持股不动如山

怎样获得超额收益？

稍微总结了一下。
第一，重大并购，可以直接让并购后的业绩翻倍，股价自然也起码翻倍。
第二，重大技术突破，比如新能源车，人工智能。不过要考虑落地的渗透率，如果只是炒概念，很可能哪里来的回哪里去。
第三，强周期股。一般难度比较大，如果判断错误周期，容易浪费时间，或者买在...

感觉港股cxo宠宠欲动啊

有点想把陕西能源卖了，去买港股的泰格医药，药明生物，却又舍不得马上要到手的分红。
A股的cxo估计只是轮动，看港股脸色的，而港股毕竟更便宜，外资进出方便，所以在牛市的时候这就是优势。
$陕西能源(SZ001286)$
$泰格医药(SZ300347)$

5.13今年的行情考虑

今年是牛市，不过是慢牛，大盘要想普涨，并开始加速，应该是在美联储降息落地后。
在此之前，市面上的资本依然只是存量博弈，主线是新质生产力，出海，以旧换新等。其他各行业，只有细分龙头的中小盘股，可能才有行情。
而在美联储降息落地以后，就迎来了可能半年或八个月的大牛市，那时候...

成功建仓中信特钢，中颖电子

周末找了很多行业和公司，最终还是决定泰格和通策只观察，陕能仓位已足够就不去赌分红填权了。
既然连泰格医药都觉得有瑕疵，那么找的药石科技更是怎么看怎么有毛病了。恰好叠加利好，所以今早高开那感觉就要低走。
其实继续加仓陕西能源也可以，不过我感觉形式不明时，分仓更好一些，火电...

业绩释放与产能建成

周末稍微看了一下xx医疗，行业不错，业绩高增长，估值也还可以，用以前的peg估算的话，也还能接受，毕竟是未来新兴成长行业。
如果单看财报和k线，没有问题，是可以考虑买进的。
但是，有个很大的问题，就是增收不增利，营收高增长，但是利润却没有同比增长那么多。主要原因是营业成本同比...

这家连续造假五年的公司

特发信息，2015-2019年连续财务造假，但是单纯从财务数据上，从k线上看不出来，而且之前还曾是大牛股，然后突然就被传出来造假了。
A股里，这种造假的公司还不知道有几千家呢，很多散户就是被别人几根k线引诱，就进去接盘了，喜欢炒小炒差。
宋城演艺都300亿的公司了，我还一直不敢碰，就...

5.12一些投资感想

$陕西能源(SZ001286)$
$海天味业(SH603288)$
这波行情，见底于2月5号，4月12号发布国九条，4月26号北向资金大量涌入，以及五一期间港股的各种传言和表现，节后又带动了A股。
周末研究了很多，cxo，通策，半导体，钢铁，火电，也看了很多分析的视频和各种老师点评，券商研报，感觉挺...

科技还是很难懂的

稍微研究了一下大族激光，觉得还不错，挺便宜的，有一定周期性。
不过，到抖音一看，说是这行业竞争非常激烈，有说它有核心技术，绝对龙头的，有说没有的。不过，对比一下这10几年的发展，感觉这行业可能不太好，就算它是龙头，这么多年也该只是220亿的小公司，就不想考虑了。

31.88元清仓金龙鱼了，赚了3000块

其实拿着也没什么，不过需要去补仓其他股。
金龙鱼毕竟还处于庄家建仓期，不太适合大涨，而且只有外资买入，内资形不成合力。
本来以为创业板要开始涨了，不过似乎宁德时代等新能源，昨天涨得实在是太厉害了，所以今天回调。
那么如果宁王回调，那么创业板指数又会抖一抖，所以作为北...

基金经理做不了价值投资，只会用资金优势影响股价

傅鹏博算是我觉得很有能力的一个基金经理了，但是近一年来，在东方雨虹和通威股份这两只股票上的操作，却让我觉得很差。
去年下半年，雨虹一直黑料不断，而且上游的房子卖不动了，自然它的应收账款会受到市场质疑，未来成长性也存疑，然而基金经理们却是加仓，结果一直跌到了14块钱。这种以静...

用常识来思考减肥药

抖音老师推荐减肥药，说本次牛市，应该关注的是社保重仓+北向买入。说是社保资金是增量资金，本轮牛市，社保重仓股，将会是新的漂亮50，应该关注细分赛道龙头。
老师还说，想要找十倍股，应该关注价格涨价，和需求大增方向，所以他选择的是减肥药方向。
听上去是很专业的。
可是我不信...

