24，强转价17.21元，现价7.4。
兴业转股价23.29，强转价30.28元，现价16.37.
2. 浦发转债价格高，是因为纯债价值就值这么多。
3. 转股截止日
浦发 2025年10月27日，
兴业 2027年...

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浦发强赎之路比兴业还远着呢，现价翻倍都不够强赎的。兴业只是年报挖出个小坑，看一季报股东人数，27万以下就大有希望。

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回复@可四次方: 管理层说的是1-2月息差环比下降1-2bp，不是一季度。所以不能太乐观了。//@可四次方:回复@可四次方:又看了一遍兴业银行业绩说明会录像，如果一季度净息差环比下降只有1～2BP的话，由于一季度生息资产比较高（增加6.2～7%），一季度利息净收入可以达到@投资随感录 说的380亿左右，增...

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回复@静林: 我本无意争辩，只想说今年一季度负息成本下降本在预期内，不是新一轮政策引发的，因此并不能扭转今年息差继续下滑的局面。年初lpr下调，如果没有新存款政策对冲，明年还会继续降。当然下滑趋势收敛。
如果如你所说，招行管理层说的也是"24年息差估计是未来几年低点"，而没...

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回复@静林: 看过兴业研究分析说 2023年贷款 存款降息组合下来 导致2024年息差继续下滑10BP。
存款成本下调兑现比贷款成本下调迟滞，今年年初存款成本的下调只是去年政策的兑现。
今年初5年期LPR下调是新政策，如果后面有新的存款利率下调政策对冲，看对冲程度；或者在新的存款利率下调之后...

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回复@投资随感录: 利息收入增长6%会不会有点多？
管理层说今年底息差1.8%及以上，参考2023年息差变化走势，个人估计2024Q1息差可能1.83-1.85，利息收入增长3%-4%。
虽然业绩说明会上管理层说前两个月环比仅降1BP，但3月份可能降幅较大，否则到年底怎么会降到1.8%。//@投资随感录:回复@幸福...

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是的。2.24%是本外币存款付息率

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和雪球保持距离，最近我已忍住 不想说什么了。出发点 角度 需求 心态真的千差万别，股市众生相的缩影。静观其变吧。 似乎这次财报带来了意外的效果极好的洗盘，未尝不是件好事。

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回复@嚮陽丛生: 发展空间很明显，从0-1难，从1到N会快些。再等等。//@嚮陽丛生:回复@金股长阳:这个速度明显过缓，这个和兴业零售积贫积弱有很大关系。同业负债规模在2.85万亿。整体下降50bp,意味着兴业每年可以节省140-150亿的成本。

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回复@老渔夫168: 根据条款应不能下修，印象中长期低于转股价多少可以下修，但不能低于净资产。查查公告看。//@老渔夫168:回复@投资随感录:兴业正股价格长期低于转股价，会不会触发公司下修呢？

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回复@金股长阳: 你选的角度很好，关注你很久了//@金股长阳:回复@造炬成阳:你分析的较为仔细，我是简单粗暴估算，只为反映兴业相比招商负债端活期存款不足的劣势。17年强监管后，银行回归存贷业务，成为银行营收和利润的大头，兴业在高负债成本下，在各种不利因素下，经几年折...

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回复@金股长阳: 不管哪种，总体上差距应该是逐渐缩小的。//@金股长阳:回复@持续输出:未来几年，假设几种可能： 兴业到25%，招行下滑到40% 兴业维持20%，招行下滑到35% 兴业下滑到15%，招行下滑到30%

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招商多出来的2.7万亿活期存款可以多获取3%的利差，为什么是3%？我觉得估高了。当然不妨碍兴业负债持续改善 从而缩小和招行的差距的结论。
我强迫症犯了 自己梳理了一下：
兴业：2023年付息负债8.64万亿，平均成本率2.34%；其中公司和个人活期余额共1.95万亿，占付息负债比例22%，平...

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一季度买的划算，我也融资加了7.7万股。等一季报出来看，今年往后兴业应该可以了