千帆逐云

讨论

今年和往年相比，同时间的收益不算高。和过去两年一路同行的煤黑子，石油佬比起来，收益也差强人意。但今年做得比往年好的点是对回撤的控制，当前比年内最高点也就回撤了1.2%。
回撤小让人心理舒适，但是一定不能为了追求回撤小而放弃博取更高收益的机会。回撤小不是目的，回撤小只是为了有更...

讨论

$中广核新能源(01811)$ 这个涨法只会让我觉得有春江鸭。1pb出头的高负债企业，已经超出了我的接受范围，清仓。

讨论

$就是吃折旧(ZH2036468)$ @千帆逐云 这个组合今天也新高了。基本不咋动，年化15%，回撤还小。投资逻辑超简单，和名字一样。

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 以茅台的护城河，商业模式，近期有改善的股东回报。如果茅台的动态PE都破了20，还剩几个有资格能站在20pe以上。

讨论

$港股通(ZH2082887)$ @千帆逐云 和我实盘港股部分接近的组合，破200%收益，时间四年五个月。

讨论

今年到目前为止的观察，煤炭股逃权都是错误的选择。

讨论

二月底那波暴跌之后，蓓姐抛出“火场论”，引来不少嘲讽。这一波之后，风向会不会变？
五六年前的量化轻轻松松给你每年做出20%的超额，后面几年规模十倍百倍的增长。现在的超额还剩多少？现实世界是有物理边界的，多厉害的线性外推碰上这个东西都会崩塌。

讨论

回复@生活生火: 如果投资的逻辑是博弈，互摸荷包。那我玩不过量化，他确实能抓到比我得的多的信息资源，占尽先机。但如果真能从公司价值，股东回报出发，量化没有特别优势。
打个比方：十赌九骗。要想不被骗根本不去赌。//@生活生火:[该内容已被作者删除]

讨论

我对量化的态度一直是中性偏正面，不管其他什么影响，至少事实上提供了流动性。
也不认为量化有能力改变投资者收益的平均值，只会拉大方差。

讨论

大盘股看着大，实际上大股东持股比例很高。除去指数基金配置的部分，除去坚定的长期投资者持有的部分，其实流通盘远比纸面数据显示的小。这两年来大盘股走出了小盘股的凌厉走势。比如最近的海控，连我也完全预料不到。
和曾经小盘股的泡沫比起来，大盘股可能还在山脚。当然如果认为大盘股一定...

讨论

微盘的持续下跌是对过去长期定价错误的修正。溢价的估值并没有伴随更高的营收和利润增速。
特别是最近两年来，国企和大公司持续提升股东回报，加速拉开了两者差距。当然中小公司里也有股东回报很好的个例，这两年一样涨幅惊人。
所以，在经济前景不明的现状下，人们的主流思想从追求未来成...

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 到了60月均线长期趋势线。前面两次确认都没破，事不过三？拭目以待。

讨论

大盘如预期滑落。大部分股随波逐流，少部分依然坚挺。在这少部分中，有的如长电，在历史新高附近。有的则是之前跌太多，现在跌不动了。
你觉得哪一种是后期应该关注的重点？

讨论

很多看好的股突飞猛进，感觉不好。继续减仓，已经突破了近5年来最低仓位88%。

讨论

刚才在微博看公公说知识无用论的周期性。其实现在成都的底层蓝领收入真的还不错。搞装修的小工，每天300+，现收现付。技工每天500+。特别牛的技工，比如之前给我家补皮沙发的师傅，能把破损不厉害的皮补得天衣无缝，不知道原有破损的人找不出来。和那些抖音上瞄一眼就能调出原版车漆的人一样，对颜...

讨论

回复@某个攻城狮: 说实话，卖出比买入难。如果在合理高段就卖了，很可能后面一大截吃不到。但如果一直不卖，坐过山车都算好的，更惨的是下来了就一直回不去。
比如前几年我买的$中粮家佳康(01610)$ .持有一年有翻倍收益，高位是减仓了，跌回来又开始捡。最后从翻倍收益到微盈出局。如果还不卖...

讨论

中小盘相对于大盘的整体性溢价应该是历史性的消散中，其实这才是历史的常态，也是正常的金融逻辑。

讨论

忽然想起了这个帖子，从发帖那天到现在招行上涨21%，比亚迪上涨24%。

讨论

$金斯瑞生物科技(01548)$ 前两天看这货连跌10天，想买。毕竟也是摸过很多次的老熟人了。后来想想算了，这点差别就是今年四月前后发生的。以前是可买可不买买，现在是如果除了短期差价外不能带来交易上的长进，不买。最近买$ST中泰(SZ002092)$ ，除了赚钱更多是验证自己交易上的认知。我也得为过去...

讨论

回复@千帆逐云: 这个主力的操盘不凶狠，很传统那个流派。底部起来之后两根假阴线，今天这个涨停比较有标志性。虽说加了一点，但远没有加到预期中的仓位。主力不给机会，那表明公司半年度的报表可能比较好，时间上不想和我们这些散户拉扯太久。//@千帆逐云:回复@千帆逐云:刚才加了一点，纯感觉。