arch_linfei

讨论

回复@万山一马: 正常的，毕竟核辐射的心理阴影，天然让人恐惧//@万山一马:回复@万山一马:这么优秀的文章回复这么少，和水电、火电还有风光相比，核电的热度要低很多。

讨论

回复@万山一马: 是的，我认为确定性很高，黑天鹅客观存在，不过我理解这类黑天鹅，就如同大地震、大海啸、大空难之类的天灾人祸，客观存在且无法避免，但可以通过仓位控制来减少影响。其实任何投资都无法避免类似黑天鹅。//@万山一马:回复@arch_linfei:非常详细的分析，核电5年内利润9%的增长率确...

讨论

回复@平生太湖上: 中国核电也不错，广核有港股，估值更低//@平生太湖上:回复@arch_linfei:A股为什么不选择中国核电？估值更低点。

中广核电力研究：基本面及定量分析

一、中广核电力简况
中广核电力（1816.HK），A股叫中国广核（003816.SZ），是中国广核集团核能发电的唯一平台。
公司于2014年3月25日成立，2014年12月10日于香港联交所主板上市，其业务主要包括：建设、运营及管理核电站，销售电力，组织开发核电站的设计及科研工作。
公司控股股东为...

中广核电力研究：投资逻辑及估值

一、行业需求
1. 用电需求刚性，主要跟社会发展程度相关，社会越发达，电力消费越多。所以，长远来看，电力行业需求必然长期上升。
2. 我国过去几十年经济高速发展，用电量由2007年的324万吉瓦时，增长至2023年的922万吉瓦时，年复核增速约6.8%，而同期我国GDP复核增速约10.5%。
可以...

讨论

广核电太不小心了，2020财报两个容易误导的错误：
1.2020年财报p14，主要生产经营信息表格，装机容量单位搞错了，应该是兆瓦，而不是万千瓦，否则数字小数点就错了。
2.全年累计上网电量应该是1,558.38亿千瓦时，，而表格里是1,562.64，虽然没差多少，但前后文不一致，容易让人疑惑。
...

讨论

回复@等待inging: 谢谢，外部环境的变化大幅影响他的营收，本身也是周期性的体现，不过确实分众长期来看是随经济环境周期向上的。政府补贴的算法，你是对的//@等待inging:[该内容已被作者删除]

讨论

回复@Zxdddd: 有可能，本质上就是打折//@Zxdddd:回复@arch_linfei:可以这么理解吗？提价后客户花费增加，但考虑到实际情况不好，公司会给予客户返现，所以实际业绩增加没有客户花费增加的多。

讨论

回复@C收集者: 用十年平均净利算，而不是当年净利//@C收集者:回复@arch_linfei:24年合理买点计算出来54*27.5*0.7/144.42=7.19啊？是不是算错了。

讨论

回复@阳光阿伟: 没有啊，大概率是刊例价提了，但实际执行价格还是有比较大的折扣//@阳光阿伟:回复@arch_linfei:2024年前两个2月，电梯LCD和电梯海报广告花费同比上涨均超过25%。分众Q1营收增6%，而分众电梯媒体市占率在70%以上。请教一下，难道2024Q1电梯媒体里出来了新的巨兽？

重启扩张：详聊分众传媒 2023年报及2024一季报

一、分众业绩概况
$分众传媒(SZ002027)$ 2023全年实现营收119亿，同比+26.3%；归母净利48.3亿，同比+73.02%；扣非归母净利43.7亿，同比+82.68%。
2023Q4单季，营收32.3亿，同比+57.1%；归母净利12.3亿，同比+85.8%；扣非归母净利11.2亿，同比+152%。
此前1月底分众的业绩预告，归母净...

讨论

回复@星旅: 期待分享//@星旅:回复@飞翔的不胖企鹅:去呢 ， 2023年也是有去的呢 。 在合肥开的 ，希望本次在亳州开。 因为去年 6月份开的 ， 那个时候 估值还不够好 ，就没发文 ，怕有误导。

讨论

回复@自由空间价值投资: 300亿当然不是天花板。。。就是市场竞争中落后了，一般来说，白酒就是品牌、生产、渠道、营销几个方面，大概率是营销体系，渠道建设出问题了，产品卖得不好，经销商不赚钱，消费者不认可，恶性循环。。。。//@自由空间价值投资:回复@arch_linfei:谢谢分享！管理层是不是和...

当下的洋河优于现金

关于洋河，是这几天特别热门的话题，我目前也有4%的洋河仓位，是之前从6%跌下来的，中间也没提前卖过，为自己的认知买了单。
不过呢，当前的洋河，也没有那么不堪，如果你没有更好的选择，仅拿它和现金比，我认为他还是远远优于现金的。
所以，我暂时不会卖出洋河，甚至不排除股息率到6%+...

讨论

回复@企鹅小姐滚斯诺波: 暂时还没看出来雷，持续跟踪吧//@企鹅小姐滚斯诺波:回复@arch_linfei:怕得不是降速，是暴雷。业绩好的有点难以置信。

讨论

回复@星旅: 谢谢//@星旅:[该内容已被作者删除]

讨论

回复@三金收: 长期高速增长本就不现实，走一步看一步，未来能保持低速增长我也很满意，古B当前的估值，还要啥持续高增长啊//@三金收:回复@arch_linfei:不要套公式，问问自己 盈利是否可持续

讨论

回复@不懂不投-20: 你可以自己算下，用利息收入除年初至年末货币资金平均余额，看两年的利率是否符合市场利率水平。//@不懂不投-20:回复@arch_linfei:古井贡23年利息收入较22年减少，而23年账上货币资金比22年要多，楼主能从财报上找到原因吗？ 不会用账上的资金搞供应链金融充业绩吧？谢谢

讨论

回复@知名的财富小导演: 走势不知道啊，短期股价没法预测，反正当前古a估值很合理，古b非常低估//@知名的财富小导演:回复@arch_linfei:深度好文！大佬对古井财报出来后，A股的走势怎么看呢，短期会迎来一波行情吗

讨论

回复@真是个苏呆子: 谢谢呆呆//@真是个苏呆子:回复@arch_linfei:已在公号上拜读