柴迷

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先置顶。看看三年后准不准。
2024年会是和2018年差不多，极好的做多优质科技股的时候，尤其是下半年，会清晰很多，目前有些是价格不错，有些比如半导体还要等一等。下半年应该是很轻松的时候，2025年后科技类尤其是半导体、电力电子、电动车产业链都会表现得相当好。
半导体的PB 跌得快进...

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今天我看有人说牛市了 这个上证底部2月5号那天多数人可不是那样看的呢。更早一点，我说了上证到4000点，被人喷，但我不怪他们，看语气是把自己的不幸都怪别人的人，很多方面都不容易有正确的看法，我生气何苦来呢，觉得不爽的拉黑就是了。
4000点以上，有可能4500点。在明年上半年前应该...

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回复@柴迷: 这天果然是恒指的底部//@柴迷:回复@管我财:确实挺多人这样想，也是有这个可能。但我看只要多数人认为的，基本是错的。
今天$恒生指数(HKHSI)$ 和2022年10月的形态，是不是和2008年10月及2009年3月那一对很象？也许是双底的两条腿哦。 如果是，明天应该就开始反转了。晚上得吃...

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一季度业绩出来，倒退不少的今天也能涨哈，主打的就是一个憋了泡尿，知道可能有问题的了一直忍着，水放出来了就轻松精神爽了是吧？
下面打一激灵，回过神来跑还是买？ 复杂的，A 股老是高低切，有些低的即使业绩倒退了一点全年或者2，3年看没事的，但多数肯定没那么明朗。不好弄。今年这...

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莫斯科谢列梅捷沃机场到处都是中文标识，这个星期五是美国品牌餐厅，应该是新开的，以前没见过。莫斯科是大，飞机起飞都有点时间了，看下面还是在城市边缘。
还在谈论俄罗斯风险的时候，飞莫斯科的中国人的成份都已经变了。从去年的白领为主，销售代表和工程师为主，到现在已经是大量的维修工...

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因为发现了自己直觉对的事情往往准确度比我分析了半天的准确度高，所以去年开始有意识地加些直觉行事的仓位。
去年末，陪朋友去深圳前海收个暴雷的地产商的交付新楼。这些业主不容易的，围圈做过几次了，总算是交付了。
我开始是抱着看到豆腐渣工程的心情去的，有点为朋友捏把汗。当时只是...

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其实很简单的算术问题，——就看净资产回报率高还是息率高嘛，企业能产生15%的roe， 或者再高一点，有15%的roic， 分红率只有8%的话，分红干嘛？
所以所谓企业分红多么重要在财务逻辑上就是说不通的，各种基金经理都在营销自己这路数，没有任何思辨性。
但是复利自然是需要连续性，持续的1...

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因为青少年时候对战史感兴趣，所以有机会还是想去感兴趣的过去发生重要战役的地点去看看，这次高加索以后也没什么特别想看的了。
已经看过辽沈战役、淮海战役、德国巴巴罗萨计划中兵分三路的北路的塔尔图、陶格夫皮尔斯，中路的布列斯特，南部的克拉斯诺达尔、纳尔奇克，以及基辅战役的基辅。<...

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终于到了高加索地区，近距离看到了欧洲最高峰厄尔布鲁士。图二前方是五座海拔5000米左右的山，大概3000米以上是雪线了，终年不化。
油便宜啊，每升价格除以13吧。怪不得当年德三要打入高加索，好奇当年德军十大王牌之一的第一山地师在崇山峻岭间怎么占领了现在所在城市Nalchik 的。
实际上...

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在克拉斯诺达尔，大概105块可以买到：十个鸡蛋，一瓶牛奶，一杯能撑住一个人的非常好吃的酸奶，一个涂抹面包的软奶酪，一盒质量很好的芝士（和国内超市买的金必文奶酪差不多）一份鱼罐头，一小袋沙拉米肠，一个拖鞋面包，一份黑面包，一袋洗衣粉（400克，最基本的大概六块钱那样），一盒抽纸，两瓶...

