虽然现在很少发言了，但我还是融创最坚定的股东$融创中国(01918)$

160起步

盈利增速45%公告已出，大部分强烈看好的大V被打脸了吧，估计公司有自己的考量，希望把业绩尽量向后平滑，不然像19年开局行业销售就低于预期；现在把业绩做的太高，公司未来的业绩波动就很大。
按50%业绩增速估计18年净利润约170亿左右，对应目前近1300亿元市值，这PE也有7倍多了；即使假设19年业绩增速30-40%，对应19年PE也在5倍多，港股中小型地产公司还是能找到几只的，这或许是近期南下资金持续卖出融创的原因吧，奇怪的是股价竟然还领涨内房？

不知不觉准备迎来持有融创的第三个年报了，很高兴现实逻辑一直按着当初买入以及不断修正的预期进行，钱越赚越多，确定性越来越高，做投资能遇到这样的标的，实在是感恩。另外看了一下刚发布的奥园二月月销，增速也是大大的赞。融创前四个月的月销一向较弱，纠结一两个月的微增微减没什么意思。还有，连A股的阳光城增速也是十分满意。管它是不是牛市来了呢，赚这些确定的钱根本不需要牛市。 $融创中国(01918)$ $中国奥园(03883)$

毛利率不断提升 牛B

一般般，低于个人预期

18年盈警是超过240%，结果年报出来是增长340%…今年预计应该不止160

看去年的盈利预告：18年的预告是240%，实际业绩公告是344%。
19年的预告是45%，实际能到多少？为什么预告和实际差别有点大？

『融创的保守盈警』
2016年中报盈利预告15倍以上，正式中报1469.7%
2017年年报盈利预告240%以上，正式年报344%；
2018年中报盈利预告200%以上，正式中报287.7%。
2018年年报盈利预告45%以上，160亿人民币，正式年报____？
个人猜测180亿以上，重点关注正式年报表内表外的毛利率提升到什么水平？