目前持有阿胶、分众、腾讯、宋城、汤臣、中概互联ETF，持续关注的有格力、富森美、海康、敏华、招行。感觉还是不够分散，相关性也比较高，想要再覆盖一些新的标的，但潜在的标的公司要么生意模式有问题，要么不够便宜。大家有些什么好的标的可以推荐一下吗？需要符合以下要求：
1. 生意模式比...
庶人哑士
没事少发言，遇到牛人好好学。
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庶人哑士回复的提问
@庶人哑士[¥6.00] 您好！刚关注您。请教关于估值您的看法。比如，对于一个ROE
他的全部讨论
衣服都脱光了，观众也走光了![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
回复@点亮心灵的灯: 这样处理没问题，已经过去了。现在最关键的问题是，以后珠海项目会何去何从？之前讨论过这个问题:网页链接//@点亮心灵的灯:回复@庶人哑士:我当时感动的留下了热泪![[哭泣]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_09_cry.png?v=1 "[哭泣]"){kind=small}
不过想明白了，集团和上市公司相当于左口袋和右口袋，应该不是...
回复@点亮心灵的灯: 听上去大股东像雷锋![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}
//@点亮心灵的灯:回复@咸阳小马仔:集团是大股东的，大股东为什么要吃这个亏来接盘房地产？疫情在当时的背景是结束遥遥无期（事实上是年底突然放开了），上市公司的现金流面临枯竭，用珠海项目先换一部分资金，确保上市公司运营。宋城集团的钱哪里来？...
感谢石兄！视角很独特，很有启发。 我现在也在刻意回避人工成本占比过高、人均营收和利润较低的公司。
回复@不动v明王: 白酒越陈越香的背后是老酒更值钱，而货币放在银行金库里呢？//@不动v明王:回复@庶人哑士:白酒存货是越陈越香。银行的存货就是货币本身，这生意模式难道很差吗？而且对货币的需求没有地理和文化差别，但是你白酒的需求可是非常狭窄的。
回复@游先生3pw: 您是老游总？![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
看来老游总比小游总的器量大多了![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
//@游先生3pw:回复@庶人哑士:中年且脾气不小版的小游总，承接宋城游总的衣钵。持有的公司不能有一点坏话在耳边。自己任何行为和解释都能和价值投资与巴菲特语录扯上关系然后教育教育你。
回复@后小羿: 那我就来说说风险:
1. 估值太高。一旦成长失速，杀起估值来很猛的，就像之前从超过100跌到不足10块。现在关注和投资泡泡玛特，这是首要考虑的因素。我现在是先买点，再观察和深入研究，等到买够仓位估计还会有很长时间。所以，大家不要看我吹得欢，仓位还很低。
2. 招股书中...
回复@坚韧执着: 你是脑子有问题还是记性有问题？我什么时候在底部看空阿胶了？哪怕这次对宋城，也只是在分析几个项目业绩不好可能的原因。
如果你有数据、事实和逻辑，我非常欢迎提出来讨论。但是，如果只有这种罔顾事实的情绪化表达，还是滚一边去吧！//@坚韧执着:回复@庶人哑士:记得在东阿阿...
回复@Mr飞鸟: 数据只是结果，背后的原因更重要。//@Mr飞鸟:回复@庶人哑士:作者前面不是有统计杭州宋城营收的图片吗，站在13年可能觉得12年见顶了，站在16年可能觉得15年见顶了，但杭州宋城到18年还是依旧在增长。所以单看19年还不足以成趋势。三亚也是吧
回复@主观的观: 春晚是一年一度的经费在燃烧，确实不能比。//@主观的观:回复@庶人哑士:宋城的现场没有去过，不过我今年办了环球影城的年卡，看了好多场他们的演出，从声光电演情等诸多角度，都感觉和春晚还有不小的差距，主打一个尴尬。
回复@苍山韭: 去当地玩儿的消费者。扭来扭去的那个场景，一家人看的时候尴尬癌都犯了，一般去看千古情的，除了纯粹的夕阳红团，就是一家老小一起的。//@苍山韭:回复@庶人哑士:产品已经无法满足当地消费者需求了？来的都是外地游客啊，同样类型的节目，为什么外地游客在杭州丽江会看，到了三亚就不...
泡泡玛特的招股书，就是潮玩行业的扫盲读物。行业情况怎么样，公司怎么和艺术家打交道、签合同，怎么生产和销售盲盒，自有、独家、授权产品的生产流程和周期，每个渠道的营收构成、变化情况和变化原因，怎么设仓库去给线下店和机器人店补货，怎么交线上店的佣金和推广费，怎么管理经销商等等，有多...
回复@小知的投资小圈: 三亚项目本身的问题，其实已经比较清晰了，就是产品已经无法满足当地消费者需求了。只是这种现象背后的原因是什么？这个项目会不会是孤例？这些才是我们需要深究的东西，也是投资宋城不得不去思考的问题。我目前还没有答案，可能需要等到半年报出来后，有些东西才会更加清晰...