人马座AStar

记录下对近期美团的理解

$美团-W(03690)$ $美团ADR(MPNGY)$ $阿里巴巴(BABA)$
1. 关于美团合理的估值：
美团核心本地商业今年利润500亿应该没有问题，这部分估值：500亿*25PE/7.3汇率 = 1700亿美元(这里可能估少了、可能是2000亿美元)；优选等其它业务按-200亿美元估值（这里可能也估少了、可能是-500亿美元）；总...

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抖音是流量源头，通过广告、直播、电商变现。谷歌是文字版的流量源头，小红书是图文版的流量源头（目前还不是、未来有机会是），抖音是视频版的流量源头。

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义和团：王爷们我们不敢喷，美团们我们还喷不得？

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回复@马斯克莫拉蒂: "这个群体已经通过原神开始被带动成你的敌人了", 表达的很准确。B站原本的路径，应该是学腾讯：用社区攒流量、靠游戏来变现；但B站自己的几款游戏都拉胯的很（据说游戏team相当松散、没啥战斗力）、还要面对原神这样的强大的竞对。 B站的商业化，确实越来越难了。//@马...

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真的是人力资源诅咒吗？//@星辰大海69:国内所有的行业，有一个算一个，全部都是没有任何科技含量竞争力的。发展到最后就是卷，就是拼价格

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上汽 奇瑞

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茅台：营收1275亿，净利润627亿
宁德时代：营收3285亿，净利约307亿
比亚迪：营收4240亿， 净利润166亿
华为: 营收6423亿元，净利润356亿
腾讯：营收5545亿，净利润1156.5亿元
阿里(最近4个Q总和): 营收8500亿元，净利润1000亿
美团：营收2200亿，净利润28亿
拼多多: ...

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茅台 vs 格力/招行/平安，苹果 vs 谷歌, 腾讯 vs 阿里 这3对组合中；牛市时很难评估出哪家公司更优秀；熊市时很明显 茅台、苹果、腾讯要远好于后者。 根本原因是什么呢？ 前者不惧竞争、护城河太宽、雪坡又厚又长。$贵州茅台(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ $苹果(AAPL)$

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“互联网公司”的尽头是直播卖菜

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城市道路的FSD依然遥远

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Instagram拼不过tiktok，WhatsApp拼不过telegram，Meta有点难。小扎心术不正。

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哎，无言无语无力

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强烈谴责

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