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看商飞生产计划，24年生产50架，交付30架，重机的锻件产品交付更为靠前，因此按照单机收入3000万（近期）-5000万（远期），24年C919收入保守15亿，利润4.5亿。
一季报增速最快的是小盘股，很多人喜欢小盘股的业绩弹性，去年的亏损股，下半年开始盈利弹性更大，但我更喜欢穿越周期的成长，选股因人而异吧。引爆行情的有两个重要驱动因素，第一个是C919购机订单，说明民机量产不是空想。第二个是即将开始的军工订单周期，你可以仔细看看$中航光电(SZ002179)$ 上周末的机构调研信息，再复盘一下2020年的情况……
实际上重机的锻，铸，液压，环控四个业务都跟c919有配套。而且在加快，国产替代的很多项目都在全面的推进之中。我们的份额可能会持续的提升。随着我们产能建成跟释放。锻铸单台飞机上面应该占额应该在3000-5000万这样一个水平。我们目前在2000多万，当然会持续的去提升这个这样一个能力。
$派克新材(SH605123)$ 这是军工订单周期尾声的正常表现，尤其对于一些规模较小的公司，绑定了某个主机厂某某型号的装备，订单周期的尾声就会导致业绩波动。包括派克新材的几个航空锻件企业都将为C919 和 C929 以及配套的 CJ1000/2000发动机提供关键零部件配套。也已成为 GE、罗罗、赛峰等国际知名发动机公司的供应商，并签订了长期合作协议。这一点是一样的，只是供货多少有区别。派克新材自身的业务结构也有他的特殊性，电力石化领域业务很多，这会拉低整体毛利润率。你看看去年派克新材锻件的业务结构，目前估值也不高，新一轮订单周期会表现出业绩弹性。
$中航重机(SH600765)$ 投资者之间有分歧很正常，现在的股价走势我觉得也正常，航空制造业板块正在蓄势，军民机产业链拐点共振也是事实，只是很多人没认识到这个逻辑，现在不存在大跌的逻辑基础。并不是拐点清晰，很快就会拉升，上一轮军工订单周期，2020年初开始的，但是夏天才开始凌厉的拉升。$中航光电(SZ002179)$ 调研信息中所述很清晰，随着“十四五”大批量采购的产品陆续交付，现阶段防务领域处于装备集中交付后期，且“十四五”后两年订货需求未完全释放，公司2024年一季度整体经营业绩出现阶段性下降。从全年业绩预期来看，公司目前在手订单呈现恢复趋势，预计2024年半年度业绩降幅将实现收窄。同时公司积极做好产能布局与提升，强化资源调配能力，加强快速响应水平，充分应对下半年需求提升所带来的交付压力，全年公司业绩预计将保持中高速增长。就这样，昨天还能低开放量砸，把这些有分歧的人消耗掉，拉升就开始了。
航空航天占近三成，也不算少，电力毛利率还上升了，⼀季现金流大幅转正，这种跌法就是因为流动性枯竭，加上公司也不懂市值管理，如果把分红的钱⼀部分用于回购注销市值会好很多，只是不利于大股东短期利益
派克新材受益于航空制造业产业趋势是不用怀疑的，中长线没问题。但是，你看看中航光电给投资者解释了业绩阶段性下滑的原因，给投资者吃了定心丸，昨天都遭遇了砸盘，派克新材没有解释原因，且几个同行，重机，三角，航宇都没发生派克这样的业绩大幅下滑，自然就产生了短期的悲观情绪。