中芯国际昨晚发一季报，营收同比增长23%，环比增长3%，说明成熟制程的需求也在缓慢恢复。净利润减少68%，扣非减少33%，是因为产品结构调整、折旧增加，以及投资收益减少。公司同时给出二季度指引，营收环比继续涨，毛利率继续跌。
业绩指引虽然不给力，但公司今天也没什么涨跌，反而是上游全都...
芝士财富
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他的全部讨论
米砸今天好猛，收涨6.47%报19.1港元。
没看到什么劲爆利好，可能和苏7交付时间提前有关？又或者跟10来天后发的一季报市场预期积极有关？
反正苏7属实给雷军长脸了，3月28日发布，4月就完成交付7058辆，这个效率杠杠的。截至4月30日，最新锁单量88063辆。
根据苏7的产能动态，现在各路...
最近的市场估值变化挺大的，芝士星级从 4.5 来到了 3.8 。
沪深300、中证500、中证1000和恒指等主要指数，估值已经 从低估回到了合理区间 。（参考文末的指数估值表）
咱们的实盘账户也已经 开始盈利 。
可能有人会说市场也没涨多少，估值怎么就上去了？
除了股价有所上涨之外，主...
纵横股份午后开盘，5分钟急跌12%，从涨超3%一度干到跌超10%。纵横股份是工业无人机龙头，下跌导火索和同行远度科技发文举报它有关。
具体来龙去脉，是一年多前新疆喀什的一次政府采购中，纵横股份被远度科技质疑伪造质量报告，查实后被取消中标资格。
然后纵横股份时任地区总监搞了个骚操...
五一假期A股休市，但港股那边没闲着，还创造了10连阳的“奇迹”，进入技术性牛市。
基本面短期不会出现太大变化，美联储降息和估值低已经是显学，所以最大的可能是 外资回流 。
买入迹象其实从节前已经出现了，你们记不记得节前有一天外资净流入220亿，创造了沪深港通开通以来的 历史新高 ...
港股10连阳了，牛逼，创了6年来的最长连涨记录，已经成为股民嘴里最靓的崽。
通常来说，长期下跌的指数或者个股，一旦放量站上年线，同时年线走平上翘，那就可以认为是技术性牛市，长线选手可以等缩量回踩年线后开始布局，慢慢上仓位。
我们的ETF全球资产策略这波也属实赚肿了，就拿跨境+...
苹果发财报小超预期，同时公司宣布史上最大规模的1100亿美元股票回购计划，股价怒涨6%。这回购额真的炸裂，A股开埠30多年，加起来的回购额都够呛有苹果一家多。去年是回购大年，累计回购额也就900亿左右，只有苹果的10%。
差距巨大的原因，一方面是公司差距，我们缺少像苹果这样能赚全球钱、且...
药明康德发一季报，营收-11%，扣非+7%，药明的主营构成是这样的，
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看营收占比和毛利率就知道，药明应该重点跟踪化学业务和测试业务的情况。
其中，化学业务有新冠订单的贡献，去年整体增长1%，剔掉后增长36%，今年一季度整体减少14%，剔掉后减少1%。CDMO项目交...
工业富联Q1营收+12%，扣非+33%，妇联的主营构成是这样的，
图片来源：芝士财富app
里面和AI有关的业务，包括通信设备里的交换机、路由器，以及云服务设备里的服务器代工，去年这两块营收都是增长的。
但上个月公司发年报的时候，股价盘中差点跌停，收跌6%，可能是市场对AI业务的增速...
上周五提过，要是节前两个交易日能继续收阳，节后行情可以高看一眼。
我看昨天涨势喜人以为稳了，没想到上午还是尿了。更关键的是今天资金回流高股息方向，明显是 避险情绪升温、信心不足。
看来三根阳线改三观的愿望又落空了，大A还是那个大A。
面对这种不上不下的行情，如果想继续...
