小树说投资

投资心得笔记(96)-年报、一季度报之感

尘归尘、土归土，年报、一季度报走完，A股市场基本就分成了三个阵容。
一是预期差板块（金融、地产、中字头蓝筹、消费、医药等等）；二是顺周期、成长板块(AI产业链、科技制造、消费电子、芯片产业链、通信、互联网、行业软件、信创国产替代等板块)；三就是游走于市场主流以外的迷你盘、ST、绩...

讨论

5月底到6月初的行情，小盘股大跌，低估值板块上不去了，科技成长股一枝独秀，具备了一点点2月份行情的雏形。再加上那么一点点运气的话，那科技信创板块就能迎来年内的第二波系统性上涨了。
$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$

讨论

内卷，要么是能良币驱逐劣币，推动市场和科技整体发展。可如果到最后，整个行业一地鸡毛，行业内投资者和员工都伤痕累累的话，那为的是什么呢？难不成光伏发的电比煤电，水电功率更大？
什么叫有序竞争？什么叫无序竞争？界限在哪里？
$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $TCL中...

讨论

小盘股现在泥沙俱下，宁德时代被制裁，一己之力就带偏锂电、光伏、医药为主的创业板，低估值蓝筹板块阶段性的需要消化筹码，连续上涨三周的芯片板块涨幅有7%，水涨船高的也带动了科技信创板块。惯性作用下，还得继续保持一段时间。
$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002...

讨论

又是芯片板块领跑的一天。
科技信创板块今年来落后低估值高分红板块10个点左右的样子，但在最近芯片板块独树一帜的结构化行情下，这边涨5个点，那边跌5个点，一下这坑就填上了。
$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$

讨论

市场情绪要真的进入正常阶段，形成主线的话，资金一定是集中的，不会说还有什么3，4条主线。之所以机构们都这么说，无非是现在还没形成真正的主线，一段时间内仍将是预期性机会(追求成长性)及估值性机会(追求避险)并存的结构性行情。
$招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$ $北方华创(SZ0...

讨论

从最近这5-6年行情追溯看，市场机会包含有预期性机会(追求成长性)及估值性机会(追求避险)两类。银行股就属于典型的估值性机会，股灾中银行股创新高的新闻并不新鲜。
预期性机会及成长性机会就好比跷跷板的两头，市场行情绝对底部伴随的是估值性机会的放大，此时并不需要太多的基本面和成长性做...

讨论

最近这走势尤其是本周又有点似曾相识了。
大量业绩无亮点、无政策性预期的小盘股在持续走低，甚至还带偏了大盘；处于行业低谷期的光伏、锂电等新能源仍保持“进一步退三步”的节奏；消费、医药板块则还是一副“只要市场有热点、自己就绝不当热点”的做派；而处于市场主力位置的高端制造龙头、...

讨论

从上周国家集中电路三期基金成立以来，尤其是本周，大科技信创板块一下就开始明显领先其他板块了！
$中芯国际(SH688981)$ $北方华创(SZ002371)$ $科大讯飞(SZ002230)$

讨论

今天大基金概念股，存储芯片和ai产业链持续高举高打，泛科技信创和蓝筹高端制造走势差不多，属于水涨船高、陪跑的角色。$中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $北方华创(SZ002371)$

讨论

准确的讲，大科技信创板块行业景气度由去年半年报后就有了明显的好转，奈何大环境情绪原因，表现乏善可陈，今年来整体走势虽不弱于大盘整体，但还是被低估值高红率板块抢了风头。
自周多前国家集成电路三期大基金成立来，芯片板块走势明显强势，期待大科技信创板块整体性向上难度较大，但由此...

讨论

有意思了，美国gdp一放缓，吃低保的人一增加，房地产一降温，就被美国市场情绪理解为基本面进入衰退期，股市下降。而美国以外的地方把这些看成是降息预期增加，八方点赞，半夜里拼命拉。
国际金融市场，谁掌握了话语权，谁就可以胡说八道，怎么讲都有道理，往左，往右不管哪一边，话都能圆回来...

讨论

这种数据，你说不清楚是不是手工调的花账。
$中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $北方华创(SZ002371)$

讨论

美国一季度GDP和本周吃低保数据出炉了，离岸A50也开始响应了，这应该把明天场子镇住了。
$中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $北方华创(SZ002371)$

讨论

信创板块行业景气度和政策空间现在都有保障了。 大基金三期利好上游设计和设备方，消费电子复苏明显，中游制造2季度业绩有保障了，下游国有设备替代还有待持续的业绩兑现。现在有个时髦的词“牛胆熊心”，就差那一口气了。
$北方华创(SZ002371)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $中芯国际(SH688981)$

讨论

水，气已经开始涨价，现在又开始酝酿的电价改革，一下把电力板块和今天的光伏板块打爆了，有通畅的产业链，经济复苏也坐实了，国家稍一发力，这PPI不涨都难了。
国家的大手也不是万能的，之所以之前不动，主要原因还是在于经济没有完全见底，很多行业产能过剩，过热还比较严重，一发力，就像地...

讨论

如果今天组合净值和重仓表现差别不大，没记错的话，今天是2月份绝地反击后，3月份来的第一次4连阳。$中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $北方华创(SZ002371)$

讨论

今天“520”，谁是最靓的仔，不言自明。短期内，科技信创不在风口上，先跟着大部队喝口汤好了。
$中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $北方华创(SZ002371)$

讨论

最近市场最大的变量就是3000亿收储对整体趋势及结构化的资金分流的影响了。$保利发展(SH600048)$ $中国平安(SH601318)$ $万科A(SZ000002)$

讨论

今年N多IPO临门一脚的公司都终止了，一级市场行情可比二级市场惨淡多了。
$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$ $科大讯飞(SZ002230)$

讨论

3000亿收储政策，是对地产、银行、保险板块真金白银的利好，短期热点对市场资金肯定有一定的分流，但春江水暖、水涨船高，对A股整体的支撑作用也会逐步显现出来。
$中国平安(SH601318)$ $万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$