$华兰生物(SZ002007)$ 出中报了:
营收15.8亿负增长32%,净利润5.26亿,负增长9.66%。扣非净利润3.97亿,负增长14.07%。
其中交易金融资产赚了1.28亿。
简评:业绩太差了!
一季度净利润就有3.52亿,增长50%,一季度营收8.82亿,增长62%。为什么二季度突然大降?
主要是流感疫苗由去年同期的10.55亿营收下降到了1.48亿,下降了85%。所以总体下降!
血液制品倒还增长了11%。
怎么估值?
既然业绩如此大幅度下降,那只能给予低估值,本轮行情最低PE21.83.
那我没有能力预计它下半年是否增长,从中报看,大概率是下滑的,那就按去年的净利润给予PE22估值吧
去年净利润10.76亿,给予PE22,对应市值约240亿,对应股价13.2.
目前市值384亿,股价21.06.
还有37%跌幅!
是否会真跌这么多?我不知道!但大跌是确定的!
结论来了:赶紧跑!
2023。8.23