芝士财富

讨论

今天霸榜A股的又是地产和它的一票小弟，行业涨幅榜TOP10里有一半都和地产有关系。
今天登场救楼市的是央妈，给出一套丝滑小连招，包括取消首套房商贷利率下限、下调个人公积金贷款利率0.25个百分点、首套房贷款最低首付比例不低于15%等等。
你瞅瞅人家救市部门的行政级别，再和股市的比比...

讨论

老美官宣进一步加征中国部分商品关税，包括半导体、电动汽车、锂电池、太阳能电池、起重机、医疗产品、钢和铝等。
参考部分券商的观点，
制裁肯定是坏事，而且还得担心欧腿子会不会跟进。
不过就目前而言，新政仅涉及180亿美元的中国商品，占中国总出口份额0.5%。其中部分商品加征时...

讨论

今天的靓仔是地产链，传闻相关部门正在考虑让各地政府购买尚未售出的存量住房。怎么说呢，类似方案已经传过好几个版本，前两个月就一直在传，国内正经媒体也有相关报道，但都未被官方证实。
这办法理论上行得通，土地高价卖出去，现在低价收回来，这不就做了一个T吗？而且还降低了开发商的库存...

讨论

今天的衰仔是券商，国联证券复牌涨停，股民们原本指望它能来活跃下市场，妹想到券商借此拉了坨大的，近3%的跌幅行业排名倒数第二。
但我觉得很正常，券商现在没有普涨的逻辑，一是市场持续缩量，没有牛市预期，二是重组更利好个股，国联停牌当天，涨停的也多数是重组预期的券商，除非是中信证...

突发利空！

近一周市场微涨，整体估值变化不大，芝士星级依然是 3.8 。
风格上，大盘、价值相对占优，上证50、沪深300和红利指数涨幅居前，小盘、成长稍逊一筹。
流动性继续收窄 ，全市场日均成交额保持在8000亿左右，只能支撑局部行情，也就是“换裤子行情”。
刚才特意查了一下外资流向，截止...

复苏！

最近芯片和医药都有一些变化，今天同步一下。
首先是芯片， 行业是去年3/4季度见底，今年一季度已经开始复苏 。
前几天中芯国际在一季度业绩说明会上表示，行业复苏是公司一季度收入增长较快的主要原因之一。
我们把复苏进一步拆分成供需两部分来看，目前主要是 下游需求有了结构性变...

发车硬核科技！

今天半导体指数继续回调， 相比上期出现了一定档差 ，下午临时发一车， 尽量在低位收集到足够的筹码 。
从下图能看到， 定投半导体的机会很少 ，过去只在2018年底附近定投过一次，直到去年底才重新出现买入机会。
同时，定投金额 超过4000元的次数更是屈指可数 ， 意味着更高的性价比和确...

讨论

药明正在高开低走，目前+2.8%。
重锤药明的《生物安全法案》下周就要在众议院举行听证了，目前最新版的法案内容多了一条：现有合同/产品的豁免权延长8年。
药明之所以能被法案捏住卵蛋，主要是因为它来自美国市场的营收占比太大了，去年营收403亿，一半以上来自美国，最可能成为今年业绩爆...

蓄势待发！

今天半导体板块表现不佳，原因可能有两个：
中美关系再次紧张，美国加码对中国产业限制/制裁。
中芯国际的一季度业绩说明会
第一点就不多说了，无解+常态化。重点聊下第二点。
昨天中芯国际发布了一季度业绩报告，收入有增长，利润下降较多。今天上午公司召开了业绩说明会，做了一...

讨论

米砸今天好猛，收涨6.47%报19.1港元。
没看到什么劲爆利好，可能和苏7交付时间提前有关？又或者跟10来天后发的一季报市场预期积极有关？
反正苏7属实给雷军长脸了，3月28日发布，4月就完成交付7058辆，这个效率杠杠的。截至4月30日，最新锁单量88063辆。
根据苏7的产能动态，现在各路...

