理性反脆弱

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个人书单，2023 年 7 月 13 日更新，有共同兴趣爱好的朋友欢迎多多交流。

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学习了，这也是龙湖天街和吾悦广场的护城河吧。将商场运营得好，提高消费者的购物体验，提升商品、服务与需求的匹配效率。//@jiancai:线上，图文是二维信息，视频化算二维半信息，你花一个小时，大概能浏览100MB图文信息，但是大量细节信息是浏览不到的，比如 1 版型，2面料质感，3 五金质感 4 穿...

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那就只发图，不带文字吧，看能不能过审。

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不懂国际货币，但仅从常识来讲讲自己的想法。货币的升值与贬值肯定是有利有弊，但在不同阶段可以有不同侧重。
从地球村一超多强的竞争格局来看，一国货币贬值的本质就是在薅其他国家的羊毛，能够增强本国制造业的价格优势，化解本国制造业过剩的现状，有利于出口创汇。
评论区太多的群众，...

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有深度的好文章。价值投资，需要看透企业的现金流，本质上是需要对生意模式和行业竞争格局有深刻理解。
稍微提一点不同意见，第一个对比案例用东方雨虹跟格力电器来比较不一定合适。房地产市场经过 30 年的上行周期，当前阶段处于救市阶段，周期性太强。而格力电器所处的白色家电行业，也许消...

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塔勒布说拥有实体书的一个好处是，看到书就能大致复习下主要内容和框架。
想到前不久花了一些时间整理出来的一百个思维模型，但比较苦恼的是在生活中很少去联想和应用。
根据不用就忘倾向，知识需要不断应用才能内化为自身的东西。看来得把思维模型打印出来，或者做成小卡片的形式，贴在墙...

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本图深刻地提现了当前社会的主要矛盾。长远来看，不解决的话，可能会产生严重的灰犀牛事件。

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很直观的数据，似乎预示着这次的泡沫已经足够大，很难力挽狂澜。
未来的房地产价格将分化严重，核心取决于地段的价值。比如一二线城市核心区域的品质商品房，可能还会涨价；而其余的房子大概率会慢慢阴跌。这背后的决定因素是房子的供应和需求变化。
而大部分百姓失去房地产这个唯一的投资...

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跟平时的认知还比较符合，蜜雪冰城是老大做下沉市场，而霸王、古茗、茶百道占领中产阶级，沪上阿姨稍弱。至于奈雪嘛，再不调整可能就掉队了。
超出预期的是，23 年奶茶居然这么挣钱😲

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由于他的膨胀和误判，一批港人去了英美加新，一批北上深人到了港。真是百年未有之大变局。

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从福州回杭州的高铁上，路过延平，山高水美。
高铁上播起了哀牢山的褚橙，上了拼多多的百亿补贴，七天卖了七十万单。
不知道当地的农民还有多少记得那个从监狱里出来的老人，不知道他们如何纪念褚老，如何感恩。
感谢王石、黄铁鹰的书，让人们还能窥见褚老的一些事迹，致敬新中国的第...

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B站生意模式很好，有个对标的 Youtube 可以抄作业。但即使这样的情况下，管理层还是屡次犯错，实在是扶不起的阿斗。//@时光投资-Edward:B站 是用户生产内容的长视频平台+社区。抖快是短视频平台+社区，爱优腾是机构生产内容的长视频平台。这三个生意可比性不大。为什么抖音那么强大，影响不了B站，...

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看多多跟阿里的发展，有点像共内战的感觉。一边是攻势，有一个强大的核心，有土地革命这个绝杀技；一边是守势，内部帮派林立，各自分权，官僚盛行，节节败退。
多多还能抄袭 Shein， 偷袭亚马逊，开辟第二战场，将革命的战火烧到大洋彼岸，赚美刀的生意。对于国内过剩产能的消化，还是很有帮助...

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与市场保持一定距离，深有感触。回头看自己最努力的时候效果不一定是最好的。不识庐山真面目，只缘身在此山中。机会不会时时刻刻都有，保持一定距离反而能够更清醒、客观，有利于发现机会。身处其中，噪音太大。人群是那么像羊群。
“每一个决策（即便就是决定继续等待）都需要消耗心力与能量...

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写得很好，最近也在思考，赔率与概率的关系，对每个人都是不同的。
由于时间精力有限，对每个标的研究深度都有限。对一个行业或者一个标的，也许研究了几年都是错的，能力圈的建立很难。
故这种 50-60 分，到 70-80 分的判断，只能通过覆盖优秀稳健的公司，长期跟踪，并在行业与企业基本面...

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决策者得持续不犯错，才能让经济持续繁荣吧。//@sniper103:会英语的来新加坡当护士空姐吧，不过要上夜班。检查身体给我抽血B超的都是宾妹缅甸妹。装修工多是老中，建筑工地除草扫地的多是孟印度耐温将军，油漆的洗墙的多是缅甸攀爬高手，电子厂的多是老中细心熟手 快手 焊接大妈，售货的也是中菲马...

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之前新能源车轻量化火热时，市场上吹旭升、鸿图之类的挺多，结果走到现在，反而是爱柯迪这个无人问津的公司逐渐体现出竞争优势。
当然这个行业本身极低的毛利率和净利率决定了其生意模式较差，需要极强的成本管控、供应链管理能力。
致那些年让我们上头的新能源车，致敬宁波的汽车供应链和...

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听在成都生活多年的小姨讲，众多西南、西北的有钱人，都想到成都置业，那里才是他们心中的“首都”。
我国的三级阶梯纵深太大，从上海到武汉约一千公里，而武汉到成都也一千公里。
所以成都的奢侈品销售额惊人，本质上也是一种体制带来的阶层差异的外溢吧。//@做梦都想收股息:成都是整个西...

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“普通中产一辈子职业生涯就挣500-800万，还算比较优质的。职业生涯按30年算年入小17万-小27万。其实真实世界因为意外、身体原因、行业周期，不少人持续挣钱的能力一辈子还没有30年的。譬如你们看看前些年能挣30万/年985毕业大设计院的土木工程，现在不排除去开滴滴或者在设计院收入腰斩了。
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当初人造一些年轻的网红基金经理是一种极端，现在宣传极端的保守主义抛弃权益类资产又是另一个极端。
总是在钟摆的两端摇摆，缺少平和与理性，傻子太多，骗子不够用了。

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回复@希尓瑞斯: 这控评的水准算不错了。点进去看很多账号平时都有运营维护，且挺难找到共同点的。算是国内控评的顶尖水准了吧$阿里巴巴(BABA)$//@希尓瑞斯:回复@杨饭:看看这帖子的评论区