天齐锂业发公告解释Q1业绩大便的原因，还挺详细的，
首先一个大背景就是行业景气度下滑严重，
锂矿是量减价减，锂盐是量增价减，最终导致锂矿毛利环比减少84%，锂盐毛利环比减少49%。
在这个基础上，还有些其他的拖累，
我当时仔细分析了去年年报，发现拖累去年业绩的主要是这四...
韦尔股份发一季报，这些芯片企业同比数据没有参考性就不放了，放这两张图你们感受会更深，
这是营收，
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这是扣非，
图片来源：芝士财富app
无论营收还是扣非，2023年下半年都好于上半年，主要就是需求有所恢复。再到今年一季度，营收环比变化不大，说...
农夫山泉要卖纯净水了，正在铺货，包装长这样（怡宝山寨？）。
可能有读者会好奇，这也能算个新闻？
其实还真能。因为农夫山泉最开始也是卖纯净水，但卖不过娃哈哈和乐百氏，于是公司另辟蹊径打出“天然水”概念，还神叨叨做了些实验证明天然水比纯净水更健康，所以2000年后农夫山泉成了...
立讯精密发一季报和半年报预报，Q1净利润+22%，Q2净利润预计+18%到+27%，超跌股加看得过去的业绩，今天股价收涨3%。
立讯是昔日的明星股，公司80%的营收和毛利都来自消费电子业务，公司最大的客户就是苹，营收占比超70%（2022年），所以苹果产品卖的好赖很影响立讯业绩。
抛开近几年的股价...
今天延续了近一周的市场风格，小微盘股继续占优，大盘股接着回调。
对应到估值上，近一周，中证1000和中证2000的整体估值是上升的，而上证50、沪深300、中证500整体微跌。
如果切换到近一个月，又变成了大盘股表现更优。
牛气冲冲近一月净值涨了 1.31% ，跑赢全A指数近 6%。 原因是，...
科大讯飞盘中跌近8个点，也是一季报不行。
这是公司过去单季度的净利润变化情况，Q1很少亏，2020年和2023年的一季度亏是因为疫情和春节假期导致很多项目难以推进，勉强能原谅。
今年一季度亏3个亿，公司给的理由是对AI的投入，但研发费用并不比去年三季度四季度多，净利润垮成这样有点不...
阳光电源高开高走，收涨3%，公司昨晚发一季报，营收没怎么增长，但净利润+39%，毛利率大幅提升。
逆变器市场是这样的，海外人工土地等成本远高于内地，在光伏装机投资中的成本占比也大，所以对逆变器这个小东西的价格敏感度较低，毛利率普遍高于国内，所以出口情况是研究重点。
这里面欧...
智飞生物跌12%，创四年新低，主要是昨晚发的一季报爆雷了，营收+2%，净利润-28%。智飞的营收和利润九成以上都来自它的代理产品，最知名的就是默沙东的四价和九价HPV疫苗。
公司赚钱最舒服的日子，就是2017年、2018年四价九价疫苗上市之后那几年，随后国产HPV疫苗上市，虽然只是二价的，但也给...
闻泰科技发一季报，业绩拉胯的不行，今天股价残暴跌停。
闻泰的营收大头是ODM业务，ODM没啥技术含量，对产业利润的分配也不会有啥话语权，近年来消费电子需求疲软，金主都难，那闻泰这些做代工的竞争只会更激烈，低价抢单时有出现。
这趴业务的毛利率从2020年的12%降至去年的8%，业务连亏...
最近市场跌得有点“惨”。
高成长方向 的AI概念股中际旭创，一季报业绩同比、环比均大增，股价盘中 一度跌超-11% 。
高股息方向 的煤炭股兰花科创，股息率超过 14% ，由于一季报业绩下滑（明牌），今日 股价跌停 ，两天跌超 -16% 。
要知道他们可是今年一季度的上涨主力，现在都趴菜...