开始盈利！

最近的市场估值变化挺大的，芝士星级从 4.5 来到了 3.8 。
沪深300、中证500、中证1000和恒指等主要指数，估值已经 从低估回到了合理区间 。（参考文末的指数估值表）
咱们的实盘账户也已经 开始盈利 。
可能有人会说市场也没涨多少，估值怎么就上去了？
除了股价有所上涨之外，主...

讨论

纵横股份午后开盘，5分钟急跌12%，从涨超3%一度干到跌超10%。纵横股份是工业无人机龙头，下跌导火索和同行远度科技发文举报它有关。
具体来龙去脉，是一年多前新疆喀什的一次政府采购中，纵横股份被远度科技质疑伪造质量报告，查实后被取消中标资格。
然后纵横股份时任地区总监搞了个骚操...

技术性牛市

五一假期A股休市，但港股那边没闲着，还创造了10连阳的“奇迹”，进入技术性牛市。
基本面短期不会出现太大变化，美联储降息和估值低已经是显学，所以最大的可能是 外资回流 。
买入迹象其实从节前已经出现了，你们记不记得节前有一天外资净流入220亿，创造了沪深港通开通以来的 历史新高 ...

讨论

港股10连阳了，牛逼，创了6年来的最长连涨记录，已经成为股民嘴里最靓的崽。
通常来说，长期下跌的指数或者个股，一旦放量站上年线，同时年线走平上翘，那就可以认为是技术性牛市，长线选手可以等缩量回踩年线后开始布局，慢慢上仓位。
我们的ETF全球资产策略这波也属实赚肿了，就拿跨境+...

讨论

苹果发财报小超预期，同时公司宣布史上最大规模的1100亿美元股票回购计划，股价怒涨6%。这回购额真的炸裂，A股开埠30多年，加起来的回购额都够呛有苹果一家多。去年是回购大年，累计回购额也就900亿左右，只有苹果的10%。
差距巨大的原因，一方面是公司差距，我们缺少像苹果这样能赚全球钱、且...

讨论

药明康德发一季报，营收-11%，扣非+7%，药明的主营构成是这样的，
图片来源：芝士财富app
看营收占比和毛利率就知道，药明应该重点跟踪化学业务和测试业务的情况。
其中，化学业务有新冠订单的贡献，去年整体增长1%，剔掉后增长36%，今年一季度整体减少14%，剔掉后减少1%。CDMO项目交...

讨论

工业富联Q1营收+12%，扣非+33%，妇联的主营构成是这样的，
图片来源：芝士财富app
里面和AI有关的业务，包括通信设备里的交换机、路由器，以及云服务设备里的服务器代工，去年这两块营收都是增长的。
但上个月公司发年报的时候，股价盘中差点跌停，收跌6%，可能是市场对AI业务的增速...

注意，节后有风险

上周五提过，要是节前两个交易日能继续收阳，节后行情可以高看一眼。
我看昨天涨势喜人以为稳了，没想到上午还是尿了。更关键的是今天资金回流高股息方向，明显是 避险情绪升温、信心不足。
看来三根阳线改三观的愿望又落空了，大A还是那个大A。
面对这种不上不下的行情，如果想继续...

讨论

天齐锂业发公告解释Q1业绩大便的原因，还挺详细的，
首先一个大背景就是行业景气度下滑严重，
锂矿是量减价减，锂盐是量增价减，最终导致锂矿毛利环比减少84%，锂盐毛利环比减少49%。
在这个基础上，还有些其他的拖累，
我当时仔细分析了去年年报，发现拖累去年业绩的主要是这四...

讨论

韦尔股份发一季报，这些芯片企业同比数据没有参考性就不放了，放这两张图你们感受会更深，
这是营收，
图片来源：芝士财富app
这是扣非，
图片来源：芝士财富app
无论营收还是扣非，2023年下半年都好于上半年，主要就是需求有所恢复。再到今年一季度，营收环比变化不大，说...