海天味业感觉有点像是庄家在吸筹

金龙鱼是在吸筹应该没问题了，毕竟业绩看上去还很差，对于大多数人还是不看好它，所以庄家吸筹容易。
但是海天味业一季报明显好转，股价却走的这么纠结，我觉得就是有资金在打压吸筹。这种基本面好，散户喜欢的白马股，估计主力想要吸筹，是很需要做一番手脚的。
我自己是准备先加仓金龙鱼...

这就是美国大通胀

【听说美国经济到历史最强，为什么我们普通人啥都买不起？-哔哩哔哩】 网页链接
感觉就像是我们2021年那会，什么都很贵，房租三四千，然后很多公司裁员，很多人为了负担得起房租和生活开销，只能多打工，视频中说的甚至一周工作70小时，工资远远比不上物价涨幅。
所以，美国...

胖猫事件与投资

首先第一点，男女对立这种事，所以也就不说利空那些板块了，都是很热门的，点到为止。
另外还有胖猫出生于2003年，父母离异，过去20年这么多的积累这些人群，以后终究会为接下来这十年的风气造成很大影响。
其次，诚信二字真的是非常重要。像这次那些外卖商家如茶百道，蜜雪冰城等，虽然很...

ROE高并不能说明什么

很多人喜欢用数值来选股，尤其是某些价投们，特别喜欢roe，选择高roe，自然这三年来亏了很多钱。
而在这里面，几年前我对智飞生物，重庆啤酒这些高roe特别不解，如今看来，果然遵循了价值回归的定律。
智飞生物在2020年2021年的高roe是不正常的，随着疫情结束，如今roe果然回归正常，甚至...

黄金价格和38万8彩礼

刷抖音，又刷到之前看的那个博主，说昨晚美联储减少缩表，肯定是要很快降息了，所以利好黄金石油粮食，这些在美联储降息后又要大涨了。
我仍然不同意。首先，美联储降息是一定的，但是具体什么时候降还是未知数。其次，通胀其实只是人为的表面情况，实际情况如何还不得而知，不能被自媒体带节...

关于海天味业与金龙鱼的投资思考

$海天味业(SH603288)$
$金龙鱼(SZ300999)$
这两家公司都是我挺喜欢的公司，但是很多人喜欢海天却觉得贵，很多人被金龙鱼套住了所以一直骂金龙鱼。
同样的，一季报出来后，很多人觉得海天增速不错，而金龙鱼业绩平平。
两家公司的投资逻辑，其实是不一样的，金龙鱼是周期性很强...

关于增收不增利

我很喜欢研究这个话题。
一般来说，增收不增利主要分为三类，毛利率下降，销量下降，和费用增加。
费用增加是最好理解的，如果是增加了销售费用，或者并购增加了管理费用，增加了研发费用，都属于这类。如果是并购导致的费用增加，需要考虑带来的增量业务，未来能不能带来更高的盈利能力。...

金龙鱼这业绩，还凑乎吧

看来到中报前，还是只能先看海天味业了。
中报出来前，再考虑慢慢加金龙鱼。
主要还是营业收入下降的影响，金龙鱼毕竟商业模式不如海天，所以这种经济低迷的环境下，就得降价。同时产品成本下降的影响还没有体现出来。
本来今年过年是2月份，所以产品销售大约主要在1月份，所以销售价...

某调味品公司一季报

1，毛利率降低3.07%，而同行都是毛利率提升的，甚至其中一家毛利率增加5.57%。
明明这一年来原材料价格下降那么多，为什么这一家的毛利率反而下降这么多，成本下降没有反应出来呢？
2，经销商数量增加，但是营收并没有增加多少。
所以说，人多有什么用，多了许多乌合之众而已。
不...

士兰微，还是不行，估计得明年或者后年

主营业务就不说了，重资产，有折旧，有减值，本身就不如芯片设计的兆易创新这些容易恢复业绩。
主要是还有公允价值变动损益，这些是要严重拖累业绩的。
不要说什么看扣非净利润增长，这些没用的，芯片要炒作也是先炒其他的，跟19年-21年顺序一样。
而且，士兰微由于有那两家公司投资，...