| 发布于: | Android | 转发：2 | 回复：78 | 喜欢：18 |
其实，单说919意义不大。一架1亿美金的919，折扣价其实可能只有9000万美金，也就是6.5亿左右 单价大飞机锻件价值量最多5000-6000万，能吃下大锻件的大概就是二重万航，中航重机和三角防务，小锻件公司就多一些，不仅前面三家有小锻件，还有派克爱乐达这些。一年100架也就是50-60亿的生意，给个15%的净利润，也就是7.6亿到9亿的利润。但是我们也要注意，航天也是要用各种锻件的，低空飞行器不需要锻件吗，大型水陆两栖飞机不需要锻件吗，轰20不需要锻件吗，各种船舶大型燃气轮机不需要锻件吗？中航重机是从中国有一天会成为航空航天强国去考虑的，不只是c919. 目前，中国航空航天，尤其是民用飞机已经到了质变的窗口期，耐心等等，说不定轰20和长江1000和2000发动机会成为行业的关键窗口
把金融系那些教科书里面的东西搬到股市，可能要水土不服，按照你的思维，海天味业怎么会炒到7000亿市值呢？但确实发生了！如果你要定量，也可以，我给你梳理一下，基本盘是军工订单，但是存在军工订单周期属性，现在正处在新一轮军工订单周期的起点；虽然订单周期衍生了业绩周期，但有些股票在订单周期尾声也没有发生业绩下滑，比如$中航重机(SH600765)$ $中航高科(SH600862)$ $光启技术(SZ002625)$ 等等。增量盘是民航制造，大头是C919国产大飞机,生产交付逐渐爬坡到年交付150架，大概需要五年时间，而且承接的波音空客业务也在快速增长。对于目前估值比较低的资产，五年内看不到业绩天花板，还不敢去炒一把？赛道投资者炒的就是具备确定性增长的想象力，炒的就是涨估值！也绝不可能拿到五年后！至于消化高估值的事情，留给喜欢定量的价值投资者去吧！
$中航重机(SH600765)$ 投资者之间有分歧很正常，现在的股价走势我觉得也正常，航空制造业板块正在蓄势，军民机产业链拐点共振也是事实，只是很多人没认识到这个逻辑，现在不存在大跌的逻辑基础。并不是拐点清晰，很快就会拉升，上一轮军工订单周期，2020年初开始的，但是夏天才开始凌厉的拉升。$中航光电(SZ002179)$ 调研信息中所述很清晰，随着“十四五”大批量采购的产品陆续交付，现阶段防务领域处于装备集中交付后期，且“十四五”后两年订货需求未完全释放，公司2024年一季度整体经营业绩出现阶段性下降。从全年业绩预期来看，公司目前在手订单呈现恢复趋势，预计2024年半年度业绩降幅将实现收窄。同时公司积极做好产能布局与提升，强化资源调配能力，加强快速响应水平，充分应对下半年需求提升所带来的交付压力，全年公司业绩预计将保持中高速增长。就这样，昨天还能低开放量砸，把这些有分歧的人消耗掉，拉升就开始了。
看商飞生产计划，24年生产50架，交付30架，重机的锻件产品交付更为靠前，因此按照单机收入3000万（近期）-5000万（远期），24年C919收入保守15亿，利润4.5亿。
一季报增速最快的是小盘股，很多人喜欢小盘股的业绩弹性，去年的亏损股，下半年开始盈利弹性更大，但我更喜欢穿越周期的成长，选股因人而异吧。引爆行情的有两个重要驱动因素，第一个是C919购机订单，说明民机量产不是空想。第二个是即将开始的军工订单周期，你可以仔细看看$中航光电(SZ002179)$ 上周末的机构调研信息，再复盘一下2020年的情况……
难怪今天西子洁能涨停了，莫非就是这个原因？
傻子才当实验品
重机民用订单相当部分是国外民机转保单，国内还未起量。
西藏航空不是才订了40架高原型吗？
航空股，一方面要看成长性，另一方面估值也很重要。而能有高估值的个股得是行业的短板，比如，发动机会比整机给更高的估值，而发动机里面高温叶片和低温叶片以及高温锻件和低温锻件给的估值也不同。目前重机给的估值真的太可怜了，这也侧面说明现在市场对风险高度厌恶。大熊市么，不奇怪。
老师重机是做什么的，锻炼？啥意思不懂