作为一个低水平收息佬，我买腾讯是不有点飘了？过去每次我一飘就亏钱，我只想老实收点息就赚钱。腾讯现金分红1%+回购注销...

作者：大只若鱼

发布于:2024-04-16 15:54 修改于: 2024-04-16 15:55

Android

转发：4

回复：135

喜欢：22

作为一个低水平收息佬，我买腾讯是不有点飘了？ [捂脸]

过去每次我一飘就亏钱，我只想老实收点息就赚钱。
腾讯现金分红1%+回购注销2.5%，加一起3.5%，算入门收息股吧。
PS:回购千亿应该有3.5%，但是又增发股份约1%左右，算回购2.5%！
虽然我是个资深理工技术男，但我对互联网压根不懂。对腾讯的认知是消费股和
流量变现企业。并不是互联网高科技的思维。
消费股是指个人在游戏，各种虚拟产品等花费。
流量变现含个人和企业，是微信，qq为根基的业务。理解的灵感来源于以前研究机场时的积累。机场也是做流量变现的。腾讯流量更大而已。有了流量要么打广告，要么卖东西，卖服务。

精彩讨论

余生的江湖04-16 20:26

具体来说，移动用大约1.2万亿的经营资产创造了约1300亿净利润，大约11%的经营资产回报率，腾讯用不到5000亿的经营资产创造了1200亿的净利润，经营资产回报率约24%。
但其实，资产负债表只是对可识别资产的会计记录，两家企业最值钱的资产都没有体现在资产负债表上，移动的是特许经营权（牌照），腾讯是用户心智。
移动获取收入的方式很直接，直接从用户收费，年ARPU好像有600+（大致印象），不过要受到一定的管制。
腾讯QQ和微信免费，需要通过其他手段把流量转化成收入，但是有机会选择某些高利润率的生意去转化，比如广告、游戏皮肤等。
体现在利润表上就是腾讯的净利率更高。
当然了，萝卜青菜各有所爱。

大只若鱼04-16 16:47

多的是。
我这么差的水平，悟性又低，亏钱历史简直说不完。
有些我冲着股息去，本金搞丢了。都是贪婪导致，想要异常却未必可持续的高股息，想的是股息率降低点就卖(赚估值修复差价)，结果股息直接没了，股价也跌成翔。
有些是市场热闹，涨得好就追去当了接盘侠。
赚钱的都是想着靠收息就行了，股价怎样都行。大多数都是些不怕长久收息的企业。也都是些基本面相对简单的企业。
尤其是那些在现实中就特别认可的企业。更容易拿住，更容易理解和赚钱。
反正越学习，经历越多，年龄越大，越理解了投资来回就那几句话:现实中让你流口水的生意，靠谱的人，合适的价格。且最重要的是第一条。

余生的江湖04-16 16:52

这
移动的模式是不错，这几年涨幅也好，股价看腾讯这几年确实拉跨。
但就此说看不出腾讯哪里比移动好就有点过分了哈，很明显的一点是腾讯的 ROE 远高于移动啊，ROE 高的原因就是腾讯比移动好的地方。

余生的江湖04-16 21:09

高ROE意味着有些资产没有体现在资产负债表上，而这个没有体现的资产才是企业获取超额收益的来源，是企业的竞争优势所在。
低ROE的生意，大多没啥竞争优势，好日子的年份很少，虽然PB很低，但说不定哪天就没了。

余生的江湖04-16 20:33

资产轻重只是可识别资产在资产负债表上的体现的结果，所谓的轻资产不过是获取用户的投入直接作为费用处理不进入资产负债表，而工厂、设备这些资产可以进入资产负债表，然后逐年折旧。
轻资产也不意味着ROE就好，关键是看获客成本的投入产出比，像美团优选这个业务这几年烧了600亿左右吧，利润不见影呢，可能永远都见不着。