以纯朴的眼光看,人类至少面临四项普遍约束:(1)东西不够;(2)生命有限;(3)互相依赖;和(4)需要协调。人类种种制度安排,一概是为了应付这些约束而衍生的。粗略地概括,这四项约束对应着四类经济理论:(1)需求定律;(2)利息理论;(3)制度理论;和(4)宏观理论。
所谓“东西不够”,就是稀缺。...
//@曼巴投资:回复@学习滚雪球:把刚才删除了的贴回来吧:
“梁总是“持有=买入”玩家。。。
太多人过不了成本关,持有和买入看位置还美其名曰“安全边际”、“涨多了都是风险”来和稀泥。。
这个意义上,梁总确实是厉害的。...
以纯朴的眼光看,人类至少面临四项普遍约束:(1)东西不够;(2)生命有限;(3)互相依赖;和(4)需要协调。人类种种制度安排,一概是为了应付这些约束而衍生的。粗略地概括,这四项约束对应着四类经济理论:(1)需求定律;(2)利息理论;(3)制度理论;和(4)宏观理论。
所谓“东西不够”,就是稀缺。...
衣服都脱光了,观众也走光了
回复@点亮心灵的灯: 这样处理没问题,已经过去了。现在最关键的问题是,以后珠海项目会何去何从?之前讨论过这个问题:网页链接//@点亮心灵的灯:回复@庶人哑士:我当时感动的留下了热泪不过想明白了,集团和上市公司相当于左口袋和右口袋,应该不是...
回复@点亮心灵的灯: 听上去大股东像雷锋//@点亮心灵的灯:回复@咸阳小马仔:集团是大股东的,大股东为什么要吃这个亏来接盘房地产?疫情在当时的背景是结束遥遥无期(事实上是年底突然放开了),上市公司的现金流面临枯竭,用珠海项目先换一部分资金,确保上市公司运营。宋城集团的钱哪里来?...
感谢石兄!视角很独特,很有启发。 我现在也在刻意回避人工成本占比过高、人均营收和利润较低的公司。
回复@不动v明王: 白酒越陈越香的背后是老酒更值钱,而货币放在银行金库里呢?//@不动v明王:回复@庶人哑士:白酒存货是越陈越香。银行的存货就是货币本身,这生意模式难道很差吗?而且对货币的需求没有地理和文化差别,但是你白酒的需求可是非常狭窄的。
回复@游先生3pw: 您是老游总? 看来老游总比小游总的器量大多了//@游先生3pw:回复@庶人哑士:中年且脾气不小版的小游总,承接宋城游总的衣钵。持有的公司不能有一点坏话在耳边。自己任何行为和解释都能和价值投资与巴菲特语录扯上关系然后教育教育你。
回复@后小羿: 那我就来说说风险:
1. 估值太高。一旦成长失速,杀起估值来很猛的,就像之前从超过100跌到不足10块。现在关注和投资泡泡玛特,这是首要考虑的因素。我现在是先买点,再观察和深入研究,等到买够仓位估计还会有很长时间。所以,大家不要看我吹得欢,仓位还很低。
2. 招股书中...
回复@坚韧执着: 你是脑子有问题还是记性有问题?我什么时候在底部看空阿胶了?哪怕这次对宋城,也只是在分析几个项目业绩不好可能的原因。
如果你有数据、事实和逻辑,我非常欢迎提出来讨论。但是,如果只有这种罔顾事实的情绪化表达,还是滚一边去吧!//@坚韧执着:回复@庶人哑士:记得在东阿阿...
回复@Mr飞鸟: 数据只是结果,背后的原因更重要。//@Mr飞鸟:回复@庶人哑士:作者前面不是有统计杭州宋城营收的图片吗,站在13年可能觉得12年见顶了,站在16年可能觉得15年见顶了,但杭州宋城到18年还是依旧在增长。所以单看19年还不足以成趋势。三亚也是吧