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这是第七次来俄罗斯了，从2015年开始，就是好奇在被制裁后到底怎么个惨（那时候汇率大跌，股票大跌，据说人民都水深火热）。那时候去银行看，存款一年定期利息有14%，后来没多久汇率稳定下来了，yandex也是涨了不少。
莫斯科谢列梅捷沃机场B航站楼没想到人那么多，和俄乌开战前比没有明显变化...

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$国证地产(SZ399393)$ 指数跌，但不低于2月5号的低点。但万科已经低于那里，保利也低。所以呢，看好地产就上招保万金的年代过去了。这四家只有招商蛇口是高于那天的，市场的选择确实没有错，肯定是有比指数强的股票拉着，才会让指数跌幅小于大的公司跌幅。
我幸亏没买这些地产股。买的港股暴雷...

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骨科11点前捡回了一点。ICL 好像都被抛弃哈，我来！

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似乎二季度买个医药指数基金有钱赚。当然，选股选对了效果更好。
$国证医药(SZ399394)$

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哟，$东航物流(SH601156)$ 涨停哦，我拿的票涨停的情况非常非常少比较菜，得喝杯咖啡庆祝一下。
都说了干线资源弹性大吧？
三月底长协落地了，平均涨价15%，高于预期的10%，供给约束加上需求强劲，2024年业绩稳了。如果需求高于预期，长协外的价格涨更多，也因为如此，shein temu 这...

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回复@管我财: 这个业绩略好于预期。在海运价格下跌和因为机腹运力投放加大导致空运价格下跌的2023年，货代单箱利润还上涨了；核心堆场仓库成本优势；专业物流收入变化不大，但利润上升15%，主要是因为核心堆场仓库成本优势；投资收益下滑10%，其中DHL 下滑6%，主要是空运价格下滑。
长江集装箱...

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上午和朋友复盘了当时我们研究过但没买的$华策影视(SZ300133)$ ，当时看好和值得买的程度，业绩的弹性和赔率概率，不足支撑我们买。
但现在KIMI 概念，和去年这时候看$蓝色光标(SZ300058)$ 自己发布的AIGC白皮书是一样的，我还认真看了，觉得这玩意不太可能很快变现啊，没买，于是。。。
...

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回复@用户9500575886: 你都有自己答案了，何必浪费我的时间呢？8%的息率，20%的税等于1.6%的损失，在20年内指数算术平均波动幅度35%的市场中，这是决策的核心吗？//@用户9500575886:回复@柴迷:谢谢柴总指点。不过我觉得吧，直接买港股还行，港股通的话扣20%的税太坑了

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回复@用户9500575886: 看个人取舍吧。比如如果某个公司目前估值合理，但看未来两年有个十几个点的复合增长，A 股是10倍PE ，5%的息率，我认为就是合理偏低的价格。但这个价格在左右波动都合理，最终反应在长期增长的话没有溢价那么年复合回报就是增长的十几个点。我认为不算很划算。但H 股是在6倍P...

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果然，港股通的票基本是没有独立行情的，H 是跟A 走 定价是完全在A ，走势的逻辑，比如对当下的估值，未来增长的预期，市场短期的偏好，在A 股你基本还都能找到涨跌的原因或者节奏，但香港是完全无的，即使公司挺好，比A 便宜很多。
所以千万不要因为港股便宜而买，只有相信分红合适，未...

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回复@woody1234: 这个听起来难听，但确实是这样。
我虽然也有了20%多的仓位在港股通，可能是受益人。但这几条除了降低不合理的20%红利税以外别的我都不支持。因为20%的税逻辑上来说和海内外都不能逻辑自洽，只是根据税法中投资所得征税这一条。既然如此，香港是中国的一部分，所有税务公民按这...